АФК СИСТЕМА

Арбитражный суд Башкортостана рассмотрит 27 июня (в 14:00 по местному времени, 12.00 мск) по существу иск Роснефти к АФК Система.

Ранее Система просила суд отложить предварительное заседание, так как не получает заблаговременно необходимые документы и извещения, что не позволяет вовремя подготовиться к защите.

Роснефть и Башкирия выступили против удовлетворения этого ходатайства. Суд его также не удовлетворил.

В ходе заседания Система просила суд о привлечении Росимущества к делу.

Мы полагаем, что данный государственный орган подлежит к привлечению к делу в качестве третьего лица на стороне ответчика

ТАСС

Выручка АФК Система в I квартале снизилась 0,6%, до 163,4 млрд руб., OIBDA выросла на 3,2%

Консолидированная выручка АФК Система по МСФО по итогам I квартала 2017 года составила 163,4 млрд рублей, что на 0,6% меньше аналогичного показателя годом ранее, говорится в сообщении корпорации. Скорректированный показатель OIBDA повысился на 3,2%, до 44,4 млрд рублей. Рентабельность OIBDA составила 27,2% против 26,2% в I квартале 2016 года. Скорректированная чистая прибыль АФК за отчетный период уменьшилась на 29,3%, до 1,6 млрд рублей.

Результаты АФК Система по выручке оказались на уровне ожиданий рынка, по OIBDA их превзошли. В целом, слабая динамика выручки связана со стагнацией доходов МТС и снижением выручки индийского телекоммуникационного оператора SSTL, в то же время хороший рост Детского мира удержал показатель от более серьезной просадки. Рост OIBDA обеспечило то, что все ключевые активы портфеля Системы, за исключением SSTL, продемонстрировали прибыль по этому показателю. Отметим, что на конец марта денежная позиция компании на уровне корпоративного центра составила 20,5 млрд рублей против 13,5 млрд рублей в IV квартале 2016 года.

Промсвязьбанк

Результаты за 1 кв. 2017 г. по МСФО превзошли ожидания

Скорректированная OIBDA выше нашего прогноза на 4%. Вчера АФК Система опубликовала отчетность за 1 кв. 2017 г. по МСФО, которая оказалась лучше ожиданий по OIBDA. Так, выручка сократилась на 0,6% (здесь и далее год к году) до 164 млрд руб. (2,8 млрд долл.), что в целом соответствует нашей оценке. Скорректированная OIBDA выросла на 3,2% до 44,4 млрд руб. (756 млн долл.), на 4% и 3% лучше нашего и рыночного прогнозов соответственно. Рентабельность по OIBDA при этом повысилась на 0,8 п.п. до 27,2%. Чистая прибыль составила 2,0 млрд руб. (27 млн долл.).
       
Чистый долг на уровне корпоративного центра составил 74 млрд руб. Лесопромышленный сегмент Системы (ГК Сегежа) показал снижение выручки на 17% до 9,5 млрд руб. (162 млн долл.) и падение OIBDA на 49% до 1,3 млрд руб. (22 млн долл.). В сельскохозяйственном подразделении выручка выросла на 10% до 1,2 млрд руб. (21 млн долл.), а OIBDA на 38% до 112 млн руб. (2 млн долл.). Выручка технологического дивизиона РТИ Системы сократилась на 8% до 8,0 млрд руб. (137 млн долл.), а OIBDA упала на 73% до 220 млн руб. (4 млн долл.). SSTL увеличила выручку на 61% до 1,5 млрд руб. (26 млн долл.), но осталась убыточной на уровне OIBDA (минус 1,2 млрд руб., или минус 20 млн долл.). Чистый долг на уровне корпоративного центра уменьшился на 12% с конца 2016 г. до 74 млрд руб. (1,3 млрд долл.)

( Читать дальше )

Следим за развитием событий!
В акциях пошло первое движение -4%
В 11 30 по Мск(Уфа 13 30) окончание перерыва в Суде




Выдержки:

11-07*: Председательствующая судья Ирина Нурисламова открывает предварительное судебное заседание, проверяет явку лиц. Представитель АО «Система-Инвест» отсутствует, представители других сторон находятся в зале

11-12: Суд разъясняет права и обязанности лиц, участвующих в деле

11-15: Разрешается вопрос о присутствии на заседании журналистов и ведении ими аудио- и видеозаписи. Все представители высказались за удовлетворение ходатайства о проведении видеозаписи, суд указанное ходатайство удовлетворил, но ограничил время видеосъемки тремя минутами.

11-28: Суд сообщает, что 24 мая Министерство земельных и имущественных отношений Башкирии направило ходатайство о включении его в состав истцов. Представитель министерства в суде пояснил, что Республика Башкортостан тоже являются акционером «Башнефти», в связи с чем министерство желает от лица всех ее граждан принять участие в деле. Требования министерства идентичны требованиям истцов, поэтому министерство просит привлечь его в качестве соистца.

( Читать дальше )

Система провела телеконференцию по итогам 1К17

Ниже мы представляем наши основные выводы:

Прогнозы. Система заверила, что иск Роснефти не повлиял и не повлияет на результаты компании, поэтому прогноз на 2017 был подтвержден: менеджмент ожидает, что Детский мир продемонстрирует двузначный процент LfL-роста, а рост выручки у других активов прогнозируется на уровне ±2% у МТС, 20% у Медси и 5-10% у Segezha. Что касается SG &A-затрат и налогов на уровне корпоративного центра, компания ожидает, что они останутся на уровне 2016 в 11 млрд руб., несмотря на существенные затраты в 1К17 (6,5 млрд руб.).

Дивиденды. Компания подчеркнула, что в 2017 собирается придерживаться новой дивидендной политики, которая предполагает ежегодную выплату, соответствующую доходности не менее 6%, но при этом не менее 1,19 руб. на акцию. Менеджмент предположил, что последний вариант более вероятен, поскольку рыночная капитализация упала примерно на 40% с начала года после иска Роснефти в мае. Если котировки останутся на уровне спота, выплата в качестве дивидендов 1,19 руб. на акцию обеспечит доходность 8,3%.

( Читать дальше )

Система опубликовала сильные финансовые результаты за 1К17

Холдинг Система вчера опубликовал финансовые результаты за 1К17 по МСФО. Несмотря на укрепление рубля, которое негативно сказалось на динамике экспортно-ориентированного лесозаготовительного сегмента, Сегежа, компании удалось сохранить примерно неизменный уровень выручки г/г — 163,4 млрд руб. (в соответствии с консенсус-прогнозом Интерфакса), в основном благодаря продолжающемуся росту Детского мира. Кроме того, рост в ключевой портфельной компании, МТС, наряду с ростом прибыльности Медси, МТС Банка и Детского мира, с лихвой компенсировал снижение рентабельности Сегежа и привел к росту скорректированной OIBDA до 44,4 млрд руб. (+3% г/г, +3% по сравнению с консенсус-прогнозом). Скорректированная чистая прибыль составила 1,6 млрд руб. против 2,2 млрд руб. годом ранее (-29% г/г), преимущественно из-за сокращения прибыли от курсовых разниц у МТС, снижения дохода от финансовой деятельности и роста затрат на амортизацию у Сегежа. Система укрепила свою денежную позицию на корпоративном уровне до 20,5 млрд руб. на конец 1К17 (против 13,5 млрд руб. на конец 2016), в основном благодаря IPO Детского мира, продаже акций МТС и погашению субординированного кредита МТС Банком. Консолидированные капзатраты компании упали на 40% г/г до 16,1 млрд руб., преимущественно за счет снижения капзатрат МТС почти в два раза.

( Читать дальше )

Правительство Башкирии просит суд взыскать в его пользу 106 миллиардов рублей в рамках спора Роснефти и АФК Система.
Правительство тоже является акционером Башнефти и просит привлечь его к делу.

Наши требования абсолютно идентичны требованиям истца, но по первоначальным требованиям — до увеличения иска

АФК Система выступила против привлечения правительства Башкирии в качестве соистца.

Прайм

Арбитражный суд ходатайство Башкирии удовлетворил. (ТАСС)

Арбитражный суд республики Башкирия проведет предварительные слушания по иску Роснефти о взыскании 170,6 миллиарда рублей с АФК Система. Слушание начнется в 11 часов по местному времени (09.00 мск). (Прайм)

Полюс — сообщает о намерениях разместить акции на Московской бирже и ГДР на Лондонской бирже. Базовый размер предложения в рамках SPO составит 7% с учетом выпуска новых акций на $400 млн. По данным Коммерсанта, договоренностей с якорными инвесторами нет, но небольшую часть бумаг могут выкупить

( Читать дальше )

АФК Система не планирует менять предполагаемый объем дивидендных выплат за 2016 год (7,8 млрд рублей) в связи с иском Роснефти и Башнефти, заявил президент АФК Система М. Шамолин в ходе телефонной конференции с инвесторами.

ТАСС

После перерыва на работу продолжу серию постов.

Решил писать кратко.

Сегодня будут Башнефть, Татнефть, Транснефть, Газпромнефть. И бонус в конце.

 

Башнефть и Татнефть

Сейчас компания принадлежит Роснефти, весь менеджмент РН-овский, процедуры теперь по стандартам Роснефти – долго, муторно, денег мало, платят ОЧЕНЬ долго, ну и остальное было уже написано в статье про саму РН.

Каким образом происходили ранее все ИТ закупки – для меня загадка. В случае с Баш и Тат очень силен фактор регионов, т.к. кумовство там очень развито.

 

Татнефть – также одна из самых закрытых компаний.

В случае с Татнефтью расскажу одну историю, связанную более не с закупками, а с продажами, которая, на мой взгляд, отображает напрямую уровень конкретного ужаса в системе менеджмента данных организаций.

Татнефти им. Шашина принадлежит очень крупный в нашей стране завод по производству автошин – Нижнекамскшина. Так вот, чтобы купить оптом шины производства Кама по нормальной цене и в нормальный срок надо пройти десятки кругов ада. Т.к. если товара нет у двух крупных дистрибуторов на складе в Москве ( а зачастую товара и нет как бы) – то при размещении под заказ никто из всей цепочки Завод-любой дистрибутор не скажет вам по какой цене и самое главное КОГДА вы сможете получить свой оптовый заказ на шины. То есть это такой закрытый клуб, шины продают только определенным дистрибуторам, которые, если денег у самих много – заказали много, продают то, что есть. Надо заказать еще на заводе  – никто ничего не знает, не обещает, никто ни за что не отвечает либо просто за заказ  не берутся даже. Как все это работает, причем якобы даже успешно и прибыльно – загадка.

( Читать дальше )