АЛРОСА

В 2023 году Россия добыла 37,3 млн карат необработанных алмазов на общую сумму $3,61 млрд при средней цене $97 за карат, что вывело страну на первую строчку по этому показателю в мире. Об этом сообщает Rapoport News со ссылкой на статистику, опубликованую Кимберлийским процессом (KP). Так, Россия впервые обогнала по Ботсвану как объему добытых камней (+48,6%), так и по их стоимости (+9,8%), а также опередила Канаду и Анголу.

“Стоимость добычи необработанных алмазов в России превзошла показатели Ботсваны впервые в 2023 году, несмотря на усиление санкций со стороны ЕС и США и слабый рынок, которые препятствовали продажам алмазов в стране”, — говорится в материалах Rapoport.

При этом годовая добыча камней в РФ снизилась по итогам предыдущего года: в 2022 году добыто было 41,9 млн карат общей стоимостью $3,55 млрд при средней цене $85 за карат. Сократилась и мировая добыча необработанных алмазов: на 20% в годовом исчислении до $12,72 млрд. В количественном выражении добыча снизилась на 8% до 111,5 млн карат. Общий объем импорта упал на 10%, а мировой экспорт снизился на 9%. “Снижение экспорта отражает 12-процентное падение объема экспорта из России, 24-процентное снижение из Ботсваны и 45-процентное уменьшение из ЮАР”, — говорится в материалах Rapoport.

Стоимость бриллиантов на мировом рынке достигла многолетних минимумов, по данным International Diamond Exchange (IDEX). С начала 2024 года индекс IDEX снизился на 6% до 103,2 пункта, что является минимальным значением с января 2020 года.

Цены на бриллианты с начала года снизились на 3-15% в зависимости от массы камней, по данным агентства Rapaport. Индекс RapNet Diamond Index (RAPI) для бриллиантов массой 1 карат снизился на 11% с начала года и почти на 23% в годовом выражении.

Цены на бриллианты начали падать с весны 2022 года, когда индекс IDEX достиг исторического максимума в 158,4 пункта. Причины снижения включают слабый спрос на драгоценные камни и ювелирные изделия, а также рост производства синтетических камней.

В 2023 году Россия сократила добычу алмазов на 11% до 37,3 млн каратов и экспорт на 12% до 32,4 млн каратов. Стоимость экспорта снизилась на 5% до $3,7 млрд.

В декабре 2023 года Евросоюз и США ввели санкции против российского импорта алмазов, что еще больше повлияло на снижение цен. Основным потребителем бриллиантов остаются США, где рынок ювелирных изделий оценивается в $356,3 млрд.

На горизонте месяца российский рынок может оказаться под давлением перед заседанием ЦБ и решением по ставке 26 июля. Поэтому российские инвесторы будут пристально следить за данными по инфляции.

Главное

• Краткосрочные идеи: в фаворитах ТМК заменили на Мосбиржу.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты — снижение на 1%, индекс МосБиржи — коррекция на 3%, аутсайдеры упали на 9%.

• ТКС Холдинг — финтех и история роста не отражены в оценке.

• ЛУКОЙЛ/Татнефть/Газпром нефть — восстановление цен на нефть позитивно для котировок нефтяных компаний.

• МТС — перед закрытием реестра акции могут показать динамику лучше рынка.

• Включаем Мосбиржу вместо ТМК — возможное повышение ставки ЦБ и сохранение жесткой монетарной политики в целом позитивно для Мосбиржи.

Мировое производство алмазов стагнирует уже 4 года. На этом фоне импорт в Индию и Европу упал на 15,2 млн и на 22,5 млн карат соответственно.

Ботсвана постепенно забирает рынок России.  Если в нашей стране добыча падает (-4,6 млн), то в Ботсване она растет (0,6 млн).

Ссылка на пост

Россия второй год подряд сокращает экспорт алмазов в условиях санкций и слабого мирового спроса. По данным Кимберлийского процесса, в 2023 году экспорт необработанных алмазов из РФ снизился на 12% до 32,4 млн карат, а стоимость поставок уменьшилась на 7,7% до $3,7 млрд.

Добыча алмазов в России также снизилась на 11%, до 37,3 млн карат. Основные покупатели российских алмазов, такие как Индия, сократили импорт на 11% до 128 млн карат, из-за высоких запасов и удорожания кредитов.

Помимо России, сократили экспорт и другие крупные производители. Ботсвана снизила поставки на 24% до 26 млн карат, Канада — на 5% до 15,9 млн карат, Демократическая Республика Конго — на 28% до 8,3 млн карат. В то же время ОАЭ увеличили экспорт на 1,5% до 90 млн карат, а Китай нарастил поставки в три раза до 12 млн карат.

Санкции также осложняют российскую торговлю алмазами. АЛРОСА находится под санкциями США и Великобритании, а с сентября 2024 года вступит в силу запрет на импорт ювелирных изделий и часов с бриллиантами из российского сырья.

Компания «Алроса» (точнее, ее «дочка» «Алмазы Анабара») приобрела у «Полюса» Магаданское геологоразведочное предприятие, владеющее лицензией на Дегдеканское рудное поле. Его разведанные запасы составляют примерно 100 тонн золота при его среднем содержании 2,2 грамма на тонну руды.

Согласно планам «Алросы», к разработке Дегдеканского рудного поля предполагается приступить в 2028 году и на нем будут получать до 3,3 тонн золота в год. Эксплуатироваться оно будет до 2046 года. В рамках проекта его освоения намечено создать карьер, построить золотоизвлекательную фабрику и хвостохранилище, сопутствующие объекты. Инвестиции в него оцениваются в 24 млрд рублей.

Похоже, «Алроса» вознамерилась серьезно заняться добычей золота на фоне слабости глобального рынка алмазов и действующих санкций против драгоценных камней из России. Идея в принципе интересная, поскольку мировые цены на золото сейчас находятся на максимальном за 25 лет уровне. Тем не менее есть моменты, на которые стоит обратить внимание.

Курсы валют ЦБ на 3 июля:

💵 USD — ↗️ 87,9921
💶 EUR — ↘️ 93,6950
💴 CNY — ↗️ 11,9017

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,98%, составив 3 217,29 пункта.

▫️ Банк России: «Сообщения, адресованные клиентам, должны содержать точные формулировки, исчерпывающие сведения и исключать предпосылки для неверного или двусмысленного трактования». Неловко выразившийся брокер отделался легким испугом – ЦБ не увидел в его действиях умысла на совершение манипуляций. В конце января акции СПБ биржи отправились в очередное пике, снизившись на 13% в течение 20 минут – это произошло после того, как клиенты одного из брокеров передали в СМИ его сообщение о прекращении его (брокера) и его клиентов торговых операций на СПБ Бирже, которое было интерпретировано некоторыми другими инвесторами как сообщение о полной остановке торгов на площадке.

▫️ С сегодняшнего дня на Мосбирже торгуется расчетный фьючерс на акции инвестиционного фонда iShares MSCI Emerging Markets ETF, его торговый код EM.

Цели заключения сделки

Мировой лидер по добыче алмазов АЛРОСА в лице дочернего предприятия АО «Алмазы Анабара» приобрела у компании Полюс Магаданское геолого-разведочное предприятие, владеющее лицензией на месторождение «Дегдекан». Разведанные запасы приобретенного месторождения оцениваются в 100 тонн золота, включая 38 тонн запасов категории С1 (разведанные) и С2 (оцененные). Сумма сделки не раскрывается.

Для АЛРОСА приобретение золотодобывающего актива продиктовано стремлением компании к диверсификации бизнеса на фоне внешнеторговых ограничений и снижения цен на алмазы. По оценке АЛРОСА, первоначальные инвестиции в разработку месторождения могут составить 24 млрд рублей, в том числе на строительство карьера, золотоизвлекательной фабрики, хвостохранилища и прочих объектов. Ввод в эксплуатацию запланирован на 2028 год с выходом на проектную мощность по производству золота в 2030 году в объеме 3,3 тонны. Период отработки месторождения — до 2046 года.

 Для Полюса продажа месторождения обусловлена оптимизацией геолого-разведочных активов в рамках подготовки к разработке проекта «Сухой Лог» — крупнейшего в России неосвоенного месторождения золота с объемом запасов более 1240 тонн.