Яндекс

Мы полагаем, что происходящие события являются исключительно благоприятными для лидера рынка «Яндекс.Такси».

Ozon – второй по обороту российский интернет-магазин, ассортимент которого насчитывает 9 миллионов товаров. 

Две трети продаж через Ozon приходится на маркетплейс: интернет-магазины платят Ozon комиссию за размещение товаров на сайте и пользуются его службой доставки.  

Из истории Ozon:
“Ozon начал работу в качестве интернет-магазина по продаже книг и видеокассет в 1998 году. Однако продолжалось это недолго: к концу 2000-го года ассортимент Ozon значительно расширился – количество ежемесячных заказов выросло до 10 тысяч. В 2004-м году Ozon начал продавать бытовую электронику и видеотехнику, а в 2012-м – одежду. С 2008-го года компания начала финансировать бесплатную доставку заказов в пункты выдачи по всей стране.”

«Яндекс Маркет» запустит новую для рынка маркетплейсов услугу — хранение, обработку и доставку товаров со своего склада по сервисной модели (fulfillment as a service). Сервис будет хранить, обрабатывать и доставлять товары партнеров, которые продаются через их собственные сайты или другие маркетплейсы

Магазинымогут сэкономить на логистике, не переплачивая за хранение одного и того же ассортимента на разных складах, а «Яндекс Маркет» дополнительно повысит эффективность использования своих логистических мощностей.

Более 65% российского рынка фулфилмента, согласно исследованию Data Insight, составляли в 2021 году заказы на маркетплейсах.

«Яндекс Маркет» рассчитывает, что фулфилмент для продаж на внешних площадках может стать дополнительным источником дохода для «Маркета». В 2021 году объём российского рынка фулфилмента, по данным Data Insight, оценивался в 41,8 млрд рублей при среднегодовом темпе роста в 66%.

«Яндекс Маркет» начнет хранить и доставлять товары продавцов с других маркетплейсов (fomag.ru)

На фоне недостатка продавцов наиболее вероятна волна повышения котировок в широком спектре акций первого-второго эшелона. На наш взгляд, ее могут возглавить акции Сбербанка, Яндекса, ЛУКОЙЛа, Роснефти, Мосбиржи и СПБ Биржи.

#Яндекс
Таймфрейм: 1H

Весь плановый негатив структурно эти акции отыграли: https://vk.com/wall-124328009_23019. В ближайшее время их в рублях ждёт рост в область волны [b] или (iv). Оттуда уже возможны варианты. Я сейчас потихоньку набираю лимитками YNDX в свой портфель, хочу довести объем до 3-5% от него.

Следует понимать, что падению на 1000 рублей за штуку технически ничего помешать не может, но при этом, даже если оно случится, на текущие значения акции в перспективе двух лет вернутся. Поэтому по 1000, если что, усреднимся. :o)

S&P Global Ratings понизило долгосрочные кредитные рейтинги Evraz, X5 Retail, Yandex N.V., Borets International и Eurasia Drilling Company до «CC» с «CCC-».

Рейтинги отозваны в связи с введением Евросоюзом запрета на рейтинговые действия в отношении России и ее эмитентов.

S&P понизило и отозвало рейтинги Evraz, X5 Retail, Yandex, Borets и Eurasia Drilling (interfax.ru)

Корректировка ценообразования — логичный шаг в условиях высокой инфляции. Как это отразится на уровне спроса, будет зависеть от скорости роста тарифов и специфики каждого конкретного региона.

Вы знаете мое отношение к Яндексу. При всех перспективах компании, сам бизнес имеет множество противоречивых паттернов. Так называемые бизнес-юниты, включающие сегмент e-commerce, забирали часть эффективности у классических направлений рекламы и такси. В добавок не все брокеры дают доступ к торгам расписками Яндекса. Однако лучше оставаться в курсе финансового положения Яндекса, которое разберем на примере отчетности за 21-й год.

Итак, консолидированная выручка Яндекса за период выросла на 63% до 356,2 млрд рублей. Вклад в рост внесли почти все сегменты бизнеса. Основной, по-прежнему, приносит Поиск и портал (165 ярдов) и Такси (132 ярда). С эффективностью тоже все в порядке. Скорректированная EBITDA рекламного сегмента составила 79,6 млрд, увеличившись на 31%, а EBITDA такси взлетела на 248% до 12 млрд рублей.

Бизнес-юниты
Яндекс-Маркет, как основа сегмента e-commerce, прибавил в выручке всего 22%. И это на фоне роста товарооборота (GMV) на 180%. К слову, он составлял на конец года 122 млрд рублей. Если сравнить с динамикой прочих компаний сектора, не выдающиеся показатели. Еще хуже дела обстоят с эффективностью. Отрицательная EBITDA в 40,5 млрд рублей утянула чистую прибыль компании на отрицательную территорию.