интервью

Добрый день, уважаемый читатель!

Вчера вышло замечательное интервью генерального директора дочерней компании ДВМП – Дальрефтранс.

Справочно для тех кто не в теме:

Дальрефтранс — оператор рефрижераторных перевозок, отвечающий за перевозку скоропортящихся грузов в рефрижераторных контейнерах. В настоящее время крупнейший российский оператор рефрижераторных контейнеров, в парке насчитывается около 5000 контейнеров, что является значительной цифрой с точки зрения мировых объемов. Объем контейнерных перевозок более 33 000 TEU в год.

Из него основные выводы:

1. FESCO производит диверсификацию маршрутов (уходит от менее маржинальных к более высокорентабельным, перспективным и менее конкурентным).
2. Для этого нужно время. Мало просто купить контейнеры. Нужно наладить товарооборот, выстроить максимальный сервис. Именно поэтому в отчете за 2023 г мы пока не увидели результат от существенного роста активов, результат будет в ближайшие несколько лет.
3. Индия – одно из перспективнейших направлений по росту товарооборота.

( Читать дальше )

📈2024 точно будет лучше чем 2023
📈EBITDA 1 квартала в 2 раза выше чем год назад
📈рост спроса и цен по всей линейке продуктов
📈такая динамика сохранится до 2026 года
👉спроса по фанере достаточно чтобы загрузить 100% мощности
👉Галичский фанерный комбинат — полная загрузка в июне
👉Цены в Китае в 2 раза ниже чем в Европе
👉Фанера в Китае $450/м3
👉сегмент мебели — осн драйвер пиломатериалов
📈Экспорт Мебели из Китая +40%г/г а стройка в Китае просела
👉С сентября в Китае будет сезонный рост спроса на недвижку
👉Импорт лесозаготовительной техники затруднен
👉заготовка леса будет снижаться т.к. проблема с техникой стоит очень остро
👉решим проблему года через 2-3
👉техническая готовность парка падает с 90% до 50%, то есть сможем заготавливать в 2 раза меньше техники
👉В апреле купили крупнейшего на Северо-Западе независимого подрядчика по заготовке леса — компанию «Перспектива». 300ед техники, типа на 2 года решаем проблемы по лесу
👉цены на активы высокие чтобы мы чето покупали
📈вопрос долга закроем до конца года при поддержке акционеров
📈за 2 года падения в отрасли накопился большой отложенный спрос который будет в перспективе стимулировать цены
📈по ощущениям мы на пороге отката
📈мы прибыльны по сравнению с нашими европейскими конкурентами
📉логистика в сибири была $25 сейчас $50-60
📉предстоит реструктуризация долга

Отложенные проекты (не текущий капекс) — надеется на субсидируемое финансирование:
👉бумагоделательная машина №11 на Сокольском ЦБК мощностью на 60 тыс. т, готовность 70%
👉производство фанеры в Вятке 50 тыс м3
👉новая линия на Онежском лесопильном заводе, в 2 раза эффективнее по скорости
👉ЛДК №1 — котельная и линия сырой сортировки
👉Сегежский ЦБК: расширить мощности с 360 тыс. до 420 тыс. (на 80% сделано)
👉строительство нового ЦБК в Лесосибирске «Сегежа Восток» — переговоры с китайцами
👉пеллеты идут в корею по себестоимости (есть перспектива что Китай откроет импорт)
📈серые российские лесопилки постепенно закрывавются изза проблем с техникой, поэтому цены внутри начали тоже расти

www.kommersant.ru/doc/6715421

👉 Все предпосылки, чтобы рынок акций прекратил расти на фоне высоких ставок, давно созрели

👉 Возникли альтернативные «сладкие» возможности в ОФЗ и корпоративных бондах, на фоне низких дивидендных доходностей

👉 Обвал на рынке облигаций и в то же время рост рынка акций – парадоксальная ситуация. Плохой предвестник для рынка акций

👉 Всем инвесторам надо обратить внимание на долговой рынок

👉 Сил еще хватит на дивидендный сезон, а потом будет полная безыдейность

👉 Иранский сценарий не применим к российскому рынку, из-за высокой ставки

👉 Шансы нашего рынка подрасти – низкие

👉 Маячит очень серьезные проблемы в реальном секторе

👉 Сургутнефтегаз, Мосбиржа, ИнтерРАО – не говорю что их надо покупать, но надо искать что-то подобное

👉 Мечел, АФК система – посмотрим как они выберутся

👉 В случае консолидации в показателях Газпрома «Сахалина-2» — никаких проблем с выплатами дивидендов за 2024 году не возникнет

👉 Фонд денежного рынка – сейчас самое интересное

( Читать дальше )

ФПК «Гарант-Инвест» 22 мая выходит на рынок публичного долга с шестнадцатым по счету облигационным займом на 4 млрд рублей. Все привлеченные средства эмитент планирует направить на рефинансирование банковских кредитов. О том, что девелопер получит в результате замены одного долга на другой, почему его следующий выпуск будет «зеленым», а также какие инвестпроекты реализует, в интервью Boomin рассказал президент финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест» Алексей Панфилов.

«Арендатор должен подходить нам по концепции»

— С какими ключевыми показателями компания завершила I квартал 2024 г.?

— Напомню, что 2023 г. мы закончили с рекордными для себя показателями выручки и EBITDA — 3 млрд рублей (+7%) и 3,5 млрд рублей (+16%) соответственно. Поэтому, когда мы соотносим результаты I квартала 2024 г. к тому же периоду 2023 г., то должны понимать, что прошлый год был рекордным. И тем не менее, I квартал 2024 г. показал хорошую динамику.

( Читать дальше )

Где проходит размещение новой компании, там появляемся мы! Да, все верно, мы снова пригласили в нашу студию будущего участника торгов на бирже — группу компаний Элемент

 

Кстати, мы подробно разбирали компанию и перспективы самого IPO. Если вдруг пропустили — нагоняйте по ссылке

 

 

В СТУДИИ

— Илья Иванцов, президент, председатель правления Элемента;

— Олег Хазов, член правления компании, вице-президент по финансам и инвестициям;

— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.

 

 

СПРОСИМ

— Какая будет стратегия работы с книгой в случае переподписки?

— Какой будет дивидендная политика?

— Об инициаторе размещения: АФК Система или Ростех?

— Как можно конкурировать с Китаем на рынке микроэлектроники?

— Сможет ли компания в этом году показать такой же рост, как в 2023-м?

 

▶️ Смотреть можно на всех площадках MP:

 

🔴 Youtube

🔵 ВКонтакте

 

Вопросы задавайте в комментариях!

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

( Читать дальше )

ПАО ОМЗ и ПАО «Европейская Электротехника» ответили на реальные вопросы розничных инвесторов, которые озвучил Назар Щетинин, ведущий YouTube-канала «Вредный инвестор».

Во встрече приняли участие Илья Каленков, генеральный директор ПАО «Европейская Электротехника» и Роман Кувшинов, генеральный директор ПАО ОМЗ.

Посмотрев видеозапись встречи, вы сможете получить прямые ответы на ваши вопросы, которые ещё не обсуждались публично:
• Каковы отраслевые и фондовые перспективы «Европейской Электротехники» теперь, после вхождения в состав Группы ОМЗ Перспективные технологии?
Почему новый актив для ОМЗ — инвестиция, а не очередные «производственные мощности»?
• Объявленная оферта на выкуп акций «Европейской Электротехники» — это право, а не обязанность инвесторов — каковы возможности инвесторов в этой связи?
• Конкретные шаги ОМЗ и «Европейской Электротехники» по развитию бизнеса и укреплению инвестиционной привлекательности компании

( Читать дальше )

📌 В дополнение к длинному разговору об инвестиционной привлекательности МТС-банка, начатому мной в предыдущем посте, спешу поделиться с вами кратким и вместе с тем ёмким материалом, обобщенным мной в результате прослушивания одного из многочисленных интервью с высшим руководством компании — Сергеем Ульевым и Ильёй Филатовым, вице-президентом и председателем правления МТС-банка соответственно — организованным в преддверии обретения эмитентом листинга на Московской бирже. Считаю следующую информацию НЕОБХОДИМОЙ для ознакомления каждым, кто предпочитает основательный подход к инвестициям и рассматривает МТС-банк в числе претендента на пополнение своего средне- и долгосрочного портфелей.

✏️ Позволю себе наглость оставить этот пост без авторского заключения, ибо выводы, как в прочем и всегда, делать только вам. Приятного прочтения.

🔹 Выход компании на IPO был предопределен и необходим как для текущих акционеров, получивших рыночную переоценку имеющихся в их распоряжении активов, так и для самой компании, заполучившей внимание розничного инвестора и вставшей теперь в один ряд с другими публичными гигантами отечественной сферы финансов.

( Читать дальше )

Петр Тер-Аванесян — авторитетный российский эксперт фондового рынка. Специалист по ценным бумагам, трейдер, портфельный управляющий, автор популярного телеграм-канала «Инвест Навигатор» — на всех профильных конференциях он желанный спикер, чьи взвешенные оценки и прогнозы вызывают неизменный интерес как у профессиональных участников рынка, так и у частных инвесторов. О разочаровании в облигациях и отказе от акций, вере в биткоин и золото, а также потенциальной угрозе, исходящей от цифрового рубля, Петр Тер-Аванесян рассказал в интервью Boomin.

«Я избегаю инфраструктурных рисков, которые не могу контролировать»

— Как изменилось ваше отношение к инвестиционным инструментам по сравнению с относительно спокойным 2021 г.? И изменилось ли вообще?

— Изменилось, и очень сильно, и продолжает меняться. Вся моя прошлая карьера в основном была связана с облигациями. В трейдинг я пришел в марте 1997 г. Тогда я был молод, и у меня были одни цели, сейчас я более, чем в два раза старше — и цели стали другими.

( Читать дальше )

 

   Посмотрел интервью Александра Аузана. Я скептично отношусь к нему и его трудам, но некоторые мысли из этого интервью я бы хотел публично обмусолить через призму своего опыта.

   Более всего меня заинтересовал тезис про 3 главные недостатка нашей экономики: долгосрочный взгляд, доверие и договороспособность. Кратко пройдусь по каждому из них и не только.

   — Долгий взгляд. Как-то в инвест.чате я сказал, что держу Газпром с прицелом на 2035 год, в ответ был смех. И вправду, планировать так далеко? Что за бред. Это проявляется у нас во всех аспектах: в покупке китайских машин, спекуляциях, обмане партнёров, взяточничестве и мошенничестве. Хороший пример был у меня из общения с одним чиновником, приводившим цитату из разговора с французским коллегой: «Русские всегда крадут нагло, много и сразу, а не долго и по чуть-чуть». И это логично, ты же не знаешь, где завтра окажешься: на Бали или в бобике. Это проблема в наших социальных институтах и нас самих.

( Читать дальше )

💥МТС Банк перед IPO

Буднично напоминаем, что уже через несколько часов в нашу студию придет главный герой этой недели и расскажет нам вообще все про свое размещение на бирже. 

 

❗️Начало — в 14:00, не пропустите❗️

  

В СТУДИИ

— Илья Филатов, председатель правления МТС Банка; 

— Сергей Ульев, вице-президент, руководитель Дэйли Бэнкинг компании;

— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.

 

СПРОСИМ

— Какую стратегию работы с книгой выберет банк при существенной переподписке?

— За счет чего компания будет увеличивать ROE с 20% до 30%?

— Какие преимущества получает банк, будучи частью экосистемы МТС?

— Почему банк решил фокусироваться на розничном кредитовании?

 

▶️ Смотреть можно на всех площадках MP:

 

🔴 Youtube

🔵 ВКонтакте

Вопросы задавайте в комментариях!

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

( Читать дальше )