доллар

Дедолларизация и грохот нефтедоллара-О—о-о?

В мире некогда могучего нефтедоллара нарастают признаки “о-о-о”.

От триггера до выстрела в ногу

Как я предупреждал в своих последних топиках, западные финансовые санкции в ответ на войну в Украине могут нанести такой же ущерб спусковому крючку, как и предполагаемой цели.

Проще говоря, замораживание валютных резервов РФ и быстрых транзакций может напугать других контрагентов, а не только намеченные цели.

Представьте, например, если ваши банковские счета были заморожены по какой-либо причине. Будете ли вы доверять банку, который заморозил ваши счета в будущем, как только проблема будет решена? Вы бы порекомендовали этот банк другим?

Ну, мир наблюдает, как западные державы эффективно замораживают активы Путина, и независимо от того, согласны вы или не согласны с такими мерами, другие страны (не все из которых являются “плохими актерами”) думают о смене банков—или, по крайней мере, долларов…

Итак, что будет делать этот загнанный в угол и пьяный нарик ФРС?

Ну, то, что делают все наркоманы—продолжают пить, то есть печатать все более и более обесценивающиеся доллары США, что просто создает больше попутных ветров для, как вы уже догадались: золота. (Но также и товары с твердыми активами в целом, промышленные акции и сельскохозяйственная недвижимость.)

Тем временем ФРС, правительство США и его корпоративное пропагандистское оружие в американских СМИ будут обвинять все это новое печатание денег и продолжающиеся дефицитные расходы на Путина, а не десятилетия финансового бесхозяйственности из Вашингтона.

Там нет шока.

Но Путин, даже если вы его ненавидите, видит вещи, которые произойдут на самом деле.

И Китай тоже всё видит.

Умирающий бык облигаций

С таким большим количеством этого нелюбимого долга на его национальной спине никто, кроме ФРС, не купит долговые расписки дяди Сэма.

В результате долгосрочные казначейские облигации падают в цене и растут в доходности, поскольку Bloomberg напоминает нам о худшей просадке глобальных облигаций за 20 лет.

Короче говоря, созданный центральным банком облигационный бык последних 40 с чем-то лет теперь падает на колени.

По иронии судьбы, единственный путь к увеличению спроса на нелюбимые облигации-это если фондовый рынок полностью заполнится, а фондовые инвесторы слепо вернутся в облигации, как пассажиры, ищущие спасательные шлюпки на Титанике.

Облигации и акции—они могут упасть вместе, если их не спасут обесцененные доллары

Но, как болезненно напомнил нам “Крах Covid” в марте 2020 года, в мире пузырей, управляемых центральным банком, исторически переоцененные акции и облигации могут и будут падать вместе, если ФРС не создаст еще одну спасательную шлюпку QE на несколько триллионов долларов, которая просто убивает присущую доллару силу в вашем кошельке.

Отсюда и еще раз: хороших вариантов не осталось. Это либо инфляция, либо имплозия рынка.

Всем привет,

хотелось бы послушать мнения знающих/опытных/скучающих людей, приветствуются любые комментарии.

Дано: стартовый капитал + ежемесячные пополнения; ИИС А + облигации (30% ОФЗ + 70% корп). Цель — не отставать/обгонять инфляцию с минимально возможным риском, через 2-4 года использовать имеющиеся деньги для взноса за квартиру.
С учетом происходящего в стране захотелось подумать, что и как еще можно было бы сделать.

Пока есть две мысли:
1. Добавить в портфель ОФЗ-ИН.
Плюс: Защита от инфляции.
Риски: Инструмент для меня новый, пока изучаю; есть субъективный (опять же, из-за отсутствие знаний) страх, что прибыли от ОФЗ-ИН не будет. 

2. Добавить в портфель доллары.
Плюс: Склонен думать, что доллар не ослабнет в какой-либо перспективе.
Риски: Ослабление доллара, которое прогнозируют некоторые эксперты; регулирование государством (комиссии, и т.д.)


В общем, человек я не сильно опытный, поэтому хотелось бы послушать чужие мнения и советы, в частности:
1. Стоит ли продолжать придерживаться текущей стратегии с ИИС + облигации или пора что-то менять?
2. Какие риски я упускаю, думая о ОФЗ-ИН и долларе?

Спасибо!

Предыдущий прогноз и события за прошедшую неделю.
   В статье «Рубль: дает отличную возможность для покупок», опубликованной на SMART-LAB 28 марта,  мы предупреждали об укрепление вплоть до 85р за доллар. Прогноз исполнен на 90%, в  моменте коррекция зашла чуть глубже, чем предполагалось изначально, но наш метод анализа вовремя распознал данную вероятность, и мы заблаговременно предупредили наших клиентов о возможном более сильном укреплении рубля. Поэтому произошедшая погрешность в прогнозе, не только не навредила нам и нашим подписчикам, но и позволила зайти в позицию по более привлекательной цене.Присоединяйтесь к Телеграмм каналу - Usd_Rub_Forecast  и будьте в КуРсЕ!!! 

Прошла неделя, которая в очередной раз принесла много интересных событий.

На Мосбирже уже несколько дней как торгуются бумаги всех российских компаний. Аналогично позитивному старту торгов ОФЗ неделей ранее — с первой минуты инвесторы начали агрессивно выкупать акции экспортеров, а также любые устойчивые к кризисам ценные бумаги с доходностью выше уровня инфляции. Все кто рассчитывал на падение рынка и собирался выкупать эту распродажу оказались разочарованы. 

Примечательно, что растущая динамика рынка была обеспечена исключительно покупками инвесторов — деньги ФНБ (1 трлн рублей) не использовались для покупки акций на бирже. Примерно 58% торгового оборота в первый день торгов акциями обеспечили сделки частных инвесторов. Учитывая, что объем сбережений россиян в конце 2021 года оценивался в 26 трлн руб — тут ни какой триллион от ФНБ не нужен. 

Опасаясь обесценения рублевых сбережений, люди вложили их на депозиты, покупали недвижимость, конвертировали в валюту, и в том числе отнесли на фондовый рынок. Фактически, готовность государства выкупать на свой баланс акции российских компаний послужила сильной психологической поддержкой для частных инвесторов. Поэтому, за исключением явных аутсайдеров рынок быстро начал расти.

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать.