доходность

Компания Danaher, один из ведущих мировых производителей медицинского оборудования, опубликовала свои финансовые результаты за 2 квартал 2021 года в четверг, 22 июля. Чистая прибыль компании составила $1,79 млрд (+92,6% г/г), скорректированный EPS – $2,46 (+70,8% г/г), существенно превысив консенсус $2,05.

Danaher вновь подтвердила статус одной из самых быстрорастущих компаний в секторе производителей медоборудования, показав двухзначный рост по всем ключевым показателям, что с учетом текущей капитализации ($ 207,94 млрд) выглядит более, чем внушительно. Поскольку эпидемиологическая ситуация продолжала улучшаться во многих регионах, компания в целом испытывала растущий спрос на обслуживаемых ею конечных рынках. Помимо воздействия улучшающихся условий пандемии, исследования и разработки, связанные с COVID-19, среди фармацевтических компаний продолжили формировать высокий спрос на биотехнологические, фильтрующие и геномные продукты, а также оборудование и расходные материалы молекулярной диагностики, связанные с тестированием на COVID-19. Кроме того, компания продолжает расширяться за счет поглощений и с начала года уже потратила на M&A около $1,1 млрд, а также пришла к соглашению о покупке Aldevron за $ 9,6 млрд.

Мы сохраняем позитивное видение акций Danaher в контексте впечатляющих финансовых результатов компании. Наша рекомендация «покупать» акции компании с целевой ценой $ 302,07 от 29.04.2021 уже принесла более 12,7% доходности и предполагает остаточный потенциал около 3,7%. Ставим рекомендацию по акциям Danaher на пересмотр.

Ковалев Александр
ФГ «Финам»

Лидер рынка медицинского оборудования, Abbott, опубликовала финансовые результаты за 2-й квартал в четверг, 22 июля. Скорректированный EPS компании взлетел на 105,36% г/г, достигнув $1,17 и превысив консенсус $1,02. Чистая прибыль компании за апрель-июнь составила $1,19 млрд (+121,42% г/г).

Abbott зафиксировала рост выручки во всех 4-х основных сегментах:

— питание +8,0% г/г;

— диагностика +62,8% г/г;

— фармацевтические продукты +16,4% г/г;

— медицинское оборудование +51,3% г/г.

Наибольший рост в сегменте диагностики был предсказуем: тесты Abbott на предмет обнаружения вируса Covid-19 остаются одними из самых популярных по всему миру и во втором квартале в одиночку принесли $1,3 млрд (12,75% от общей выручки). Сегмент медицинских устройств уступил совсем немного: большая часть роста продаж обусловлена увеличением спроса на оборудование для контроля электрофизиологии, сердечной недостаточности, структурного лечения сердца и диабета. «Мы добились очень сильного роста по всему нашему портфелю», — отметил Роберт Б. Форд, президент и главный исполнительный директор Abbott. «Пожалуй, наиболее впечатляющим, если исключить продажи, связанные с тестированием на COVID-19, является органическое увеличение продаж более чем на 11 процентов по сравнению с уровнем до пандемии во втором квартале 2019 года, что демонстрирует качество и перспективы базового бизнеса Abbott».

Наша рекомендация по покупке акций Abbott с целью $126,40 от 17.06.2020 уже принесла инвесторам более 9,75% доходности и сохраняет дальнейший потенциал 4,64%.

Ковалев Александр
ФГ «Финам»

Компания Coca-Cola отчиталась о результатах за 2К 2021 года. Они превзошли ожидания многих аналитиков. Так, выручка компании составила $10,13 млрд (рост 41,11% г/г) против консенсуса в $9,32 млрд, а скорректированная чистая прибыль на акцию достигла $0,68, что оказалось значительно выше прогнозных $0,56. Как итог, котировки KO на открытии прибавляют 2%.

Драйвером успешных финансовых результатов стали продажи напитков в общественных местах, таких как рестораны и кинотеатры. Росту выручки также способствовала усиленная маркетинговая кампания. Расходы на нее выросли вдвое по сравнению с периодом годом ранее.

Судя по комментариям менеджмента Coca-Cola, компания готова к любым сценариям до конца этого года и чувствует себя уверенно. Как ожидается, компания не побоится поднять цены на свою продукцию вслед за растущей инфляцией в мире.

Котировки Coca-Cola достигли нашего таргета $56,2 и показали доходность в размере 16,21% с учетом дивидендов с момента нашей рекомендации 12 февраля 2021 года. В ближайшее время ожидается пересмотр рекомендации.

Шамшуков Артемий
ФГ «Финам»
          

часть первая


( Читать дальше )

Друзья и коллеги, всем привет! Удачного окончания дня!🙂
При сравнении двух ТС после теста на нескольких лет истории может ли у одной из них быть большая среднегодовая доходность при меньшем профит-факторе?

Акции одного из крупнейших российских девелоперов — Группы «Самолет», находящиеся в нашем аналитическом покрытии с апреля текущего года, досрочно достигли установленной целевой цены в 1749 руб., принеся инвесторам доходность в размере 14% всего за несколько месяцев.

По нашим оценкам, в среднесрочной перспективе ситуация на рынке недвижимости будет выравниваться, а рост цен на жилье в крупнейших городах России может смениться стагнацией на фоне ослабления повышенного спроса и увеличения предложения, которое было ограничено в 2020 году, поскольку девелоперы замораживали строительство своих объектов во время самоизоляции. Мы также отмечаем повышение ипотечных ставок.

В то же время возможное ужесточение ограничительных мер в связи с распространением нового штамма коронавируса «Дельта» и повышение процентных ставок оказывает давление на рынок акций, в связи с чем мы не исключаем коррекции индексов.

После проведения IPO на Московской бирже в ноябре 2020 года акции «Самолета» подорожали на 75%. По нашим оценкам, сложившийся на рынке недвижимости позитив отыгран в акциях компании, и сейчас они выглядят довольно перекупленными, и после реализации доходности по рекомендации мы ставим инвестиционный кейс «Самолета» на пересмотр. Учитывая вышесказанное и то, что с технической точки зрения котировки пробили восходящий тренд, а положение медленных стохастических линий выступает за коррекцию, мы рекомендуем фиксировать прибыль в акциях компании.

Пырьева Наталия
ФГ «Финам»
           

Доходность составила +25.0%.

Торговля остановлена, т.к. в конце месяца был открыт новый ПАММ-счет на другой более совершенной торговой платформе (MetaTrader 5), где доходность пока составила +1.35%.

( Читать дальше )

Первая версия таблиц в экселе к сожалению хотя и была внешне красивой, но имела ряд недостатков. Неудобство работы с телефона, отсутствие прямой подгрущки котировок и не возможность работать группе.

По этому перешёл на Гугл таблицы. Несколько раз перебирал основную структуру. Сейчас понял, что и как хочу видеть. Постепенно реализую, а так же добавлю большой Дешборд с анализом, статистикой и сравнениями стратегий.

Будет интересно)






( Читать дальше )