NASDAQ

Всем среда!

Коррекция на российском фондовом рынке усиливается и похоже набирает обороты. Явление это нормальное, так как после сильного роста и разогрева котировок они рано или поздно должны немного остудиться. Индекс iMOEX спустился ниже локального уровня поддержки в 3100 пунктов, он уже сюда спускался пару раз в августе, после чего рост возобновлялся и индекс зафиксировал пока максимум этого года чуть под планкой в 3300 пунктов. Аналитики утверждают, что инвесторы пока не видят дальнейших драйверов для роста, а последние заявления властей про жесткую ДКП только настораживают, поэтому многие перешли к фиксации прибыли, и эта фиксация может продолжится. Опять же это нормально, потому что рублевые акции прилично налили прибыли в этом году и ее можно фиксануть. Следующий важный рубеж для индекс планка в 3000 пунктов, если коррекция продолжится и прибавится какой-то негатив, этот уровень может быть пробит и индекс может похудеть еще на 200-300 пунктов спустившись в зону 2800-2700 пунктов. RTS тоже подтверждает настроения на коррекцию так как спустился на свою поддержку в 1000 пунктов. Если индекс закрепится сильно ниже этой отметки, скорей всего падение может усилиться.

Опережающие индикаторы темпов годового изменения ВВП и возможности рецессии находятся в отрицательной зоне. Это говорит о том, что экономика уже начала замедляться или даже сокращаться. Денежная масса в США сокращается с весны 2022 года. Это происходит из-за повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в борьбе с инфляцией. Потребительский кредит находится на высоком уровне, а сбережения населения — на низком. Это означает, что у людей меньше возможностей для расходов, что может привести к снижению спроса. Продажи существующих домов и разрешений на строительство новых домов снижаются. Это говорит о том, что рынок недвижимости замедляется. Уровень безработицы, хотя и остается на относительно низких уровнях, может начать расти в ближайшие месяцы. Это связано с тем, что ФРС повышает процентные ставки, что делает кредитование более дорогим и затрудняет для предприятий расширение производства.

На предстоящей неделе будет парад заседаний ЦБ, самым ожидаемым из которых станет заседание ФРС в среду.
ФРС оставит ставку неизменной, ибо не было экономических отчетов, требующих немедленного вмешательства, однако ФРС вряд ли изменит сопроводительное заявление по примеру ЕЦБ с указанием о завершении цикла повышения ставок, ибо замедления экономики пока недостаточное для такого шага.
Реакция рынков будет на новые прогнозы ФРС, в частности на точечные прогнозы по траектории ставок.
Участники рынка не ожидают повышения ставки ФРС в сентябре, ожидания повышения ставки в ноябре чуть выше 30%, а в декабре чуть выше 40%, при этом инвесторы ожидает снижения ставок в 2024 году 4 раза суммарно на 1,0%.
Ястребиным сценарием можно считать сохранение прогнозов ФРС по ещё одному повышению ставки в этом году и/или при меньшем количестве снижений ставки в 2024 году, нежели на 1,0%.
Пресс-конференция Пауэлла будет рассматриваться также через призму траектории ставок: если Джей скажет, что инфляция снижае

💲Вашему вниманию обзор рынков за неделю!  

Как и говорили ранее — падение рынков продолжится до начала октября! Мы разобрали все ведущие индексы, валюту, нефть, газ и драгметаллы.

Если вам понравилось видео, поставьте лайк и обязательно напишите комментарий на youtube, этим вы поддержите нас. Если видео доступно только в SD формате, то значит нужно подождать около часа, пока Ютуб обработает его в HD. Приятного просмотра! 

Источник: https://t.me/s/take_pr

Тайминги:

ИТОГИ ЗАСЕДАНИЯ 🇷🇺 ЦБ РФ 00:01
Валюта #USDRUB 01:17
Россия 🇷🇺 Мосбиржа #IMOEX 04:40
#SILVER #SLVRUB 09:10
#GOLD #GLDRUB 10:58
США 🇺🇸 S&P500 #SPX 12:59
США 🇺🇸 Nasdaq 100 #US100 #NDX 17:20
США 🇺🇸 RUSSELL 2000 #RUT 18:59
США 🇺🇸 #VIX 19:46
#BTCUSD 20:38
Нефть #Brent 21:59
NATURAL GAS #NG 23:31

Неделя была насыщенной, но прорыва диапазона не произошло.
Экономические отчеты США превысили ожидания, однако, как и во всех последних отчетах, в основном рост происходил за счет ревизии на понижение предыдущих месяцев.
По инфляции отчеты были смешанными, инфляция цен потребителей вышла немного выше ожиданий, но рост цен во многом был обусловлен повышением цен на энергоносители.
Инфляционные ожидания в отчете Мичигана рухнули, но на фоне падения настроений потребителей это можно трактовать как последующее стремление отложить покупки, ибо уменьшение сбережений с ожиданием снижения инфляции приводят к отложенному спросу, что негативно для роста экономики.

ЕЦБ повысил ставку и поставил точку в цикле повышения ставок, хотя оставил себе черный ход с мантрой зависимости от данных.
Вопреки традициям, после заседания рынки услышали не только хор выступлений членов ЕЦБ, на этот раз словесная дуэль происходила на фоне правительств стран Еврозоны.
Министры Франции и Италии заявили, что ЕЦБ должен завершить цикл ужесточения политики, а минфин Германии заявил, что не нужно мешать ЕЦБ делать свою работу по снижению инфляции согласно мандату.