рецессия

Как фарма и биотех остановят пандемию и как заработать на вакцине и лекарстве от COVID-19

Фарма и биотех — главных бенефициары пандемии COVID-19. У кого из компаний этого сектора больше всего шансов вывести на рынок эффективные средства для борьбы с коронавирусом?

Пандемия показала, что недофинансирование исследований в области лекарственных препаратовможет представлять угрозу для человечестваи привести к рецессии в мировой экономике. 

В ближайшие месяцы появится хорошая возможность для формирования портфеля бумаг из фармы и биотеха.

Goldman Sachs и Morgan Stanley предсказали мировой экономике рецессию в этом году, несмотря на беспрецедентные меры финансового и фискального стимулирования по всему миру.

Индустрия здравоохранения выглядит лучше рынка: индекс S&P упал на 19%, а секторальный индекс S&P 500 Healthcare потерял 12%, акции крупнейших фармацевтических и биотехнологических компаний снизились на 10% и 3% c начала года, соответственно (на начало апреля 2020).

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Большинство из вас наверняка знакомы с таким полезным инструментом возврата налога как Индивидуальный Инвестиционный Счёт (ИИС).

Рост открытых счетов за последний год составил 150% на конец декабря 2019 или же 1,5млн открытых ИИС. Не будем говорить, что половина из них открывается брокерами «насильно»: для галочки среди своих же сотрудников или впихиваются как побочный продукт клиентам. Так или иначе, для России цифра значительная!

Сейчас же, на конец марта, открытых счетов стало еще больше в виду нового потока физических лиц, хлынувших на рынок, чтобы скупить его задешево. Во всяком случае, они так хотят думать.

Никто, правда, ещё особо не афиширует, что средняя сумма на ИИС россиян сократилась с 103 тысяч рублей в 2017 году до 92 тысяч рублей в 2019. Интересная статистика, не находите?

Однако, недавние поправки, внесенные под шумок нашим правительством, обязывают граждан платить налог на проценты, получаемые на суммы по вкладам выше 1 млн рублей, что еще больше побудит рядового гражданина отнести деньги на биржу. А на бирже, как вы знаете, хомяков любят.

( Читать дальше )

В западных СМИ ожидают предстоящую рецессию, но ориентиром начала будет снижение пика заболеваемости и пика смертности. Дальше ожидается более точный подсчет, когда начнут работать различные отрасли. На основании этих данных появится более точная информация об ущербе мировой экономики. После этой информации ожидают начало рецессии и её снижение. 

В Японии введено чрезвычайное положение. В Китае ни одного нового случая заражения, кроме приезжих. Нюансы товарного рынка. Предстоящий саммит ОПЕК+. Информация о торговле фьючерсами и опционами на товарном рынке. Почему упали фьючерсы на постную свинину. Почему я продолжаю торговать на купленных опционах, когда продаю опционы и как страхую.

( Читать дальше )

В рамках запущенной программы фискального стимулирования Соединенным Штатам в ближайшее время придется занять на долговых рынках достаточно большую сумму денег. При этом текущая ситуация, благодаря разогретой вокруг пандемии Covid–19 истерии, вполне благоприятствует этому начинанию. 

Так, на прошедшей неделе ставки по краткосрочным долговым обязательствам правительства США уходили в отрицательную зону на ажиотажном спросе со стороны инвесторов:

(Ставки по краткосрочным долговым обязательствам правительства США уходили в отрицательную зону на ажиотажном спросе со стороны инвесторов.)

Для стабилизации рынка Казначейство дополнительно разместило краткосрочных обязательств общей стоимостью $563 млрд на торгах с 30 марта по 2 апреля:

( Читать дальше )

( Читать дальше )

03.04.2020 20:26 

После рекордно длинного периода роста мировая экономика может столкнуться с одной из самых глубоких рецессий, однако при этом период сокращения мирового ВВП может оказаться также рекордно коротким по меркам современной истории, говорят в Pimco.

В компании ожидают, что обстановка в мировой экономике и на финансовых рынках в ближайшие 6-12 месяцев начнет постепенно улучшаться.

«Масштабные меры налогово-бюджетного стимулирования, вероятно, помогут избежать глобальной экономической депрессии и будут способствовать восстановлению после того, как все ограничения на экономическую активность будут сняты», — заявляют в Pimco. При этом вполне вероятно, что восстановление мирового ВВП будет неровным и столкнется с существенными препятствиями, а экономический урон в некоторых сферах так и не будет нивелирован, добавляют в компании.

( Читать дальше )

Те что уже. И вероятные

07.03.2020 правительство Ливана впервые в истории объявило дефолт из-за «сожравшей страну коррупции», не погасив еврооблигации на $1,2 млрд. на Люксембургской фондовой бирже в долларах. Их доходность 6,375%.  Государственный долг Ливана оценивается в $90 млрд или 170% ВВП. Правительство намерено включить в план реструктуризации долларовые облигации примерно на $31 млрд., списание в ходе реструктуризации может достичь 70%. Национальная валюта потеряла до 60% своей стоимости по отношению к доллару.
--------------------------

Аргентина отказалась платить по кредитам МВФ в ноябре 2019. Агентство S&P Global Ratings тут же понизило суверенный рейтинг Аргентины до выборочного дефолта (SD). Теперь высшее руководство страны настаивает на реструктуризации внешнего долга. Это 100 миллиардов долларов, и почти половина — займы у МВФ. В противном случае Буэнос-Айрес объявит дефолт, что еще больше дестабилизирует экономику, разогнав и без того зашкаливающую инфляцию (по итогам года — больше 50%).
--------------------------

( Читать дальше )

Пандемия коронавируса заставила мировую экономику остановиться. Основные фондовые индексы США сделали свое самое быстрое погружение в медвежий рынок в истории. Менее чем за два месяца DJIA и S&P 500 потеряли 38,4% и 35,4% соответственно. «Вирус только начинает распространяться в Соединенных Штатах, рынок идет гораздо ниже!» «Рецессия неизбежна, акции будут раздавлены, все продадут!» «Акции будут падать, когда будет опубликован первоначальный отчет по заявкам на пособие по безработице! На этой неделе будут миллионы безработных!» В такой страшной и пессимистичной обстановке вы, возможно, слышали множество подобных прогнозов за прошедшую неделю. И действительно, США просто превзошли Китай как страну с наибольшим количеством случаев COVID-19. Скорее всего, рецессия уже началась, и центральные банки по всему миру тратят триллионы на спасение экономики. Вчера число заявок на пособие по безработице составило 3,283 млн., Что является абсолютным негативным показателем. Тем не менее, несмотря на всю логику и пессимизм, фондовый рынок вырос. И S&P 500, и DJIA растут в течение трех дней подряд. Вчера индексы фактически пересекли отметку восстановления 20% от соответствующих минимумов понедельника, технически возвращаясь на территорию бычьего рынка. Если вы изо всех сил пытаетесь выяснить, почему рынок растет на фоне волны обоснованного пессимизма, вы не одиноки. Тем не менее, был способ предвидеть бычий разворот на этой неделе. Наши подписчики получили следующий график до открытия в понедельник, 23 марта. Это показывает, что с точки зрения волновых паттернов Эллиотта, внезапный отскок имеет большой смысл.

( Читать дальше )