нефть

 ◾ Крупнейший турецкий нефтеперерабатывающий завод Tupras прекратила закупки российской сырой нефти из-за санкций США , объявленных 10 января в отношении российских энергетических компаний и танкеров, перевозящих российскую нефть, сообщила компания в телефонном разговоре после отчета о прибылях.

 ◾ «В связи с последними введенными санкциями мы прекратили закупки нефти марки Urals и получим последние партии в феврале», — заявил Левент Баяр, исполнительный директор Tupras по связям с инвесторами.

 ◾ Tupras стал одним из крупнейших импортеров российской сырой нефти с момента начала СВО в 2022 году. По данным турецкого энергетического регулятора, российская нефть составила 65% от общего объема импорта нефти в Турцию в январе-ноябре 2024 года.

 ◾ Tupras импортировала 225 000 баррелей в день (б/д) российской сырой нефти в 2024 году, что является рекордным показателем и превышает 178 000 б/д в 2023 году, согласно данным аналитической компании Kpler по транспортировке данных. Импорт российской сырой нефти Tupras почти удвоился с 2021 по 2022 год до 170 000 б/д, показали данные Kpler.

( Читать дальше )

Импорт нефти в Индию из США резко вырос в январе по сравнению с декабрем, превратив Вашингтон в пятого по величине поставщика нефти в Нью-Дели, свидетельствуют данные, полученные из торговых источников.

Согласно данным, Индия импортировала 218 400 баррелей нефти в день из США по сравнению с 70 600 баррелями в день в декабре.

Нефтеперерабатывающие предприятия в Индии, третьем по величине импортёре и потребителе нефти в мире, готовятся к увеличению импорта энергоносителей из Вашингтона, поскольку Нью-Дели планирует увеличить закупки энергоресурсов в США до 25 миллиардов долларов с 15 миллиардов долларов в прошлом году.

Согласно данным,в прошлом месяце импорт Индии из России, её главного поставщика нефти, вырос на 4,3% до 1,58 млн баррелей в день.
В ближайшие месяцы Индия, скорее всего, сократит закупки российской нефти, поскольку нефтеперерабатывающие заводы будут покупать российскую нефть только в том случае, если она поставляется компаниями и судами, которые не попали под санкции США.

( Читать дальше )

Россия накопила новые танкеры и прибегла к перевалке грузов с судна на судно, чтобы поддерживать основной экспорт нефти. Но поставки клиентам остаются проблемой, поскольку загруженные суда вынуждены простаивать.

По меньшей мере пять новых танкеров для торговли после санкций помогли увеличить потоки из тихоокеанского порта Козьмино на прошлой неделе. Еще шесть стоят на якоре у терминала в ожидании загрузки.

С учетом того, что из российских портов на Балтике также вышли новые суда, а также из-за прошедшего шторма, который нарушил потоки, четырехнедельный средний экспорт сырой нефти из Москвы показал самый большой рост с апреля.

Потоки за четырехнедельный период по 16 февраля выросли до 3,03 млн баррелей в день, что на 7% больше, чем на предыдущей неделе.

Три партии сырой нефти марки «Сокол», экспортируемой с острова Сахалин на востоке страны, были перегружены в супертанкер «Дабан» недалеко от российского порта Находка. Судно сейчас стоит на якоре у китайского порта Яньтай, но отслеживание показывает, что оно еще не разгружено.

( Читать дальше )

«Большая семерка» рассматривает возможность совместного ужесточения или адаптации предельного уровня цен на российскую нефть в попытке сократить доходы Москвы.

Проект заявления, с которым ознакомился Bloomberg News, показывает, что страны G-7 могли бы поручить своим министрам финансов коллективно пересмотреть ценовой лимит — в настоящее время установленный на уровне 60 долларов за баррель сырой нефти — который был введен для ограничения доступа Кремля к нефтедолларам. 



( Читать дальше )

Рынок акций сильно вырос на геополитических новостях. За два месяца рост превысил 40%. Техническая перекупленность наблюдается по многим бумагам. В то же время ряд важных факторов, например для нефтяников, в последнее время не улучшился. Возможно, стоит подстраховать полученную прибыль от роста краткосрочными шортами в отдельных бумагах.

Нефть и рубль

Мировые цены на нефть после взлета января вновь перешли к снижению. Одновременно с этим произошло масштабное укрепление рубля. Ключевые валютные пары обвалились к полугодовым минимумам. Все это означает, что стоимость бочки нефти в рублях значительно просела. А ведь от этого показателя зависят прибыли российских нефтяников.

На графике представлена динамика марки Brent в рублевом эквиваленте. Однако основной сорт России — это Urals. И здесь дела обстоят хуже. Urals торгуется с существенным дисконтом к Brent, и последние санкции США привели к расширению этого дисконта. В начале февраля российская нефть даже опускалась ниже «потолка» G7. Вчера цена Urals обновила 5-месячный минимум, упав к отметке 6,1 тыс. руб. за баррель.

( Читать дальше )

⛽️ НОВАТЭК опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 г., они оказались неполными (интересные статьи скрыты, но я попытаюсь разобраться в отчёте). В целом отчёт по цифрам получился хорошим, учитывая санкционное давление от США. Перейдём же к основным показателям:

⏺ Выручка: 1,5₽ трлн (+12,7% г/г)

⏺ EBITDA нормализованная: 1₽ трлн (+13,3% г/г)

⏺ Чистая прибыль акционеров: 493,5₽ млрд (+6,6% г/г)

💬 Операционные результаты я разбирал недавно: добыча нефти и газового конденсата выросла за год (13,79 млн тонн, +10,6% г/г), как и продажи (16,4 млн тонн, +3,1% г/г). Цена сырья находилась выше, чем в 2023 г., а ₽ ослаб к концу 2024 г., данный сегмент явно помог выручке. Добыча природного газа увеличилась незначительно (84,08 млрд куб.м, +2,1% г/г), продажи же на немного просели (77,76 млрд куб.м, -1,1% г/г). С 1 июля произошла индексация тарифов на газ, большую часть НОВАТЭК поставляет на внутренний рынок, с учётом остановки транзита Газпромом через Украину газа и увеличившейся закупкой EC российским СПГ, то падение продаж компания не заметила (цены на газ в Европе также взлетели).

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, в сегодняшнем обзоре поговорим о финансовых результатах Газпромнефти по МСФО за 2024 год и попытаемся разобраться, а есть ли идея в акциях, особенно в условиях недавних санкций? Переходим к ключевым показателям:

— Выручка: 4,1 трлн руб (+16,5% г/г)
— Скор. EBITDA: 1,4 трлн руб (+5,8% г/г)
— Чистая прибыль: 480 млрд руб (-25,2% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Выручка по итогам 2024 года выросла на 16,5% г/г — до 4,1 трлн руб. на фоне роста добычи углеводородов и переработки, а также роста цен на нефть в рублях, поскольку компания реализовывает порядка 70% на внутренний рынок:

— добыча углеводородов выросла на 5,3% до 129,9 млн тонн;
— переработка выросла на 1,1% до 42,9 млн тонн;
— в 2024 году компания на 20% нарастила поставки топлива в регионы Севера (отгружено свыше 320 тыс. тонн нефтепродуктов).

📈 В то же время EBITDA показала скромный прирост всего лишь на 5,8% г/г — до 1,4 трлн руб, что обусловлено опережающим ростом операционных расходов:

( Читать дальше )

Рублевая стоимость российской нефти Urals снизилась до 6,1 тыс. руб. за баррель, что является минимальной ценой за последние пять месяцев. В течение месяца нефть потеряла в цене 23%, что обусловлено падением мировых цен и укреплением рубля.

На 17 февраля котировки Urals опустились до 6,09 тыс. руб. за баррель, что на 1% ниже уровня пятницы и на 23% ниже пиковых значений прошлого месяца. Падение цен на нефть в долларах также влияло на рублевую цену. Стоимость нефти Brent на мировом рынке снизилась до $74,14 за баррель, что является минимумом с начала года.

Снижение цен на нефть может затруднить наполнение российского бюджета, поскольку заложенные в бюджете показатели на основе цены $69,7 за баррель и курса доллара 96,5 руб./$ не совпадают с реальной стоимостью нефти и курса. Минфин может столкнуться с необходимостью искать дополнительные источники финансирования.

Тем не менее, аналитики не ожидают значительного падения цен на нефть в ближайшее время, учитывая текущие соглашения России по сокращению добычи и неопределенность на рынке.

( Читать дальше )