АКции

Компания Venture Global, Inc планирует разместить 50 млн акций в эту пятницу по цене от $40 до $46 за акцию. При размещении по верхней границе диапазона капитализация компании может составить $110 млрд.

Факторы, влияющие на оценку

Финансовые показатели

• Выручка за 9 месяцев 2024 года: $3,4 млрд

• Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года: $756 млн

• Текущий P/E (цена/прибыль) составляет 186,25

• EV/EBITDA равен 78,84

Рыночная позиция

• Компания станет вторым по величине производителем СПГ в США после Cheniere Energy

• Имеет стратегически важные активы: терминал Calcasieu Pass и новый терминал Plaquemines LNG

Прогноз стоимости акций Учитывая высокие мультипликаторы и текущие финансовые показатели, справедливая цена акций после IPO может быть ниже заявленного диапазона. Вероятный торговый диапазон в первые месяцы после размещения:

• Оптимистичный сценарий: $35-40

• Консервативный сценарий: $30-35

Факторы риска:

• Наличие арбитражных исков на сумму $5,9 млрд

( Читать дальше )

Друзья, приветствую! 🎯 Смит на связи с анализом предстоящей недели, и она обещает быть весьма интересной!

В понедельник рынки закрыты в связи с Днем Мартина Лютера Кинга, и в этот же день состоится инаугурация Дональда Трампа.

## Ключевые события недели

Отчетность компаний:
— Вторник: Netflix (ожидается рост прибыли на 99% год к году)
— Среда: Procter & Gamble (прогноз скромного роста EPS всего на 1.1%)
— Четверг: Union Pacific и другие транспортные компании
— Пятница: American Express и Verizon

## Смитономика этой недели 🎯

По моему профессиональному мнению, особого внимания заслуживают защитные сектора. Здесь открываются интересные возможности для спекуляций на отчетностях JNJ, PG и AXP.

Важный момент: технологический сектор может оказаться под существенным давлением после инаугурации Трампа. Ожидаю продолжения коррекции в этом сегменте.

Интересный факт: индекс S&P 500 приближается к историческим максимумам после позитивных данных по инфляции. Доу-Джонс и S&P показали лучшую недельную динамику с ноября, увеличившись на 3.7% и 2.9% соответственно.

( Читать дальше )

Предыдущий год для $SMLT был как страшный сон. И если в начале 2024 года, многие предвещали дальнейший рост на фоне рекордного объёма ввода и продаж, то дальнейшие вводные многих повергли в шок.

Огромный долг, где большая часть была взята под плавающую ставку съела всю прибыль компании. А дальше все как в тумане: ослабление ипотечной гос. поддержки и продажа пакетов акций инсайдеров, по уже аномально низким ценам. Но вот компания отросла уже на 50% за считаные недели. Неужели ситуация резко улучшилась и нужно покупать?

Как всегда, давайте не торопиться и разбираться:

✈️Заявления менеджмента. В день инвестора, менеджмент поделился планами на 2025 год. Долг/EBITDA планируется снизить до 1. Продажи удержать на уровне 2024 года — 1,3 млн квадратов. Компания не планирует продавать и докупать земельный банк.

✈️Снятие лимитов. 19 декабря, Владимир Путин заявил, что семейная ипотека не должна иметь лимитов. А 9 января поручил правительству скорее предоставить предложения по поддержке ипотечного кредитования.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи на вечерней сессии теряет более 1% после вступления Трампа в должность президента США. Трамп ни разу не упомянул Россию и Украину во время своей инаугурационной речи.

Этот момент, что так долго ждали, все таки настал. Сегодня, Дональд Трамп проведет свою вторую инаугурацию и станет 47 президентом США.

Нас ждут очень волатильные, но главное, интересные года. Масса заявлений, направленные на разные страны будут сильно влиять на разного рода биржевые котировки.

Появление нового президента позитивно встречают котировки нефти, биткоина, рынки акций России и Америки. Про влияние Трампа не писал только ленивый, поэтому цель этого поста понять: что делать дальше?

✉️Вероятней всего, рынок займет выжидательную позицию.

Инвесторы и трейдеры со всего мира будут следить за дальнейшими указами, решениями и высказываниями нового президента.

Об этом говорит и фьючерс на индекс Мосбиржи MXH5. Количество открытых позиций на покупки и продажи примерно одинаковые. Однако, физики смотрят на рынок более оптимистично.

В последние дни, мы также наблюдали отток с денежного рынка и ОФЗ. Вполне вероятно, что часть денег активно переходили в акции. Ещё часть, в случаях с ОФЗ — та же самая перестраховка.

( Читать дальше )

Алмазная индустрия Антверпена столкнулась с глубоким кризисом из-за санкций G7 против российских алмазов, что привело к резкому сокращению импорта и экспорта. Как сообщает Rapoport news, об этом говорится в заявлении Карен Рентмистерс, генерального директора Всемирного алмазного центра Антверпена (AWDC). 

По данным организации, в 2024 году торговля алмазами в Бельгии сократилась на 25% из-за «существенных экономических факторов», которые повлияли как на местные, так и на международные рынки.

 «Алмазная отрасль переживает серьезный глобальный кризис. На международной арене сектор оказался в идеальном шторме, что вызвало спад по всем торговым центрам. Слабые потребительские рынки и конкуренция со стороны синтетических алмазов приводят к исторически низкому спросу на природные алмазы, а цены достигли рекордных минимумов. Эти факторы неизбежно отражаются на Антверпене. Кроме того, геополитическая напряженность привела к санкциям стран G7 против российских алмазов, что особенно сильно ударило по бельгийской алмазной отрасли»,—  сказала Карен Рентмистерс.

( Читать дальше )

Декабрь, внезапно показал снижение. Почему продукты продолжают дорожать, а инфляция «замедляется»? Что от нас скрывают в вопросе кредитования? Смотрим..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#93. За чашкой чая…

Ну что, вот и первые данные о недельной инфляции в 2025 году! Казалось бы, что можно нарисовать в декабре такое, что даст дальнейший позитив экономики?

Декабрь, который традиционно считается самым гиперинфляционным месяцем, вдруг неожиданно (нет) показал замедление. Как, а главное, за что?

 📆 Напомню, что в ноябре 2024 года инфляция за месяц составила 1,43%, но уже в декабре — 1,32%, тем самым оказалась ниже консенсус-прогноза в 1,57%. И это в период подготовки к Новому году и остальным праздникам…

( Читать дальше )

💿 Трубная Металлургическая Компания (ТМК), один из ведущих производителей трубной продукции, опубликовала результаты за 9 месяцев 2024 года по РСБУ. На фоне сокращения выручки и прибыли компания демонстрирует попытки стабилизировать ситуацию через изменение структуры обязательств и управление капиталом.

📉 Выручка ТМК за отчетный период снизилась на 8,8%, до 327,42 млрд рублей, что отражает ухудшение рыночной конъюнктуры или снижение объемов продаж. Валовая прибыль упала еще сильнее, на 16%, до 24,61 млрд рублей.

🔍 Чистая прибыль снизилась на значительные 27,5% и составила 28,39 млрд рублей против 39,15 млрд рублей за аналогичный период 2023 года. Это говорит о существенном давлении на рентабельность компании, возможно, из-за роста издержек или снижения операционной эффективности.

📉 Активы компании сократились на 7,1%, до 462,63 млрд рублей, что частично объясняется снижением оборотных активов на 12,2% (до 263,98 млрд рублей). Одновременно компания увеличила капитал и резервы на впечатляющие 51,5%, до 65,45 млрд рублей, что можно рассматривать как положительный сигнал в условиях общего ухудшения финансовых показателей.

( Читать дальше )

акции Сургутнефтегаз обычка 
1.Компания «Сургутнефтегаз» полностью поддерживает свою систему за счет внутренних ресурсов и не должна испытывать проблем с финансированием. Такое мнение высказал ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Игорь Юшков.
2.Молодые учёные и специалисты компании ищут новые способы модернизации производства. Памятные дипломы и денежные премии получили победители 42-й научно-технической конференции (НТК) молодых учёных и специалистов ПАО «Сургутнефтегаз»

Реакция> пробитие проторговки, минимальный слив перед закрытием дня, возможно продолжение роста .

не иир 

вчерашние сделки 
озон -2%
норникель +0

📌 Сбер опубликовал отчет по РСБУ за 2024 год, в котором впервые стали заметны действия ЦБ. Сегодня разберём отчет и выясним, справится ли крупнейший банк с высокой ключевой ставкой.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Чистая прибыль за 2024 год составила 1,56 трлн рублей (+4,6% год к году).

• Чистые процентные доходы выросли на 12,4% год к году до 2,6 трлн рублей. Чистые комиссионные доходы увеличились на 4,2% до 746,4 млрд рублей.

• Средства корпоративных клиентов за год выросли на 20,9% до 13,2 трлн рублей. Средства частных клиентов увеличились на 21,9% до 27,6 трлн рублей.

• Рентабельность капитала по итогам года составила 23,4%. Менеджмент ставил цель в 22% в начале года и 23% на дне инвестора – обе цели выполнены.

❗ РИСКИ:

• Высокая ключевая ставка начала выполнять свою задачу – снижение темпов кредитования. В декабре Сбер зафиксировал снижение кредитов год к году на 1,4% для компаний (1,3% из них – из-за валютной переоценки) и на 0,1% для частных лиц. При этом снижение кредитования было отмечено впервые с 2022 года.

( Читать дальше )