опционы

Искренне поздравляю победителя. Это было сильно, красиво, я бы даже сказал феерично.

Поздравляю всех участников. Каждый из нас что-то приобрел, даже если на первый взгляд кажется, что это не так.

Картинки с позициями отложу в сторону и подведу свои итоги конкурса

Финансовые. Очень плохо. Несмотря, на то, что счет изначально был тестовым и присутствовала готовность потерять его полностью, любые потери — это потери. А похудание счета на 32% за полгода — это серьезно. Для меня. Я не стану списывать это на отсутствие опыта, или, наоборот, записывать это в траты на обучение. С точки зрения финансов все гораздо проще, прибыль есть или её нет.

Тактические. Вступая в ряды конкурсантов, я имел небольшую теоретическую подготовку, во всяком случае точно знал, чем колл отличается от пута и как превратить одно в другое. Эта подготовка и здравый смысл подсказывал несколько способов извлечения дохода с использованием опционов.

Я разделил их на такие группы (тактики). Деление естественно условно и отражает исключительно мое понимание возможностей торговли опционами.

1. Торговля на основе движения базового актива. Мы не заморачиваемся волатильностью, греками, а просто реализуем свой прогноз движения цены БА покупкой/продажей опционов.
2. Собрать временную стоимость. Все что требуется – это прогноз диапазона цены на экспирацию. Сделать такой прогноз задача нетривиальная, поэтому возможно будет проще исполнять постоянную подстройку конструкции, чтобы кривая на экспирацию имела плюс в определенном диапазоне страйков. Тогда мы отказываемся от прогноза и просто реагируем на изменение цены.
3. Торговля текущей недооценкой/переоценкой. Мы имеем в наличии некую модель, которая в любой момент времени позволяет оценить цену опциона. Соответственно, дорогие продаем, дешевые покупаем. Для результата достаточно, чтобы дисбаланс цен возникал регулярно.
4. Торговля аномалиями волатильности. Влияние волатильности на цену опционов огромно, и такие аномалии будут иметь хорошую возможность арбитража. Начиная с календарной разницы и заканчивая отклонениями в отдельных страйках.

Kraken Futures представляет вашему вниманию еженедельный обзор новостей из мира производных финансовых инструментов на криптовалюту на русском языке.

Читайте в этом выпуске:

• ErisX, поддерживаемая TD Ameritrade, запускает фьючерсы на Bitcoin
• Председатель CFTC хочет, чтобы США возглавили регулирование в криптовалютной индустрии
• Европейцы больше всего торгуют фьючерсами на биткойны на BitMEX
• Биржа крипто-деривативов FTX запускает фьючерсы на турецкую лиру
• Открытый интерес на фьючерсные контракты c BTC на Bakkt достиг рекордного уровня
• Фьючерсный рынок Ethereum находится в нерешительности
• Binance Futures увеличивает максимальное кредитное плечо для бессрочных контрактов ETH:USDT и BCH:USDT до 75x
• CME Bitcoin Futures сообщает о росте среднесуточного объема на 75% в период 2018 – 2019 гг.
• Binance сделал стратегические инвестиции в биржу крипто-деривативов FTX
• Фьючерсная платформа KuMEX (KuCoin Mercantile Exchange) теперь предлагает кредитное плечо до 100x
• В крипто-деривативной торговле наблюдается значительный рост по мере увеличения интереса институциональных инвесторов к данной сфере
• Топ-10 криптобирж по открытому интересу на все торгуемые деривативы
• Топ-10 криптобирж по открытому интересу на бессрочные фьючерсы на Bitcoin

Читать обзор в PDF:
http://bit.ly/KF_Review_201951