сша

Потребительские настроения в США неожиданно упали впервые за три месяца, поскольку сохраняющееся разочарование высокой стоимостью жизни компенсировало более оптимистичные взгляды на рынок труда.

Предварительный октябрьский индекс настроений снизился до 68,9 с 70,1 в сентябре, по данным Мичиганского университета. Средняя оценка в опросе экономистов Bloomberg предполагала показатель в 71.





Потребители ожидают, что цены вырастут на 2,9% в течение следующего года, по сравнению с 2,7%, ожидаемыми в сентябре, и это первое повышение за пять месяцев, говорится в отчёте, опубликованном в пятницу. В то же время они ожидают, что расходы вырастут на 3% в течение следующих пяти-десяти лет, по сравнению с 3,1% в предыдущем месяце.

Хотя уровень инфляции за последний год снизился, домохозяйства по-прежнему обеспокоены высокими ценами, которые, по их мнению, также опережают рост их доходов в следующем году. Показатель восприятия потребителями своего текущего финансового положения упал до самого низкого уровня с конца 2022 года.

( Читать дальше )

Настроения на российском фондовом рынкев октябре остаются умеренно пессимистичными, в связи с чем можно говорить о рисках развития нисходящего движения индекса Мосбиржи на следующей неделе, особенно в случае стабилизации ниже 2700 пунктов. Задавать тон торгам будут в том числе данные по потребительской инфляции России за сентябрь, публикация которых запланирована на эту пятницу: оценки повлияют на ожидания по монетарной политике ЦБ РФ. На данный момент на биржах преобладают опасения роста ключевой ставки до конца текущего года выше 20%, что сдерживает покупки в акциях. Тем не менее у важных поддержек рынок может пытаться вернуться к развитию сентябрьского восходящего тренда. На корпоративном фронте X5 Retail Group (возобновление торгов акциями на Мосбирже запланировано на 9 января 2025 года) на следующей неделе представит операционные результаты за 3-й квартал, а ММК, АЛРОСа и Евротранс закроют реестры по дивидендам за 1-е полугодие 2024 года. На макроэкономическом фронте выйдут данные по торговому балансу России за август и производственной инфляции за сентябрь.

( Читать дальше )

Вчера писал что есть в архивах «Газеты Стенной Улицы» статьи 2007-ого года где критиковали FED когда он снизил Ключ на пол процента, — тогда пришла горячая инфляция, и длинные бонды подлетели.

Тут РБК сегодня о том же в 2024-м году.

Валидный вопрос, посмотрим. В 2007-м после снижений на. 25% на каждом следующем заседании после первой на. 5%, потом в Январе 2008 надо было уже снижать до 2%. Поправьте меня если я ошибаюсь, там один шаг один был на 1.5%+.

Вчера прошёл аукцион 30-леток.

Самый верхний возврат дал 4.389%.

Неплохо.

Те кто участвовал, мои поздравления.

Сейчас держу руку на пульсе, и смотрю на 20-ку которую должны объявить 10.17.24.

Есть ощущение что тренд вверх в длинных бондах может продлиться.

Почему эти 'смешные' процентные изменения так важны, — обычно покупки на немаленькие суммы. А на длинных бондах изменение. 02% — это + или минус 10,000$ у тела твоего бонда. И потому что в гос бонды инвестируют консервативные покупатели, которые хотят 'мало и стабильно', то видеть такие изменения это чуть-чуть больно.

( Читать дальше )

▪️В июле сеть ресторанов быстрого питания McDonald's сообщила о первом за четыре года квартальном падении продаж.

Главная причина в падении расходов потребителей после нескольких лет высокой инфляции, — констатирует Bloomberg.

( Читать дальше )

Компания с кодом PSNY выпустила отчет иностранного эмитента, форма 6-K.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )

Базовый индекс потребительских цен в США (CPI Core), не включающий продукты питания и энергоносители, в сентябре ускорил темпы роста после существенного замедления последних месяцев.

Годовые темпы ускорились до 3,3%, что выше ожидаемых 3,2%. В месячном выражении увеличение составило 0,3%, как и в августе, что также выше консенсуса на уровне 0,2%.

Рост самого CPI замедлился до 2,4% с 2,5%, тогда как консенсус предполагал снижение до 2,3%.

В своей монетарной политике ФРС склонна ориентироваться на базовую инфляцию, хотя использует несколько иной показатель — PCE Price Core.

Фьючерсы на американские индексы в моменте реагируют умеренно негативно. Стоит отметить, что вместе с показателями по инфляции вышли слабые данные по первичным заявкам на получение пособий по безработице. Их число за неделю составило 258 тыс. — максимум с августа, ожидалось — 231 тыс.

ФРС уже пошла на снижение процентных ставок в сентябре. Ряд экспертов полагают, что осуществить мягкую посадку экономики будет сложно.

( Читать дальше )

90% иранской нефти импортируется китайскими независимыми НПЗ.

В первой половине 2023 года дисконт на иранскую нефть рос и достиг в сентябре 2023 года величины 9200 рублей за тонну. С тех пор дисконт продолжает сокращаться и в этом сентябре этого года оценочно составил 3000 рублей. Более того в этом месяце иранские поставщики предлагают китайскими нефтепереработчикам дальнейшее снижение величины дисконта на 700 рублей за тонну.

В случае атаки Израиля и США на иранскую нефтяную инфраструктуру китайские независимые нефтепереработчики столкнутся со сложностями закупок нефти на декабрь этого года и последующие месяца. Прямой альтернативой закупок иранской нефти для них являются закупки российских (ВСТО, Юралс) и венесуэльских сортов.

Телеграмм-канал агентства количественной рыночной аналитики Сиала: t.me/s/seala_ru

Сайт с регулярной и тематической аналитикой по нефти — https://seala.ru/oil

52-й месяц подряд основные потребительские цены выросли в месячном исчислении в сентябре (+0,3% в месячном исчислении — выше ожидаемых 0,2%) — самый сильный показатель с марта. Это привело к росту базового ИПЦ в годовом исчислении на 3,3%, выше ожидаемых 3,2% ...
Общий индекс потребительских цен также оказался выше ожиданий (+0,2% м/м против +0,1% м/м по сравнению с прогнозом), при этом в годовом исчислении индекс потребительских цен вырос на 2,4% (выше ожидаемых 2,3%, но это самый низкий показатель с февраля 2021 года)...

( Читать дальше )

Вчера вышел отчет по инфляции в США:

Индекс потребительских цен м/м прибавил 0,2% против прогноза 0,1%.

Базовый индекс потребительских цен м/м прибавил 0,3% против прогноза 0,2%.

Индекс потребительских цен г/г прибавил 2,4% против прогноза 2,3%.

 

Замедления инфляции нет, она стабильна.  

Что то явно идет не по плану ФРС.

 ФРС сообщает, что проблем с инфляцией больше нет и намекает, что не загарами долгожданный для рынков момент — включения печатного станка.

 

Основными драйверами снижения инфляции в последние месяцы были снижение цен на продукты питание и энергию. Оба фактора завязаны на цену нефти (цена транспортировки) и Газа (цена вырабатываемой энергии, отопления), оба развернули свое падение и бодро полезли вверх.

 

Драйвер замедления инфляции превращается в драйвер роста.

Понимают ли это в США, конечно да, дураки бы не залезли на вершину горы.

 

Почему же тогда ситуация на ближнем востоке накаляется? Это явно не выгодно США. Это риск ухода нефти к 100.

( Читать дальше )

Добыча нефти в Венесуэле в сентябре составила — 129 тысяч тонн в сутки. Рост -1.5% по сравнению с предыдущим месяцем. Добыча нефти в Венесуэле продолжает восстанавливаться после достижения дна в 2019 году (66 тысяч в сутки). Однако до уровня относительно беспроблемных 90ых — 10ых (330-450 тысяч тонн в сутки) ещё далеко. 



Именно снижением объёмов добычи нефти, а также большим дисконтом цен на Венесуэльскую нефть на международных рынках объясняется социально-экономический кризис в Венесуэле. Именно атаки США на нефтяной сектор Венесуэлы стали причиной кризиса с конечной целью поставить нефтяные запасы Венесуэлы (наибольшие в мире среди всех стран) под контроль США.

Примечательно, что США продолжают активно закупать Венесуэльскую нефть для своих НПЗ в Техаса, построенных именно под тяжёлую нефть Латинской Америки. В сентябре 2024 года импорт венесуэльской нефти в США составил 27 тысяч тонн в сутки — 30% от общего объёма экспорт нефти Венесуэлой в этом месяца (92 тысячи тонн в сутки, 71% от объёма добычи).  США, в основном, ограничивают компании третьих стран в добычи нефти в Венесуэле, её транспортировке и переработке, но не свои собственные.

( Читать дальше )