Тинькофф

Уже разобрали: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО.

ТКС Холдинг- инновационный провайдер цифровых финансовых и лайфстайл-услуг. С момента основания в 2006 году Группа разработала полный комплекс технологических решений и услуг в таких сферах, как интернет-банкинг, брокерские услуги, торговый эквайринг, страхование, банковские услуги в сегменте МСБ и многое другое.
Группа обслуживает более 40 млн розничных клиентов и более 1 млн клиентов в сегменте малого и среднего бизнеса.

Выручка выросла на 72% год к году и составила 193.4 млрд. руб (II кв. 2023 г. -112,3 млрд руб.)
- Чистая прибыль составила 23,5 млрд.руб рост на +15% год к году (рост мог быть выше, но менеджмент деньги не экономит, обещают, что закончат год ростом более 30%).

В апреле я прикидывал в каком объеме нужна дополнительная эмиссия акций для объединения с Росбанком(тык). И 69 млн акций — это далеко не худший вариант, а с учетом того, что акции Т-банка с момента смены юрисдикции снизились на 15%, то по факту объедение прошло за 0,8 капитала Росбанка — 👍

📊Результаты за 1п 2024г:
✅Чистый процентный доход вырос на 50% до 150,9 млрд руб.
✅Чистый комиссионный доход вырос на 28% до 42,4 млрд руб.
✅Чистая прибыль выросла на 25% до 45,7 млрд руб.
🔥Чистая процентная маржа — 12,9%
🔥Рентабельность капитала (ROE) — 32%

✔️Есть небольшое снижение темпов роста и эффективности из-за роста расходов, в том числе и на резервы, но это все равно сильные результаты. Менеджмент сохранил свой прогноз по росту чистой прибыли на год больше 30%.

💡После объединения с Росбанком капитал вырос до 530 млрд рублей и акции Т-банка сейчас торгуются за 1,3 капитала. Это дешево для банка с такими темпами роста и с такой рентабельностью.

📈Консервативно поднимаю таргет (справедливая цена акций) до 4000 рублей за одну акцию.

ТКС Холдинг опубликовал финансовые результаты по МСФО за II квартал 2024 г.

🔹 Чистые процентные доходы: 77,7 млрд руб. (+45% год к году (г/г))
🔹 Чистые комиссионные доходы: 24 млрд руб. (24 млрд руб. (+45% г/г)
🔹 Чистая прибыль: 23,5 млрд руб. (+15% г/г)

Группа ТКС Холдинг приняла новую дивидендную политику, которая предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год. С учетом условий, обозначенных в дивидендной политике, группа будет стремиться объявлять дивиденды по результатам каждого квартала.

P.S. Компания оценена недешево, но я продолжаю держать ТКС.

В последнее время акция падала вслед за всем рынком, но от психологического уровня в 2500 рублей произошел неплохой отскок, и бумага слегка воспряла духом.

📈 Оно и не удивительно, ведь сама компания отличная, а ее акции имеют отличный потенциал роста!

Прибыль и число клиентов активно растут, а благодаря интеграции Росбанка отличные темпы роста сохраняться и дальше. 

💰 Также до конца этого года ТКС определиться с дивидендами, что является еще одним плюсом для акционеров.

Текущий рынок пока просто не дает бумаге расти, но это не вечно, и уже скоро сдерживающих рост факторов практически не останется. 

❗️В общем, бумага определенно интересная, и свою позицию я продолжаю держать дальше. Если акций ТКС у вас нет, то начинать покупки от уровня в 2600 будет вполне разумно!

Рынок пришел к весьма интересным значениям для покупок, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции. 

Список таких акций уже опубликовали в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Утро понедельника началось не с кофе. А с сообщения от Т-Капитал (компании, управляющей фондами Тинькофф) об «изменении в условиях обслуживания». Сообщение содержало новые тарифы УК для самых популярных БПИФов от Т-Банка.

😲Хорошо, что кофе я в этот момент не пил — а то точно бы поперхнулся и залил телефон горячим напитком. Поэтому, вместо эффектного кофейного фонтана, у меня просто задёргались оба глаза и отвисла челюсть.

Я активный и лояльный клиент брокера Тинькофф с января 2021 г. Веду регулярный блог в Пульсе с сентября 2021 г. Прошел вместе с Т-Инвестициями послековидный обвал американских акций, взлёт ру-рынка в 2021-м, получение статуса квала, обрушение всего и вся в момент начала CBO, санкции, заморозку американских акций, блокировку фондов с иностранными активами, заморозку гонконгских акций… Думал, что привык уже ко всем «сюрпризам». Но наш любимый «жёлтый» брокер по-прежнему не перестаёт меня удивлять😊

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Супер рынок! 

Отлично отшортился по всем фронтам.
Шортил Тинек, Сургут, Алросу и Лукойл. Пока все по плану. Сценарий по мамбе все тот же (https://t.me/madeyourtrade/4396)

Тинькоф 5мин 01.08.2024



Алроса 5мин 01.08.2024

Курсы валют ЦБ на 24 июля:

💵 USD — ↘️ 87,2990
💶 EUR — ↘️ 95,4598
💴 CNY — ↘️ 11,9062

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,11%, составив 3 028,01 пункта.

▫️ Игорь Сечин в ходе VI российско-китайского энергетического бизнес-форума (открылся в Москве) сообщил, что «экономический эффект для Китая» от закупок в РФ нефти (а не на Ближнем Востоке) с января 2022 г. составил $14-18 млрд, — передает его данные ТАСС, — РФ обеспечила 20% импорта энергоресурсов Китая. Основной посыл: это ещё не предел, изучаются варианты увеличения поставок, в том числе через СМП.

▫️ На Мосбирже начались торги расчетными фьючерсами на индекс IPO площадки, торговый код – IPO, короткий код – IP. По ссылке можно найти остальные параметры и информацию об Индексе Мосбирже IPO: www.moex.com/n71307.
Канал Московской биржи заблокировали на Youtube.

▫️ Удобрения. «Ведомости» изучили данные Eurostat: как оказалось, российский экспорт удобрений в ЕС за первые 5 месяцев года составил 1,9 млн т (рост в 1,7 раз г/г), в денежном выражении: 649,4 млн евро (+30% г/г).