Акции РФ

Всем четверг! Выпуск 325

SBER, который был лидером роста начала этого года и практически тащил на себе рынок до середины лета, возобновил рост и похоже собрался обновлять максимум. Недавно главный российский банк порадовал своей отчетностью и акцию немного приподняли. Однако многие ожидают предстоящего слета 6 декабря где компания поделиться глобальными планами на будущее и стратегией на ближайшие несколько лет. Надо признать что у Сбера скорей всего получится и дальше подрасти, потому как ожидается что банк продолжит показывать хорошие финансовые результаты. А в условиях высокой ключевой процентной ставки, которая похоже еще не скора откатится, SBER будет смотреться чуть ли не защитным активом, потому что эта бумага продолжает быть одной из самых популярных у российских инвесторов, на которых весь рынок сейчас и держится. Российские брокеры дают трагет на SBER на следующие 12 месяцев от р300 до р350, что дает UPside от 8% до 26%, что для одной из главных голубых фишек выглядит вполне себе.

🇷🇺 СРЕДА? Что было?

С утра по абсолютной классике пошли вверх, очень хорошо подрастая в моменте. Однако чуть после прилетел очень сильный удар и цена посыпалась, да так, что к 14 часам уже слила 70%, того, что наросли ранее, а это есть слабость. И распродажа, того, что нажили была под самое закрытие, так еще и на вечерней сессии…

📝 Выходит, что товар, за которым люди стояли в очереди в магазин закончился, а рекламу сделали бешенную, вот и люди в недовольны всем этим…

😕 Следовательно, если мы имеем таких жесткий продавцов, которые так встречают, пока они не будут уничтожены скорее всего будет движение ниже. Уничтожены они будут после того, как покупатели пробьют вверх 3260, а значит и на 3300 пойдет…

Да опять эта повязка со своими условиями дурацкими, скажи нормально, а не если вверх, то вверх, если вниз, то вниз?…

😀 Хейторов опередел двигаемся дальше. Получаем, что если цена сильно росла в моменте, а сейчас ее жестко встретили продавцы. Не знак ли это их контр атаки?

Доброе утро ☀️

⚡️ Ожидаемые события сегодня:

🛩 $IRKT — ВОСА компании Яковлев по допэмиссии акций
🇷🇺 $MGNT — последний день приема заявок на выкуп акций у нерезидентов
🛢 $SIBN — СД Газпром нефть даст рекомендацию по дивидендам за 9 месяцев 2023 г.
💰 Минфин РФ увеличит ежедневные покупки валюты/золота по бюджетному правилу
▫️ Форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS. День первый

Всем прибыльных трейдов🚀

Акулы трейдинга🦈
Мой успех и секреты торговли: https://t.me/+6DViTvPxg_VhNGUy
Пишу про свой опыт, рассказываю про свои сделки, выкладываю важную информацию. И каждое воскресенье выходит видеоразбор сделок за неделю. В основном торгую внутри дня☀️

🇷🇺 Вторник, что сегодня БЫЛО?

📈 Все было так, как вчера в обзоре рынка и написал) С утреца пошла коррекция, а именно покупателей было мало, но в итоге, когда закончилась работа у большинства, побежали под вечер в магазин, тратить честно заработанное… В итоге под закрытие основное торговой сессии мы наблюдаем длинный фитиль снизу свечи и выкупаемое под закрытие тело. Что опять же означает, что покупателей буквально выгоняли с магазина, так как их было слишком много. Выходит, что как вчера Я Вам и писал, что если происходит выкуп акций под самое закрытие, значит, что далее скорее всего будет рост?

🗺 В целом да, но это правило любит редкость. То есть если под закрытие каждый день, будут выкупы это есть хорошо, однако значимость каждого выкупа уменьшается, что приводит к снижению его силы и ценности. Поэтому во второй раз всегда будет, если будет хуже, чем в первый. Да и в целом рынок после закрытия начал слегка приседать, что говорит о том, что продавцы в магазине очень устали и буквально тряпками гнали покупателей и поэтому остался у клиентов небольшой осадочек.) А значит, если будет продолжение движение, то только с помощью тех, у кого нет негативной ассоциации с этим магазином.

Всем неспортивная пятница! Выпуск 324

Все новое это хорошо забытое старое. Мы уже настолько привыкли к санкциям что уже даже как-то забыли про них, да и надоело уже считать эти пакеты, которые давно уже особо ни на что не влияли. Однако санкции возвращаются в болезненном смысле этого слова и они снова будут ощущаться. Вчера под санкционный замес попала SPB биржа. Она очутилась в списке SDN, а эту санкцию почувствуют наверное все, потому что данная мера означает, что биржа SPB фактически отрезана от долларовых расчетов. Попадание в данный список это как черная метка и обратной дороги уже нет, я по крайне мере не слышал, чтоб из этого списка кто-то возвращался. Торги американскими и заодно гонкогскими акциями вчера приостановили, до непонятно какого момента, пока не решать, что делать дальше. Остается только надеяться на одно, что физиков всех выпустят, то есть дадут избавиться от американских акций. Предположительно до января следующего года, но это как всегда неточно. В противном случае ждет конечно нехилый гемор, по возвращению своих денег, примерно такой же гемор, которые испытывают некоторые американцы и канадцы, пытающиеся вытащить хоть что-то застряв в наших акциях.

🇷🇺 ЧЕТВЕРГ, что с ТОБОЙ было?

💪 С утра все как обычно хорошо, рынок был полон сил, и был готов двигаться выше. Так еще и ММВБ поджимался под некий наклонный уровень сопротивления, который так и хотел пробить и даже пробивал, но тут…

Вышла новость про заморозку торгов на СПБ бирже, что казалось бы не негатив для РФ рынка, но так как все акции и индексы взаимосвязаны, покапало. Это привело к падению главного индекса на 0,9%, что кстати гипермного для такой пустой ситуации.

🙏 Выходит, что основную сессию, ММВБ завершил РАСПРОДАВАЯСЬ под закрытие, что является самой большой слабостью из всех возможных. И тут казалось бы пропадем, да нет, вечерка спасла…

И как только началась вечерняя торговая сессия пошел небольшой откат, который в итоге вернул чуть меньше, чем половину нападанного, что смягчает ситуацию.

🙃 То есть перелом есть, но он не открытый, а значит не очень страшно. В целом выходит чехарда, тут упали, там выросли, вообщем опять что то мутное. Не покупатели, ни продавцы. Борются они пока…

Рост ставки — это однозначный негатив для бизнеса. Кредиты дорожают, из капитала все труднее извлекать прибыль. Назовем компании, для которых это может стать проблемой. А также те, которые вне зоны риска.

Z-модель Альтмана

Один из наиболее надежных методов оценки устойчивости компании — это индекс кредитоспособности. Изначально он был придуман для предсказания банкротств, и более чем в 80% случаев попадал точно. 

Модель Альтмана неплохо работает на рынке США, но мы живем в России, поэтому стоит держать в уме, что любой негатив у нас быстро приходит, но также быстро и уходит, оставляя в убытках тех, кто не успел среагировать. 

Условно говоря, волну корпоративных банкротств по примеру Америки мы вряд ли увидим, а вот падение акций на фоне слабых отчетов — очень даже вероятно. Исходя из этого, соберем топ-15 компаний с лучшим и худшим Z-score.

Эти компании в зоне риска 

Расчеты проводились близко к модели Альтмана. Учитывался актуальный размер долга, активов, выручки, доналоговой (EBITDA) и чистой прибыли, а также рыночная стоимость компаний. Взяты отчеты последних 12 месяцев.

Всем второе ноября! Выпуск 323

Главная новость недели в виде ставки ФРС как и ожидалось оказалась вовсе не главной, а даже скучной. Вчерашний Кубой со Спартаком и забитым, но отмененным пеналем, был куда интересней “) Ставку оставили на прежнем уровне, а именно в  диапазоне от 5,25% до 5,5% годовых. А скучная конференция Пуэлла свелась к тому, что хоть ставку они и сохраняют, но вообще не исключают новый подъем в будущем, так как все еще обеспокоены экономической активностью и инфляцией пока не достигшей таргетов. Рынок же наоборот воспринял это так, что ФРС после этой паузы уже навряд ли будут ставку поднимать, и индексы вчера умеренно подросли. Так же об умеренно позитивном вчерашнем настрое говорит внушительный откат доходности казначейских 10ти леток. Она опустилась под планку в 4,8%, которую не могла пробить пару недель. Это знак пока положительный. Еще напомню, что исторически именно доходность трежерей если начинает уже стабильно откатываться, то часто так бывает что и ФРС с небольшим временным сдвигом начинает ставку понижать всем на радость. Сильно откатился индекс волатильности VIX опять же это говорят о том, что толпа вчера значительно выдохнула.

Всем первое ноября и среда! Выпуск 322

В преддверии сегодняшней публикации процентной ставки от ФРС, наткнулся на достаточно интересный взгляд на то, как могут развиваться события основываясь на прошлом опыте. Доходность казначейских бондов и особенно 10ти леток, является неким мерилом стоимости пока еще главной и резервной валюты на планете американского доллара. Доходность 10ти леток и процентная ставка ФРС имеют достаточно высокую корреляцию и на примере нескольких ключевых событий  американского фондового рынка, а именно середина 90х, 2000 год и кризис 2008, стоит отметить пару моментов. После достаточно сильного подъема ключевой ставки она обычно переходит в боковик, то есть ЦБ берет паузу и держит ставку высокой какое-то время, на что кстати сейчас все надеяться ибо вероятность повышения ставки сегодня вечером равна нулю. После этого обычно повышается интерес к государственным бондам, потому что доходность по ним подросла, и участники начинают их скупать. Доходность от этого снижается, что исторически вызывало рост индекса SnP, а потом еще и ФРС после паузы начинало ставку понижать, то есть удешевлять деньги, что давало дополнительный стимул росту акций и соответственно индексов.

🇷🇺 ВТОРНИК, что СЕГОДНЯ БЫЛО?!

🍶 Рынок не дурак, кажется читает меня и заметил, что Я пишу про то, что он каждый день в первый торговый час растет. Решил поменять слегка свою стратегию и как начал лить с утра. Лангусты напились…

В итоге, первые четыре торговых часа рынок двигался на юг, кажется для того, чтобы согреться. Однако после дошел до уровня поддержки, от которого пошло хотя и небольшое, но приостановление падения. Получилось даже так, что основная торговая сессия завершилась неплохо, так как присутствовал фитиль снизу свечи.

👨‍💻 Но вот вечерняя сессия уже не порадовала… Почти все, что нарос ММВБ она помножила на ноль, а это есть слабость…

✈️ Следовательно, если вспоминать вчерашнюю историю про полет на победе, выходит, что пришлось доплатить за багаж, ибо сумку эту декодировать, как ручную кладь не удалось… Это значит, что завтра абсолютно спокойно с утреца может еще покапать. Но это не очень страшно, так как уровень поддержки, откуда может пойти отскок находится на 3156, а значит осталось немного.