s&p500

• Разместил(а) AF Markets, Август 13, 2013
• Просмотр блога

Трудно недооценить ущерб, который принес банковский кризис бумагам финансовых институтов — по материалам AForex.

На пике оценок, 1 июня 2007 года, суммарная стоимость акций финансовых институтов, включенных в S&P 500, составила $2.9 трлн, более чем на 30% больше, чем стоимость следующего по размеру сектора — технологического. С тех пор эти компании потеряли 83% рыночной стоимости, или 2.4 трлн долларов.

На дне рынка все финансовые компании индекса имели стоимость порядка $510 млрд — меньше, чем стоимость JPMorgan Chase & Co и Citigroup. Тем более, ярким стал посткризисный рост бумаг сектора, которые находятся в двух шагах от своего былого величия. Сейчас на бумаги финансового сектора приходится 16.6% от общей капитализации S&P500, а на минимуме их доля составляла только 8.9%. В этом году рост этих бумаг составил 25%. Быстрее росли только акций сектора здравоохранения и сектора потребительских товаров. Быстрее всех росли бумаги крупнейших финансовых институтов — Wells Fargo, Citigroup, Bank Of America.

Графики достаточно свежие с 7 августа по сегодня 12 августа

( Читать дальше )

В пятницу, 9 августа, большинство ключевых фондовых индексов зафиксировало положительную динамику на фоне макростатистики КНР. Также влияние оказала макростатистика отдельных стран и корпоративная отчетность. Биржи Штатов завершили торги в миноре.

• Dow Jones в минусе на -0,47% — 15,425.51 пункта.
• S&P 500 снизился на -0,36% — 1,691.42 пункта.
• Nasdaq Composite ослаб на -0,25% — до 3,660.11 пункта.

Оптовые запасы на складах США в июне 2013 года сократились на 0,2% м/м. Аналитики прогнозировали увеличение запасов на 0,5%.

Похоже на то, что начало недели может задать очередной растущий вектор по индексу S&P500. Небольшая коррекция завершилась, и более ничего не должно мешать продолжению тренда. 




Чувствуется, что золото с серебром нащупало свое дно, и при пробитии 1350 по фьючерсу золота можно спокойно набирать долгосрочные лонги.

Сначала в интервале поменьше, s&p 500, период 8 часов:


Собственно от этого всё и зависит - отработают фигуру или нет.
Я склонен считать, что отработают.
И тогда график с другим интервалом, дневки:

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Август 12, 2013
• Просмотр блога

По словам Тамары Ли, стратега по акциям Goldman Sachs, через 12 месяцев индекс Standard & Poor's 500 может запросто пробить отметку в 1800 — по материалам AForex.

Верхняя граница роста для индекса на ближайшие 12 месяцев может быть 1800 или все 1900 — полагает стратег.

Ли — самый большой оптимист из неформального клуба фондовых аналитиков под названием «1700 club». Чтобы стать членом клуба, необходимо иметь стабильно бычьи взгляды на рынок акций, а также иметь цель по S&P на уровне 1700 или выше до конца 2013 года. Интересно, что в начале текущего года клуб «1700» практически пустовал, Ли заявила о своей амбициозной цели по индексу в мае текущего года, когда пересмотрела свой первоначальный прогноз с 1580 до 1715. 26 июля Ли выпустила новый прогноз по индексу — 1775. Самым первым членом клуба «1700» стал Тони Двайер из Canaccord Genuity с прогнозом 1760 (вместо своего старого прогноза — 1650).

( Читать дальше )

Та графическая модель в виде «шипа», что образовалась на долгосрочном графике iShares Dow Jones US Real Estate лично мне сильно напоминает графическую формацию, которая наблюдалась в 2007 году.

Прошлый медвежий рынок начался именно с падения недвижимости. Сейчас мы имеет глубокую коррекцию по недвиге и новый хай по сипи. Схожесть ситуаций очевидна. 
Впрочем, если выбирать кандидата для короткой, то недвижимость (IYR ETF), на мой взгляд, как уже находящаяся в стадии падения (?), подходит на эту роль больше.

   … Присказка...

---

  Четверг. Обращение за пособием по безработице в США, на прошлой неделе выросло на 5 тыс. — до 333 тыс., прогноз + 9 тыс. При этом среднее количество заявок, поданных за последние четыре недели, снизилось до 335,5 тыс. — минимальной отметки с ноября 2007 года. Китай в прошлом месяце резко увеличил экспорт и импорт после июньского сокращения. Объемы экспорта увеличились на 5,1%, импорта на 10,9%, прогноз 2,8% и 1,3% соответственно. Прибыль 72% из 441 компании S&P 500, отчитавшихся за прошедший квартал, оказалась лучше прогнозов. Ожидания по выручке были превышены в 55% случаев. Итог +0.39%, или 1697.48 пункта.
  Мнение. «Мы готовим всех к мысли о том, что количественное стимулирование не может быть бесконечным, — сказал глава ФРБ Далласа Р.Фишер. —

( Читать дальше )

На первую половину 2013 года выпало много интересных новостей: ожидания в отношении сворачивания QE и начавшиеся распродажи на долговых рынках после этого, это и прошение Кевина Орра о банкротстве Детройта, которое стало максимальным за всю историю США, спорные макроэкономические данные, выходившие в последнее время, замедление Китайской экономики. Перечень событий можно продолжать, но остановлюсь на основных.
                Город “призрак”, когда-то был одним из успешных промышленных городов в США. Сегодня – основной катализатор нестабильности на муниципальном рынке облигаций. 18 июля кризисный управляющий города Кевин Орр подал заявление о банкротстве Детройта. Основными кредиторами банкрота были и остаются городской пенсионный фонд, а также полицейский и пожарный департаменты. Думаю, что для инвесторов не стало большой новостью прошение о банкротстве. Разбираться с юридическими нюансами не очень хочется, а точнее их описывать, так как все же сердцевиной прошения  является план избавления от долгов, который подается вместе с прошением о признании банкротом .

            Отток средств из фондов специализирующихся на муниципальных облигациях стал историческим по данным Investment Company Institute  и составил $19.3B. Судя по тенденциям последних выпусков, то мы переходим из фазы рефинансирования в фазу наращивания долга. Выпуск муниципальных облигаций освобожденных от налогов увеличился на 8.3% по отношению к предыдущему кварталу, но упал на 28.6% по отношению к соответствующему кварталу 2012 года и составил $73.8B

 

( Читать дальше )