Мои (и чужие) ошибки, как инвестора.

Как я спотыкался за 10 лет обучения инвестированию и какие видел ошибки у других.

В данный момент я полностью живу с капитала, но путь этот был тернист и болезнен.

Постарался сформировать список своих и наблюдаемых ошибок, надеюсь вы не повторите.

📉 Погоня за спекулятивной прибылью

торговля внутри дня (“это же изи: купил на проливе — продал на отскоке”)

самоуверенность после Х удачных сделок (тупо наугад купил в удачной точке и повезло) — и уже думаешь о себе как о великом инвесторе

искать «движения», пытаться угадать цену покупки, выискивать лучшую точку входа в акцию

бояться покупать акции, которые бодро растут (и радостно покупать падающий годами шит)

шортить акции или не дай Бог индекс

использовать опционы и фьючерсы для краткосрочной торговли без математического расчёта сценариев

шортить VIX и другие волатильные инструменты

продавать непокрытые опционы (“мол не сцы, я сто раз так делал — ничего не случится”)

использовать чужого торгового робота, ожидать от него граальные стратегии (он, если и работал, то в прошлом и не у тебя. А сейчас его код не стоит даже нажатий кнопок)

покупать акцию после прочтения статьи, хайпа или прогноза (аналитика, ноунейма на форуме)

слушать прогнозы аналитиков, смотреть новости “что происходит”, пытаться понять будущее по рынку

после падения акции пытаться «отбить» убытки (докупаться)

📊 Переоценка своих аналитических способностей

читать отчёты, считать показатели, разбираться в компаниях — и думать, что выберешь «только лучшие» акции

инвестировать в очень узкий портфель компаний (до 20) или в одну/схожие отрасли

покупать схожие (90%+ коррелирующие) ETF (типа QQQ, SPYG, IWP, QQQM, XLK) — и думать, что диверсифицирован

считать, что знаешь отрасли лучше рынка (“я ж играл в контру, значит шарю за геймдев”)

сильно доверять техническому анализу и индикаторам. Чем больше рисунков на экране — тем лучше!

строить аналогии с прошлыми событиями и ждать повторения (“крах как в 2008!”, “буллран как в 2017!!”)

🧠 Поведенческие и когнитивные ловушки

жадность: докупать падающую акцию без объективной причины (“скидки!”)

страх: продавать после падения, чтобы «избежать обвала» как в 1929

продавать после роста, думая, что будет откат

менять стратегию слишком часто. Бежать покупать самый растущий актив.

завидовать чужим результатам и копировать чужой портфель (особенно который бодро вырос)

не учитывать собственную толерантность к риску (считать себя крепким инвестором, ни разу не побывав в -30% просадке)

🌍 Ограничения

инвестировать только в рынок своей страны

ограничиваться только одним классом активов

не учитывать инфраструктурные риски (когда акцию отнимут, но биржу не закроют)

полностью избегать риск-активов (акции) и рассчитывать на доходность на безриске

полностью полагаться как на хедж на “безопасные” активы — облигации, золото

💸 Пренебрежение структурой издержек

не учитывать налоги при торговле и срок удержания

не учитывать комиссии у ETF или консультанта

торговать с кредитным плечом, не понимая рисков и стоимости

покупать акцию из-за высокого % дивидендов, не понимая причину этой цифры

Курсы не продаю, обучение не провожу, деньги в управление не привлекаю.

Как я зарабатываю на жизнь с инвестиций в Калифорнии, мои текущие стратегии и портфели — бесплатно читай на моем ТГ-канале:

👉 t.me/capitalifornia