АФК Система

Российской фондовый рынок закончил неделю снижением вслед за мировыми рынками: Индекс Московской биржи в пятницу снизился на 1,3% до 2197,1 пунктов, РТС упал на 2% до 1185,8 пунктов.

В зелёной зоне закрылись акции: «Башнефть» «префы» (+4,3%), «ФосАгро» (+2,7%), АФК «Система» (+2,1%), «Аэрофлот» (+1,8%), «Энел Россия» (+0,7%).

Хуже рынка показали себя металлурги: ММК (-4,2%), НЛМК (-3,5%), Северсталь (-1,2%).

В пятницу стало известно, что Евтушенков допустил продажу 25% «Детского мира» на SPO. Вторичное размещение акций может пройти уже в марте, заявил сегодня Владимир Евтушенков. Привлеченные средства, возможно, пойдут на выплаты по мировому соглашению «Роснефти» и на дивиденды для акционеров компании. Также в пятницу АФК «Система» сообщила, что компания не планирует сокращать вознаграждение акционеров и менять дивидендную политику. В связи с вышеперечисленным акции компании выросли на 2,1%.

Баженов Дмитрий
«КИТ Финанс Брокер»

Мировое соглашение с Роснефтью не повлияет на дивидендную политику Системы — Евтушенков

Мировое соглашение с Роснефтью, в рамках которого АФК Система должна выплатить 100 млрд рублей (из них 20 млрд руб. уже выплачены), не повлияет на дивидендную политику компании, заявил ее основной владелец Владимир Евтушенков. «Нет, не планируем (отказываться от выплаты дивидендов АФК за 2017 г — ИФ», — сказал он журналистам в кулуарах съезда РСПП в пятницу.

Дивидендная политика АФК предполагает обеспечение дивидендной доходности по обыкновенным акциям не менее 6%, но при этом не менее 1,19 руб. на каждую обыкновенную акцию. Дивиденд в 1,19 руб. дает доходность в 10% от текущей рыночной стоимости АФК. Если компании действительно не будет менять дивидендную политику, то это позитивно для акций компаний, т.к. несмотря на иск Роснефти, на объем дивидендов это не повлияет (они не привязаны к финансовым показателям).

Промсвязьбанк

АФК Система планирует SPO Детского мира в марте. Доля вырастет до 25%

SPO Детского мира было почти завершено в декабре 2017, когда книга заявок на 6.3% акций была успешно закрыта. Тем не менее сделка не состоялась вследствие ареста активов Системы из-за иска Роснефти и Башнефти в Арбитражный суд Башкирии. После того как суд утвердил мировое соглашение сторон, Система решила продолжить SPO Детского мира. По словам основного акционера АФК Система Владимира Евтушенкова, доля размещаемых акций будет увеличена до 25%. Система может привлечь от SPO около 16.9 млрд руб.

Мы считаем новость позитивной для Детского мира. Хотя акции компании могут испытать давление в краткосрочной перспективе, мы считаем, что существенный рост акций в свободном обращении может стать благоприятным для компании.

АТОН

Менеджмент «Транснефти» будут стимулировать. Инвесторы предлагают новую систему мотивации

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), в прошлом году ставший владельцем 0,43% привилегированных акций «Транснефти», предлагает создать систему мотивации менеджмента. Она будет привязана к динамике стоимости префов компании, которые в РФПИ и на рынке считают недооцененными, а рост капитализации монополии — перспективным. (Коммерсант) (Ведомости)

«Новатэк» поищет газ на шельфе Ливана. Компания почти ничем не рискует, но может сорвать джекпот

( Читать дальше )

Текущая структура активов АФК Система выглядит примерно следующим образом (на mfd была от меня аналогичная таблица — там есть описание, если нужно):
/> /> />

Компании	доля	Стоимость доли, млрд.руб.
МТС	50,03%	276,60
Segezha Group	100%	36,59
Медси	100%	17,50
Система отель менеджмент	100%	7,30
Степь	88%	29,92
Детский мир	52,10%	34,65
Лидер	100%	24,50
РТИ	71,70%	0,00

( Читать дальше )

В пятницу, 9 февраля, коррекция на российском фондовом рынке продолжилась вслед за распродажами на всех мировых площадках (S&P вчера потерял 3,7%, Nikkei сегодня закрылся в -2,3%, Hang Seng в -3,1%, европейские индексы сегодня дешевеют на 1,4-1,6%). Индекс МосБиржи сегодня снижается на 1,1%, РТС – на 1,5%.

Удвоение индекса волатильности VIX еще в понедельник спровоцировало падение на американских площадках, сильно взбаламутило настроения на всех фондовых рынках, включая сырьевые. Помимо технических факторов аналитики в качестве аргументов привели опасения по поводу ускорения инфляции в США и ужесточения денежной политики ФРС, чем только подогрели возникшую панику.

Глобальные инвесторы резко переключились в режим «risk-off», выбрав в качестве тихой гавани американские казначейские облигации, доходности которых подскочили выше 2,8%, впервые с апреля 2014 года. Безусловно, спрос на все рисковые активы упал, вызвав оттоки из фондов, ориентированных на Россию. Это обусловлено еще и тем, что нефть откатилась до уровней $64,2 за баррель Brent спот, снизив энтузиазм в отношении отечественных активов.

( Читать дальше )

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы МосБиржи и РТС сильно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Сегодня мы наблюдаем ускорение их среднесрочного коррекционного падения. Текущие распродажи на российском рынке акций в полной мере обусловлены продолжившимся ухудшением состояния внешнего фона.

На фоне сильной внутридневной просадки индекса МосБиржи наиболее ликвидные акции торгуются преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди «голубых фишек» опережающим падением выделились бумаги «Сбербанк»-ао, (SBER RM, -3.26%) «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -3.26%). Столь масштабное понижение тяжеловесных голосующих акций «Сбербанка» говорит о том, что наметившийся разворот российского рынка, скорее всего, не является ложным движением. Если же посмотреть на дневной график этих бумаг, то в них сформировалась фигура «двойная вершина».

Может быть, она и выглядит не слишком ровной и красивой, но суть от этого не меняется. Теперь обыкновенные акции «Сбербанка» имеют технический потенциал для постепенного сползания в район 230-235 руб. на горизонте нескольких недель. Возможно, открывать короткие позиции в них сейчас уже опасно. Но с целью приобретения имеет смысл подождать более привлекательных цен.

Во втором эшелоне стоит отметить опережающее падение акций ТМК (TRMK RM, -4.33%). Явным негативом для них стало сообщение о переносе первичного размещения акций североамериканской дочерней компании Ipsco Tubulars Inc. на неопределенный срок в связи с неблагоприятными рыночными условиями. Вполне разумное и объяснимое решение, тем не менее, не порадовало акционеров трубной компании.

Заметно сильнее рынка в основном торгуются лишь так называемые «падшие ангелы»: «Магнит» (MGNТ RM, -0.12%), «Аэрофлот» (AFLT RM, +1.09%), АФК «Система» (AFKS RM, +1.87%). Указанные бумаги далеки от своих долгосрочных и среднесрочных максимумов. Поэтому они смогли избежать падения вместе с рынком. Явным позитивом для бумаг «Системы» стало заявление ее основного акционера Владимира Евтушенкова о том, что компания не откажется от выплаты годовых дивидендов, несмотря на обязанность выплатить 100 млрд руб. по мировому соглашению с «Роснефтью».

В настоящее время индекс МосБиржи продолжает движение вблизи своего внутридневного минимума. Выхода ключевой иностранной статистики вечером не запланировано. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи недалеко от текущей отметки (2190 п.), то есть с понижением от 1% до 2% по итогам дня.

Манжос Виталий
ИК «Норд-Капитал»

АФК «Система» планирует выплатить дивиденда за 2017 год.

Об этом сообщил Владимир Евтушенков.

«Это такие небольшие суммы, что на фоне огромных оборотов это (не требуется. — RNS)»

По словам Евтушенкова, дивидендная политика компании меняться не будет.

«Нет. Это больше неприятностей, чем плюсов»

РНС

АФК «Система»сможет в течение 6 месяцев погасить кредит, предоставляемый РФПИ для осуществления выплат Башнефти в рамках мирового соглашения с Роснефтью. Об этом сообщил основной владелец корпорации Владимир Евтушенков агентству Блумберг.

В отношении кредита от РФПИ и кредита от Сбербанка, который также будет предоставлен для выплат Башнефти по мировому, все идет "как планировалось".

РФПИ, как сообщал глава фонда Кирилл Дмитриев, предоставит АФК шестимесячный кредит на 40 миллиардов рублей под залог акций "Детского мира" и Башкирской электросетевой компании (БЭСК). С его же слов, Сбербанк выделит «Системе» кредит также на 40 миллиардов рублей. Согласно мировому соглашению, заем будет выделен под залог 31,76% акций МТС. Документ предусматривает, что для предоставления финансирования от РФПИ и Сбербанка с этих активов будет снят арест, наложенный в обеспечение иска «Роснефти».

Прайм

Компания выкупила собственные акции у АФК «Система» на 1,4 млрд руб.

Пакет в 4,7 млн обыкновенных акций приобретен в рамках программы выкупа… Вчера МТС объявила о покупке 4,7 млн собственных обыкновенных акций у структур своей материнской компании АФК «Система». Пакет, эквивалентный 0,236% уставного капитала, был приобретен за 1,36 млрд руб. Его размер рассчитан исходя из числа обыкновенных акций и АДР, купленных дочерними структурами МТС в январе 2018 г. на открытом рынке, в соответствии с условиями действующей программы выкупа акций.

…предполагающей сохранение доли Системы в капитале МТС. Третий раунд программы выкупа собственных акций МТС объемом до 20 млрд руб. и сроком действия до апреля 2019 г. был запущен в сентябре прошлого года. Его условия подразумевают выкуп акций у АФК «Система» пропорционально ее доле владения. Таким образом, доля Системы в МТС сохраняется на уровне, на котором она находилась в момент запуска программы, то есть 50,04% акций. Ранее в 2016– 2017 гг. МТС уже провела два раунда выкупа акций на общую сумму 10 млрд руб.

( Читать дальше )