риск

       В теории менеджмента существует такое понятие как точка безубыточности, и перед открытием любого бизнеса она непременно просчитывается. Но ведь и активный спекулятивный трейдинг – это тоже бизнес, причём не самый лёгкий. Но книги по трейдингу в разделе управления рисками дают лишь правила и примеры управления рисками, мол заходи 1-м процентом от депозита и бери большое соотношения прибыль/риск (со вторым обычно проблемы). Но как это представить более наглядно и усредненно?
Точка безубыточности для трейдинга — это равенство потерь и прибыли. Соответствующая формула для этого:
                                                                                         
Где 1$ — это условный риск в одной сделке
      x — процент прибыльных сделок
      y — соотношение риска и прибыли 

( Читать дальше )

Как было раньше — покупай на панике, продавай на эйфории. В последнее время на эйфории сколько продавцов передавили? А сама эйфория продолжалась годы, а не месяцы!

К чему я?  А к тому, что счас все умные стали, ждут обвала чтобы прикупить себе акций и сидеть в них… Как же на этом заработает кукл то? И  ведь не поймаешь их чисто на торговом моменте, это же не шортисты. Нет плечей, нет ограничения по времени, и ЕСТЬ ограничение (взять в шорт чтото даже на 1% счета это значит рискнуть, ведь бумажка может вырасти в 100-200 раз, с инвестицией не так). Так вот представьте — затаримся мы все, умники и станем все Баффетами.  Или нет? Что может противопоставить нам кукл и капитал?  Рассмотрю легальные способы (в рамках закона и его дыр). А ведь еще есть и нелегальные...

1.После низа будет новый, потом еще и так выморозка. Но это для сопляков. Настоящего инвестора так не поймаешь.

2.Обнуление акций. В России например пересмотр итогов приватизации. Конечно же ТОЛЬКО по воле народа, чтобы наказать этих проклятых воров. Который правда сольют акции уже соседям этих праведно-гневных граждан…

( Читать дальше )

в продолжение поста, Скоробогатова, в 15час 21 мин,(Капиталистич- й способ......., чтобы читающие поняли, не вырывали мысль, смылс,, из контекста...


если обобщить, так вся жизнь, строится.., что  «если у вас на счете еще есть деньги, это не ваша заслуга, а наша недоработка»...
 кто не учился в институте, а до 8класса, тогда и не зарабатываем умственным трудом, а лопатами...?
в Фонде и в финансовой сфере, здесь риски, просто ярко-выраженны, тонкая типа «материя», поэтому и легко прибывает  и убывает, богатство...?

 так сам бизнес, у вас тоже(или должность чиновника), медленный слив, только там другой ТАЙМ-ФРЕЙМ......?

 По лезвию «ножа, мы идем всю жизнь(Армия, Институт, женитьба, болезнь, купить авто  или Усадьбу, встретить ночью  «злодеев, или не пойти под грозу),, 
тоже самое, что рулетка..., только другой  период........
  здесь вопрос, стратегии и тактики,  приоритетов и приоритеты…, и что на чаше весов  дороже, своя болезнь  или забота о близких(ущемляя себя в чем то....?

( Читать дальше )

.
Прошу прошенЬя,
                   что ситемно я торгую
Что МаниМенеджмент во мне!
И я нисколько не лютую,
Коль критики слились...
                 … теперь от рынка в стороне.

Ценнее критик, кто не слился,
На этих «славных» выходных!
и Фениксом пытаясь возродится
Последними деньгами бьёт себе поддых!

Тогда он оппонент бесценный!
Про Риск, про Профит
                         мы поспорим-«потрещим».
Да, он другой, но он «системный»!
И депозитом крутит он большим.

И нам таким ГЭПухи не страшнЫ
ОБЫЧНЫЙ ВОЛАТИЛЬНЫЙ ДЕНЬ!
хоть нет — он ссудный! Ведь видны
Торгует кто, а кто наводит тень!

Тень на плетень — про это я.
Ведь гэпы разные бывают.
И я с ТС ловил их супротив себя
Но всё равно, системы нас спасают.

Ты можешь выиграть партию одну
Но мастер виден на дистанции!

( Читать дальше )

                    «Мы должны серьезно отнестись к возможности того,
                    что во время пузырей и крахов финансовое сообщество,
                    страдающее от хронически повышенного уровня стероидов,
                    может превратиться в клиническую популяцию».

Что же происходит физиологически с трейдерами, когда они попадают в пузырь или крах?

Ответ на этот вопрос подробно даёт автор книги «Час между собакой и волком» — Джон Коутс — нейробиолог из Кембриджского университета, а в прошлом — успешный трейдер на Уолл-стрит, который сотрудничал с крупными компаниями — Goldman Sachs, Merrill Lynch и Deutsche Bank. В 2004 году Коутс сменил сферу деятельности, переключившись с трейдинга на научные исследования, и начал сотрудничество с университетом Кембриджа. Пройдя 4-х летнюю переподготовку по нейробиологии и эндокринологии, Коутс стал исследовать то, как принятие финансовых рисков связано с биологией человека, особенно с уровнем тестостерона у молодых мужчин-трейдеров, и последствия этого явления для финансовых рынков и экономики в целом.

Книга очень нестандартная и не очень простая для восприятия, но интересная и заслуживает внимания, особенно сейчас, когда мы в режиме «онлайн» можем на себе прочувствовать всё то, о чём рассказывает нам автор. 

Мы привыкли думать, что торговля на финансовых рынках тесно связана с психологией. А автор книги говорит нам: финансовый риск — это такая же биологическая деятельность с такими же медицинскими последствиями, как и борьба с медведем гризли. Управление риском и сопутствующим ему стрессом — это вопрос совместной работы ума и тела. Принятие риска, нервная система и наша биохимии тесно связаны друг с другом в различных механизмах обратной связи.

( Читать дальше )

У Вас наконец-то собран великолепный портфель растущих и (или) дивидендных акций! Всё прекрасно! Наслаждаемся ростом всего!!!
НО!!!!!!!
Расслабляться нельзя! Инвестор должен всегда быть готовым к возможным рискам, а главное — к рискам падения! Про это писал тут: Способы управления рисками в трейдинге.
Хотя бы, если ПРОСТО ПОКАЗАЛОСЬ, что есть риск падения («пардон», коррекции к росту!), хеджируйте риски продажей фьючерсов RI или (и) покупкой опционов Put RI.
Сразу отметаю в сторону инвесторов, чурающихся маржинальности и торгующих только НА СВОИ. Хеджирование и Вам не помешает для увеличения исторической доходности. Но если Вы готовы, как в 2008 году, «сбер» держать и докупаться  со 100 рублей до 16 рублей — хвала Вашей медитации и ещё кое-чему, ну очень стальным! Кстати, и ведь отрос «сбер» — аж до недавних высот! Но «хедж» ещё бы значительно повысил Вашу доходность за этот период!
Так что, дело за Вами: хотите бОльшего спокойствия и бОльшей доходности — хеджируйтесь фьючерсами и опционами!

Искренне желающий Вам Благополучия, Ваш FullCup

Вчера ФРС устроило сюрприз и снизило ставки при этом выдав повышенный объем сделок РЕПО овернайт в размере 100 млрд долларов, сегодня также было предоставлено 100 млрд долларов со сроком овернайт

Рынок этого испугался и к концу дня снизился под 3000 пунктов по индексу S&P500, при этом золото взлетело на 40 долларов внутри дня, снова подбираясь к 10 летним пикам. При этом ставки 10-летних трежерис обновили исторические максимумы, а доходность ушла ниже 1%. Рынок испугался такого решения ФРС, сегодня более-менее наблюдается позитив.



ФРС  начал цикла предоставления ликвидности в сентябре 2019 года возобновив сделки РЕПО (красная линия), когда кривая доходности ушла в инверсию, т.е. ставки рынка капитала были ниже, чем ставки денежного рынка. Это нарушает финансово теорию и является сигналом к снижению ставок и инфляции. Это нанесено синей линией, зеленая линия — это спред между 10-летними и 2-летними трежерис, мы также видим, что этот спред уходил ниже ноля.

( Читать дальше )

Многие наверное играли в настольные игры типа «монополия», «бизнес» и т.д. Есть там такой сектор когда вам предлагают сыграть, бросить кубик три раза и любая ваша «лучшая» и четная ставка умножается на два. Разумеется есть теор.вер. которая это все просчитывает, вопрос в другом, вы бы поставили все на кон? 

Чисто логически подумаем, какова вероятность выпадения три раза подряд нечетных чисел?

Просто когда я играл и сделал ставку, у многих был чуть ли не шок, как, зачем?

А вы что думаете?

Пост преимущественно для свежих обитателей СЛ, которые не помнят, чем знаменит ТГ.

Если для вас это еще не очевидно, его грубая ошибка — торговля задним числом по истории, или как говорится по левой части графика. Там-то все просто и понятно: вот тут задним числом купили, вот тут продали — заработали 100 иксов! Но… в реальности все гораздо интереснее.

Когда совершаешь реальные сделки, неизменно имеешь дело с неопределенностью, которая надвигается на тебя с правой стороны графика. И тут в  неокрепшем трейдерском сознании сразу начинает роиться тысяча противоположных мыслей, а в сознании труса (особенно т.к. он до этого уже слился по крупному) побеждают, как правило, консервативные: «А что если куплю, и не пойдет в мою сторону? Просру целых 5% депозита. А если десять раз подряд просру? Это ж будет лось в пол депо уже… Хренасе… Лучше на заборе посижу!»

Вот и все. Поэтому казалось бы, рынок как под заказ для ТГ и направленной торговли опционами — взрыв волатильности, тысячи-миллионы иксов туда-сюда за считанные часы. А он на заборе, борется со своими переживаниями... 

В трейдинге нельзя трусить. Здесь нужен холодный расчет и здоровый аппетит к риску. Иначе сидеть тебе за забором, обделавшись тихим говенем, да приговаривать: «текущий рынок совсем не для опционов» 🤣

Всем остальным — удачи!

В моем портфеле сейчас всего пять акций. Не мало ли это? Давайте разберемся.

Для начала мы разделим риск на рыночный и нерыночный. Рыночный риск — это колебания всего рынка (например ММВБ). Нерыночный риск — это возможные негативные события для отдельной компании, которые скажутся на курсе ее акций. Диверсификация помогает нам справиться с нерыночным риском.

Согласно статистике, владение только двумя акциями исключает 46 процентов нерыночного риска, связанного с владением только одной акцией. Предполагается, что этот тип риска снижается на 72 процента при портфеле из четырех акций, на 81 процент при 8 акциях, на 93 процента при 16 акциях, на 96 процентов при 32 акциях. Не ставя под сомнение точность этой конкретной статистики, следует помнить о двух вещах:

1. После приобретения пяти или восьми акций в различных отраслях промышленности, выгода от добавления еще большего количества акций в ваш портфель в стремлении снизить риск невелика, и

( Читать дальше )