заблокированные активы

Принято решение смягчить условия выплаты дивидендов иностранцам

Минфин России и Банк России смягчают ранее установленные ограничения выплаты дивидендов иностранцам, инвестирующим в российскую экономику

23 августа 2023 15:00

Подкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций рассмотрела и приняла к сведению данное решение.  

Теперь выплата дивидендов (прибыли) иностранным лицам может осуществляться без ограничений, но ее объем не должен превышать размера инвестиций в Россию. Также среди условий выплаты дивидендов: инвестирование иностранных кредиторов в российскую экономику начиная с 1 апреля 2023 года, включая расширение объема производства в России и развитие новых технологий. Ранее объем выплаты дивидендов не мог превышать 50% от общего размера чистой прибыли предыдущего года при условии выполнения поставленных KPI.

Выписка из протокола заседания подкомиссии опубликована на сайте Минфина России. 
minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38640-prinyato_reshenie_smyagchit_usloviya_vyplaty_dividendov_inostrantsam

( Читать дальше )

Уже все наслышаны о намерениях Лукойла последовать примеру Магнита и выкупить до 25% акций со счетов «С» у нерезидентов по скидке не менее 50%.

Такой масштабный выкуп на таких условиях – очевидный позитив для российских акционеров и самой компании. В наших интересах спрогнозировать, кто ещё на российском рынке может объявить такую процедуру.

Сразу отметим: уже многие подготовили материал по этой теме. Только вот проблема в том, что везде фигурируют разные данные по доле нерезидентов в акциях. А потому везде указаны разные списки компаний. То есть нет консенсуса.

Мы собрали данные с разных источников + привели собственные расчёты. По нашему мнению, ключевое значение имеет именно доля нерезидентов от free-float. Ведь у большинства компаний РФ он сравнительно низкий, из-за чего абсолютная доля нерезидентов в капитале может быть занижена.

Теперь к сути
Итак, как сообщал НАУФОР ещё год назад, в российских акциях заморожено 312 b$ средств нерезидентов. В целом нерезидентам принадлежало порядка ~80% от free float всего российского рынка.

( Читать дальше )

Планируется, что обмен замороженными активами между иностранцами и россиянами, о котором заявили Минфин и Центробанк, сначала затронет инвесторов с портфелями до 100 тыс. рублей, сообщили источники на финансовом рынке и глава Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев.

Механизм отбора инвесторов обсуждается, и возможно, что первоначально предложение будет касаться розничных инвесторов с небольшими портфелями, которые не могут эффективно защищать свои интересы за границей. Тем не менее, такой подход может не привлечь некоторых инвесторов, так как они могут предпочесть инвестировать на зарубежных рынках.

Отмечается, что данная сделка также может вызвать сложности для иностранных участников, так как активы будут продолжать учитываться через подсанкционные лица, и для действий с ними потребуется разрешение европейских регуляторов.

Источник: www.rbc.ru/finances/24/08/2023/64e5fdba9a794736a917e6df

В сделке две части.

1. Получение денег российскими инвесторами со счетов С.

2. Перевод из иностранных ценных бумаг покупателям.

Вторая часть заблокирована депозитариями. Там ничего не изменилось. И с чего изменится?

Обмен замороженными активами иностранцев и россиян по схеме, которую анонсировали Минфин и ЦБ, в первую очередь может коснуться инвесторов с портфелями до 100 тыс. руб., рассказали РБК два источника на финансовом рынке и подтвердил глава Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев.
«Обсуждается вариант, что на первом этапе разблокировка, описанная Минфином и Банком России, затронет розничных инвесторов с портфелями до 100 тыс. руб. Это большинство пострадавших от блокировки инвесторов, если иметь в виду их количество. Но мы рассчитываем, что в случае успеха этого этапа на следующем возможность разблокировать активы дадут инвесторам с портфелями больше 100 тыс. руб., которым принадлежит основная часть заблокированных активов», — сказал Тимофеев.
Схема предполагает, что иностранцы купят у россиян заблокированные зарубежные бумаги за деньги со счетов «С». Сам ЦБ 23 августа указал, что она в первую очередь коснется розничных инвесторов. Регулятор не уточнял, будут ли какие-то ограничения по размеру портфеля.

( Читать дальше )

Это победа!
Источники РБК: власти обсуждают взаимную разморозку для инвесторов с активами до ₽100 тыс.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/24/08/2023/64e5fdba9a794736a917e6df?from=from_main_3

Переговоры между Европейским союзом и Россией о возможном обмене заблокированными финансовыми активами не ведутся. По словам высокопоставленных европейских чиновников, «им ничего не известно об этом предложении».

Кроме того, по их словам, они не видят возможности проведения детальных переговоров по такой сделке в ближайшем будущем, пишет Financial Times. Предложение об обмене замороженными активами накануне озвучил Министр финансов Антон Силуанов на совещании с президентом России Владимиром Путиным.


@fm_invest

t.me/frank_media/11198

Никаких переговоров между Россией и Евросоюзом о потенциальном обмене замороженными активами не ведется, сообщили источники FT. Один из них усомнился в возможности детальных обсуждений этой темы в ближайшем будущем. Собеседники издания отметили, что им ничего не известно об идее Москвы предложить иностранным инвесторам выкупить замороженные на Западе активы россиян за счет средств, которые сейчас фактически заблокированы на счетах типа «С». О подготовке указа об обмене заблокированных активов россиян на активы иностранных инвесторов правительство сообщило накануне.

www.ft.com/content/a5598c9d-99f5-45c3-98eb-2f797f2cc85b

www.forbes.ru/investicii/495104-ft-soobsila-ob-otsutstvii-peregovorov-mezdu-rossiej-i-es-ob-obmene-aktivami?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews

Замороженные активы российских инвесторов предложат выкупить иностранным игрокам за счет средств, которые сейчас фактически заблокированы на счетах типа «С». Банк России отмечает, что участие российских и иностранных инвесторов в обмене активами будет добровольным.

Порядок разблокировки замороженных за рубежом российских активов в первую очередь будет затрагивать интересы розничных инвесторов, а сама процедура будет добровольной, сообщили Forbes в пресс-службе Банка России.

Вчера Антон Силуанов комментировал: «У нас сегодня заблокированные активы более 3,5 млн российских граждан на сумму полтора триллиона рублей. И с учетом поддержанных вами решений мы предусматриваем начало обмена активов наших граждан на активы иностранных инвесторов, которые сегодня аккумулируются на счетах типа «С».

На первом этапе мы планируем разблокировать счета порядка 100 млрд руб., подлежащих розничным инвесторам. И здесь правительство и Центральный банк подготовили соответствующий проект указа, просим вас тоже здесь поддержать это решение».

( Читать дальше )

Чиновники одобрили более гибкий механизм распоряжения средствами, которые сейчас зачисляются на счета типа «С», для инвесторов из «недружественных» стран

Минфин и ЦБ приняли решение смягчить ранее установленные ограничения выплаты дивидендов для иностранцев, инвестирующих в российскую экономику. Его приняла подкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.  

Из сообщения министерства следует, что выплата дивидендов иностранцам, включая недружественных, может осуществляться без ограничений. Среди условий для получения ими дивидендов:

• объем выплат не должен превышать размера инвестиций на территории России,
• инвестирование иностранных кредиторов в российскую экономику начиная с 1 апреля 2023 года, включая расширение объема производства в России и развитие новых технологий.

Ранее объем выплаты дивидендов не мог превышать 50% от общего размера чистой прибыли предыдущего года при условии выполнения поставленных KPI.

Смягчение режима выплат было обещано ранее президентом Владимиром Путиным еще в марте этого года в ходе ежегодного съезда РСПП.

( Читать дальше )