позитив

Акции Позитива обновили минимум с марта 2023 года. С пиков акции растеряли почти половину своей стоимости. 



По рынку ходят слухи, что отгрузки будут ниже ожиданий (операционный отчет может быть до конца недели). В своем предыдущем сценарии я закладывал 33 млрд отгрузок за 2024 год (в середине диапазона прогноза от компании в 30-36 млрд руб.) Некоторые коллеги замечают, что результат может быть ниже 30 млрд руб. Так или нет, мы увидим совсем скоро. 

Косвенно плохие результаты подтверждаются сокращениями сотрудников в компании (как говорят, POSI планирует уволить 500 сотрудников, в компании работают 3 200 человек). 

Неоднократно призывал вас к осторожности в акциях Позитива: 

🤝 Когда акции стоили 2 993 руб. (24 июля): t.me/Vlad_pro_dengi/1088 

🤝 Когда акции упали до 2 270 руб. (7 ноября): t.me/Vlad_pro_dengi/1301 

🤝 Когда акции упали до 1 800 руб. (3 декабря): t.me/Vlad_pro_dengi/1366 

В таблице потенциалов, если ввести текущую цену, потенциал роста по Позитиву будет уже выше 30%, НО предостерегаю, что реальные результаты, вероятно, будут хуже прогноза, поэтому потенциал ниже. Я обновлю данные после публикации отгрузок. 

( Читать дальше )

Аллегория жадности. Якопо Лигоцци.

Недавно один товарищ спрашивал у меня о Positive Technologies. Поскольку я не инвестирую в технологии то готового мнения у меня не было и пришлось читать отчетность за 2023 год и квартальные за 2024 год. Заодно посмотрел о чем писали другие обзорщики Позитива по последней на данный момент отчетности (9 месяцев 2024 года). Поскольку нигде не видел той информации что нашел, то написал эту статью. В ней мы разберем три негативных момента о которых стоит знать инвесторам в Позитив.

Скелет первый — общеизвестный.

Как известно, компания выпускает в четвертом квартале 2024 года дополнительно 5,2 миллиона акций и раздает их пока неизвестным героям, отличившимся на ниве поднятия капитализации компании. Расстраивает не только этот факт сам по себе но и другие, неочевидные вопросы из него вытекающие. Но давайте обо всем по порядку.

Впервые о допэмиссии для вознаграждения сотрудников (и не только, как мы узнаем дальше) мы услышали осенью 2023 года, когда капитализация с начала года выросла в два раза. Мы узнали, что компания хочет выпустить 25% дополнительных акций и раздать их причастным к увеличению капитализации вдвое. От таких новостей капитализация начала быстро таять ии на конец года рост сократился до менее чем 60%.

( Читать дальше )

Позитив в месяцах остановил снижение цены, и встал в боковой диапазон 1850 — 2160.

1) Четкие границы колебания цены 1860 — 2150, указывают на рост от 1860 к 2150, и наоборот снижение от 2150 к 1860. Что соответствует условия бокового тренда цены.

2) 2150 — локальный уровень распродаж, и предполагаемая цель при условии удержания ценой уровня 1860.

3) 1860 — сильный уровень поддержки 2023 года, давший импульс наверх на 3200, и на котором четко видны следы покупателей. Что говорит об огромной силе уровня.

4) 2500 — среднее значение цены 2024 года, и предполагаемая цель при условии настоящего характера пробоя уровня 2150 в месяцах.

5) Большой запас хода цены до вершины 2150 от 1860, составляет примерно 300 рублей, что делает выгодной покупку бумаги спекулятивно.

6) В данный момент максимум января месяца выше декабрьского, что дает сигнал на вероятный набор длинной позиции в диапазоне 1860 — 2160.

Итог: Позитив в месяцах стоит в боковике 1860 — 2150.
1860 — сильный проторгованный уровень покупок.
По ТА цена ходит от уровня покупок к уровню распродаж, и наоборот. Соответственно: По

( Читать дальше )

Это видео вы можете посмотреть на моем RUTUBE-канале rutube.ru/video/b6bd3b472fbace855eadb5fec3d497b3/?r=plwd                                         На уходящей неделе в рамках моего PRO-канала акции Сбербанка +16,5%. На данный момент в портфеле 20% объема Сбербанка. Общая позиция по Лукойлу, 20% от портфеля, на закрытие торгов приносит +8%, плюс дивиденды 7,5%.. 👉Также в портфеле есть позиция с перспективой роста на горизонте пяти месяцев 40 %. На закрытии торгов данная позиция в плюсе на 24,5%. На прошлой неделе я еще увеличил позицию в этой бумаге. Позиция в плюсе на 4,5%. Все желающие могут присоединиться к этой идее на моем PRO-канале.                                                                          Пару недель тому назад в своем Телеграмм-канале я решил попробовать новый формат, который очень понравился моим подписчикам.

( Читать дальше )

Акции iПозитив (POSI) выглядят откровенно слабо. Восходящая наклонная на часовиках пробита вниз, что открывает дорогу как минимум на 1800. А на дневном фрейме хорошо виден медвежий флаг, выход вниз из которого не сулит ничего хорошего быкам. Судя по размеру древка, можем прогуляться аж до 1500.
Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

 В XXI веке инвестировать в ИТ также естественно, как в XVIII в паровые двигатели, а в начале XX в автомобили.

Нет другого такого сектора в мировой экономике, результаты развития в котором так бросаются в глаза, как в секторе информационных технологий. Именно наглядность успехов развития ИТ науки и ИТ индустрии делает эту отрасль привлекательной в том числе и для инвестиций. Ниже графики, взятые на портале FinViz о доходности по акциям для различных секторов экономики. за 2024й год. Технологический, и связанный с ним телекоммуникационный лидируют с большим отрывом 

 

У России, как всегда собственный путь. И у нас традиционно больше доверия к сырьевым и финансовым компаниям. И они, надо сказать, отвечают нам по большей части взаимностью в виде дивидендов.

Но! Как России не искать свой путь, все равно без фундамента в виде технологий ни одна отрасль не взлетает. Поэтому, инвестируя в любой сегмент экономики мы опосредованно инвестируем в ИТ, которые эта отрасль потребляет

( Читать дальше )

Позитив Недельный график.

Цель по снижению 1850р. выполнили, после чего получили отскок к желтой зоне, где получили тест среднесрочной нисходящей трендовой линии и тест МА100 снизу. 

1800-1850р. сейчас выступает зоной поддержки, при подходе цены к ней, необходимо будет смотреть на реакцию покупателя. 

Не знаю, что должно произойти, но напрашивается тест 1200-1340р. 

Отменой нисходящего сценария будет пробой и закрепление выше среднесрочной нисходящей трендовой линии. 

Группа Позитив зарегистрировала допэмиссию 5,2 млн акций, которые через три месяца будут объединены с основным выпуском. Ожидаем давление от возможных продаж и считаем, что допэмиссия размывает права текущих акционеров, включая будущие дивиденды. Снижаем целевую цену до 2200 руб. за акцию и меняем взгляд с «Нейтрального» на «Негативный».

— О допэмиссии заговорили осенью 2023 г., что негативно воспринято рынком.
— Позитив сообщил, что бумаги будут размещены среди сотрудников, но нет информации о ограничениях.
— Количество акций увеличилось на 7,9%, до 71 млн.
— Меняем количество акций в модели, других изменений нет.
— Бумага прибавила около 6% с момента публикации стратегии на 2025 г. в декабре.
— Отрицательная избыточная доходность предполагает «Негативный» взгляд.

Приветствую наших подписчиков и новичков инвестирования!
Сегодня мы наконец стало заметно, что инвесторы постепенно возвращаются после праздников в виде полноценного отскока. Восстановилось уже +1,05%📈 после глубокой коррекции в пятницу. Могло бы быть и больше, если бы не налог на прибыль с повышением до 25%, который уже вступил в силу с 1 января 2025 г.

У моего портфеля уже доходность дня составляет +1,41%🔥, поддерживает рынок два позитивных фактора:

1) Многие эксперты уже с уверенностью прогнозируют скорее освобождение Курской области. Когда вчера наши войска полностью отбили «рождестственское контрнаступление», ВСУ потеряли 80% личного состава (выше 50 тысяч чел.) и будет освобожден Суджанский район.

2) Также сегодня взлетело на торгах золото, причем даже больше, чем нефть. Возможен новый исторический максимум. Основной причиной является ожидание продолжения снижения базовой ставки ФРС, а это уменьшает доверие к доллару и многие страны ищут альтернативный вариант.

Какие сектора фондового рынка лидируют?

( Читать дальше )

Внезапно! Отлично нам всем известная группа «Позитив» завтра проведет сбор заявок на свой выпуск облигаций 001Р-02. Давайте качественно прожарим новые «позитивные» бонды — кстати, это снова флоатер с привязкой к ключевой ставке. Неоригинально🤷‍♂️

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Новые_Технологии, Магнит, ЭР_Телеком, Россети_МР, Полипласт, Металлоинвест, Томская_обл, Воксис, ЭТС, ТГК-14, РусГидро, Новосибавтодор, Башкирия, ПСБ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

👨🏻‍💻А теперь — поскакали смотреть на новый выпуск Позитива!

🌐Эмитент: ПАО «Группа Позитив»

👨🏻‍💻Группа «Позитив» (Positive Technologies) — один из крупнейших российских разработчиков решений в области кибербезопасности, который работает на рынке уже около 20 лет. Единственный представитель этой сферы на Мосбирже. Я держу небольшую позицию по акциям POSI в портфеле.

( Читать дальше )