теория

Уважаемые обитатели смартлаба, 

Когда-то давно прочитал в базе знаний теорию когерентных рынков. Интересная теория, но вот с ее применением к рынку как-то не так радужно. Сейчас почти дописываю работу по применению ее к рынку, конкретнее к существующим торговым стратегиям. Для тестирования необходимы стратегии технического анализа. Если кому не лень помочь, может ли сбросить простые стратегии (не нужно своих ноу-хау) достаточно обще известных. Главное чтобы они были не однотипные: одну трендследящую, разворотную или еще какого «класса». Как закончу, обещаю выложить все свои расчеты на суд публики.

Итак, все знают утверждение «Всё есть в цене».
Это выражение очень часто любит употреблять господин Бегларян, Василий Олейников и другие эксперты фондового рынка РФ.

Вопрос:
Если ожидание негативного события никогда не составляет 100% (100% — факт наступления данного события и получить такую оценку риска можно только заглянув в будущее), а, предположим 70-80%, то как можно утверждать, что рынок уже справедливо оценил будущую стоимость ценной бумаги (с учётом текущих рисков) и дальнейшая коррекция цены исключена? Если на момент до реализации риска мы можем оценивать бумагу только исходя из ожиданий до 100%?

Как такое может быть, если это противоречит сути работы с рисками?

Есть только один вариант:
Все 100% владельцев ценных бумаг заранее для себя оценят вероятность реализации риска ровно в 100% (что исключено, т.к. это противоречит рыночной работе с рисками и исключает вероятность заработке на работе с рисками) и будут избавляться от бумаг заранее абсолютно все и абсолютно в полном объёме. Но это исключено. Если бы так было — эмитент бы действительно после реализации события не менял бы цену.

( Читать дальше )

Самое ужасное, что может быть в вас, это вера, что именно вы самый умный.
Рассмотрим простые теории, которые работают время от времени, и заставляют многих верить в идеальность выбора.
1) Интуиция. Рассматривая месяцами, годами, графики, действительно может появляться интуиция, и периодически вы можете правильно входить в рынок, и правильно выходить. НО, это время от времени… ошибка может дорогого стоить, а она будет.
2) Скользящие средние. Две скользящие на  трендовом рынке… или когда есть тренды, могут давать неплохой результат. Главное выставить правильные параметры. Лучше использовать роботов, тк вы всё равно нарушите дисциплину торгую только по ним. Средний результат в год около 20%. В случае хороших трендов результат может быть выше. 
3) Уровни. Многие верят, что только их уровни работают, и они гении, только потому то увидели эти уровни. НА самом деле объяснение здесь несколько проще. Если актив двигается на 2% в день в ту или иную сторону( теоретически), ваши уровни расположены примерно на расстоянии равно 1,5%, где-то 1%, где-то 2,5%, то естественно актив будет касаться ваших линий в тех или иных движениях. Единственный хороший вариант здесь, это использовать стопы, со временем, можно определиться с ними, и опытом. Никакой магии здесь нет, и фразы наподобие, как я прочитал в своём посте про историю, которую начал писать " МОй ТЕХ АНАЛИЗ..." и продолжение, весьма удивила меня, тому что человек действительно считает, что чуть ли не волшебник графиков.
К сожалению, нужно бежать на работу, но можно продолжить рассмотрение основных иллюзий… а также всяких сеток, вершин и так далее, более подробно, о чём говорил нам маг графиков )) 

Рублевые и валютные накопления.  Задача – управление им.

 На входе она (задача) оказывается не только много факториальной 

             1. по доходностям того и другого счета,
             2. курсе $
             3. прогнозах его роста/падения

              других;

но и не корреляционной, так как невыполнимо условие зависимости искомых факторов.  

 Для её решение « тупо « задаем соотношение рублей и долларов, в зависимости от курса национальной валюты.
Например, так...

 

Курс, рублей за $

45

48

51

( Читать дальше )

Сегодня в СМИ можно встретить множество различных прогнозов, на грани пророчеств, имеющих самые различные направления. При этом важное значение имеет тот факт, что многие прогнозы, при всей своей уверенности, зачастую фундаментальной обоснованности, банально противоречат друг другу и взаимоисключают друг друга. 

Факт наличия большого количества взаимоисключений во взглядах на будущее — имеет очень существенное значение и о многом говорит. Если кратко, то это говорит о том, что все эти прогнозы, в общей совокупности — полнейшая туфта. За очень и очень редкими исключениями, и то мы об этом не можем знать достоверно, пока не взглянем на них в прошедшем времени. 

Актуальным, как всегда, остается думать своей головой и смотреть в оба не слишком самоуверенно уповая на свою дальнозоркость и не теряя бдительности считая себя умнее остальных.

Так что такое все эти прогнозы, откуда они берутся, чем объясняется их происхождение и убедительность? Это нужно понимать.

( Читать дальше )

Роюсь в инете, читал топики последних двух дней про евро бонды, вики, статьи. У меня появилось понимание что это теже фьючи на поставку и цена растёт от приближения к дате выплате. А вот чем обеспечены они ен понятно, как происходит выплата в случаи банкротства. 
Если знаете где почитать хорошие статьи скиньте буду благодарен. 

Ситуация такая:
Есть эмитент по которому моя уверенность в его росте составляет 90%.
Ожидаемый рост: ~15%.

Как выжать максимум?
Важный момент: купить на 100500 плечей не подходит, т.к. всё-равно есть риск.
Как грамотно работать с этим риском, чтобы защитить свой капитал + выжать максимум с ожидания о росте?

Пока я нашёл оптимальным вариант пирамидинга с докупкой по уровням и стопом на самом уровне.

А какая ваша точка зрения, опытные специалисты?

Спасибо.

Для начала давайте разберемся, что же представляет из себя торговля по новостям. Если совсем кратко, то это торговля на одной из составляющих фундаментального анализа. А вообще таких составляющих можно выделить аж целых три:

• анализ экономических индикаторов;
• анализ форс-мажорных ситуаций и природных катаклизмов;
• анализ политической ситуации. 

Каждый из этих видов анализа по-своему важен, и фундаменталисты стараются в своей торговле учитывать их все. Но, к сожалению, не все из них поддаются алгоритмизации, и в этом отношении анализ экономических индикаторов очень сильно выигрывает у своих коллег по цеху. Давайте теперь разберемся, какие новостные релизы наиболее подходят для торговли.

Говоря об обкладывании себя книгами, я шутил лишь отчасти. В любом деле, будь то забивание гвоздя или управление крупным предприятием, необходимо быть подготовленным. Даже если вы родились в рубашке и удача сопутствует вам по жизни, глупо надеяться, что без знаний вы сумеете удержаться на плаву в бушующем рыночном океане. Для начала, следует как минимум ознакомиться с важнейшими экономическими индикаторами стран, валютами которых вы собираетесь торговать. Вообще, с этим вопросом разобраться проще всего — существует восемь валют, которые лучше всего пригодны для новостной торговли: 

• USD — американский доллар;
• EUR — евро;
• GBP — британский фунт стерлингов;
• JPY — японская йена;
• CHF — швейцарский франк;
• AUD — австралийский доллар;
• CAD — канадский доллар;
• NZD — новозеландский доллар.

( Читать дальше )