Акрон

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней:


Акрон взлетел на 17.2% на фоне ослабления рубля. Позитивно повышение цен на аммиачную селитру и UAN, а также снижение цен на электричество в РФ. Негативно снижение цены карбамида, а также повышение стоимости DAP и газа в РФ. Потенциал роста снизился на 9%, целевая цена увеличилась на 6%. Акрон увеличит на 10% поставки удобрений в Бразилию в 2022 году (ТАСС)


Эталон снизился в цене на 2.4%. АФК Система, Эталон и Сегежа создали компанию для строительства деревянных домов (Интерфакс)


ГлобалТранс снизился на 3.0%. Потенциал роста и целевая цена уменьшились на 2% и 5% соответственно на фоне снижения ставок аренды полувагонов


Фосагро прибавил 1.1% на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цен на диаммоний фосфат и аммиачную селитру, а также снижение цен на электричество в РФ. Негативно снижение цен на карбамид, а также рост цен на серу в Китае и газ в РФ. Потенциал роста и целевая цена значительно увеличились. Российская ассоциация производителей удобрений планирует продлить заморозку цен на продукцию еще на полгода (

( Читать дальше )

Производители удобрений заморозят цены на внутреннем рынке до конца мая 2022

Как сообщает Коммерсантъ, производители удобрений заморозят цены на свою продукцию на внутреннем рынке на среднем уровне мая-июля 2021 до конца мая 2022 года. Кроме того, Минпромторг и Минсельхоз планируют утвердить ежемесячный план поставок с декабря 2021 до конца 2022 года для каждой компании, региона и типа удобрений до конца ноября.

Мы считаем новость умеренно негативной для отечественных производителей удобрений, поскольку заморозка цен оставляет ограниченный потенциал роста. Разница в ценах на фосфорные удобрения является небольшой — спотовая цена DAP Baltic ($700/т) чуть выше среднего значения за май-июль ($604/т). А вот разница в ценах на карбамид выше из-за ралли в ценах на газ — спотовая цена Urea Baltic составляет $932/т против среднего значения $390/т в мае-июле.

Атон 

🟢 Газпром #GAZP – покупка (0% ➡️ 17,8%)
Цена газа на европейских хабах вновь развернулась в рост и превысила $1000 за тыс. кубометров. При этом акции Газпрома демонстрировали агрессивное снижение на данном фоне.

Вероятно, что акции могут вернуться к хайпу, так-как дивиденды продолжают оставаться рекордными. Негатив со стороны торможения северного потока 2 уже попал в цену, логично ожидать, что новости о возобновлении процесса сертификации могут позитивно сказаться на акциях.

🟢 БСП #BSPB – увеличение позиции (21,3% ➡️ 28,8%)
Банк пересмотрел стратегию к 2023 в сторону повышения. Ранее планировалось заработать 17 млрд чистой прибыли, теперь цель 21. Сам БСП стоит 43 млрд, что для его качества бизнеса крайне дешево.

В следующем году менеджмент может объявить об увеличении доли от прибыли, направляемой на дивиденды, а также близится заседание по решению о проведении очередного обратного выкупа акций.

( Читать дальше )

📈Акрон +3.5% Официально,  растёт вместе с ценами на газ. Газ — это основное сырьё для азотных удобрений, но в мире производители вынуждены покупать сырьё по рыночным ценам, в то время как в РФ, цена для производителей намного ниже💪
Реально, когда цены на газ падали, Акрон не переставал расти🤔

📈Акрон +6% Продолжает расти без явных причин и новостей. Див. доходность в 6.5%, точно не стала причиной такого бурного роста. Рост акции идёт уже не первую неделю, похоже котировки раздувают искусственно, при free-float в 6% это не сложно сделать🤷‍♂️Ждёт нас SPO или есть инсайд, сказать сложно🤔 Для спекулянтов это отличная возможно поучаствовать в росте😉  

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:



Портфель вырос на 0.1% (+0.5% совокупно с учетом Evraz на бирже LSE) против индекса Мосбиржи-1.3%Evraz+5.1% в пересчете на рубли. Портфель на LSE(включает только Evraz) на данный момент составляет 8.4% от совокупного.


По основным компаниям изменения: Акрон +5.4%, Газпром нефть +0.3%, ГлобалТранс -1.5%, Эталон -1.8%, Русагро -4.0%, Газпром -4.8%, Полиметалл+9.8%, Детский мир +3.1%, Северсталь +2.7%, Мать и дитя +0.5%, ММК -0.2%, НЛМК-0.3%, Татнефть -1.5%, Фосагро -2.3%, Лукойл -4.5%


На неделе российский индекс снижался (особенно гос. компании) на фоне миграционного кризиса на границе Беларуси, заявлений А. Лукашенко о возможной приостановке транзита газа и эскалации политических рисков


¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).


Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи





( Читать дальше )

Правительство РФ приняло решение ограничить экспорт азотных и сложных удобрений с целью не допустить дефицита на внутреннем рынке и, как следствие, роста цен на продовольствие. С таким заявлением выступил премьер-министр Михаил Мишустин на заседании Кабмина, прошедшем 3 ноября. Квоты вводятся с 1 декабря сроком на полгода.

На фоне этой новости акции компаний «ФосАгро» и «Акрон» подешевели почти на 4%, однако после того, как Минпромторг утвердил размер квот, сопоставимый с объемами экспорта за предыдущий период, стоимость акций не только вернулась к прежним значениям, но и превысила их на несколько процентных пунктов. 

Дефицит удобрений вызван в основном снижением темпов их производства, в частности, Европа уже сократила объемы выпуска почти на 50%. Виной всему – высокие цены на газ, которого требуется очень много для производства аммиачных удобрений. Китай, которому принадлежит примерно половина рынка удобрений, в ближайшее время с высокой долей вероятности отреагирует на удорожание процесса и потихоньку сократит производство и экспорт. 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Акрон может выплатить рекордные 720 руб. на акцию за 9 месяцев 2021 года

Совет директоров Акрона рекомендовал выплатить дивиденды в размере 720 рублей на акцию по итогам девяти месяцев 2021 года, сообщила компания. Это рекордный для Акрона размер дивидендов. Общая сумма выплат может составить 26,5 млрд рублей. Датой закрытия реестра на получение дивидендов предложено установить 14 декабря. Внеочередное собрание акционеров для их утверждения состоится 3 декабря.

Высокие цены на минеральные удобрения позволили компании поднять дивиденды до рекордного уровня, доходность по году ожидается около 11%. Для получения дивидендов за 9 мес. нужно купить бумаги до 10 декабря (реест закрывается 14 декабря).

Промсвязьбанк

Совет директоров Акрона рекомендовал выплатить дивиденды в размере 720 руб. на акцию 

11 ноября совет директоров компании рекомендовал направить на выплату дивидендов за 9М21 суммарно 26.5 млрд руб., что соответствует выплате 720 руб. на акцию. Рекомендуемая дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на дивиденды — 14 декабря 2021.

Акрон рекомендовал рекордно высокие дивиденды с доходностью 7.4% на момент завершения торгов в среду, что, вероятно, и стало причиной вчерашнего ралли в акциях, подорожавших на 8%. Напомним, что в сентябре Акрон объявил о выплате промежуточных дивидендов в размере 30 руб. на акцию. Мы оцениваем акции Акрона НЕЙТРАЛЬНО, полагая, что положительный эффект экспозиции на низкую стоимость газа на внутреннем рынке уже в значительной степени учтен в цене.

Атон