Алексей Бачеров

Сегодня пост будет не столько про инвестиции, сколько про жизнь, конечно, с экономической и финансовой точки зрения. Хотя элемент инвестиционных решений в нём тоже имеет место быть.

Экономическая теория исходит из того, что в целом экономические агенты действуют рационально. Но как показала история и бихевиористы это достаточно сильное допущение. Если бы все вели себя исключительно рационально, то была бы высока вероятность столкнуться с эффективным рынком, о котором писал Юджин Фома. Особенно нерациональны потребители, то есть мы с вами как физические лица. Это проявляется многими способами и у этого есть немало объяснений, например у того же Канемана.

Я же хочу совсем чуть-чуть прикоснуться к этой теме чисто на потребительском уровне.

Вы, наверняка, слышали расхожее мнение, что кредитные карты это зло, и первый путь к пресловутой финансовой свободе это избавление от них.

Этот совет имеет право на жизнь в нескольких случаях. Мне видится как минимум два:
1. На заре появления кредитных карт, они были чисто кредитно-расчетным продуктом. Когда клиент ими пользовался, то на потраченную сумму начинали начисляться проценты (достаточны большие по меркам других кредитных продуктов). И в этом смысле действительно их использование было весьма нерационально, если в этом не было острой необходимости.

Рынки падают! Некоторые комментаторы, начали трубить, что армагеддон наконец пришёл, и что они о нём предупреждали! Я же склонен пока думать, что это бурная реакция на эскалацию конфликта на Ближнем Востоке. Мы все читаем новости, и видим, как там назревает серьезный конфликт, который если случится, может оказаться куда как более проблемным для мировой экономики и политики, чем СВО на Украине. Но, поживем увидим, как писал Фрэнк Найт — это неопределённость, от которой невозможно застраховаться, а Талеб предпочитал называть такие события — черными лебедями. Однако, напомню, что в стратегиях ABTRUST и AITRUST, можно чувствовать себя намного увереннее 😉!

Но есть и позитивная новость для меня в эти «красные дни» календаря! 😁

Я всё-таки выиграл пари!

Напомню, что параметры пари были такими:
1. Ставка — бутылка Лафроик (можно не загоняться взять любую)
2. Коэффициент: 2 + пиво к 1 (выиграю я с Вас 2 бутылки + пиво, выигрываете Вы с меня 1)
3. Срок по 2024-08-07 (дата включается)
4. Условие — индекс S&P 500 — 5600 и выше — 5 дней подряд (по ценам закрытия)

В первый день последнего летнего месяца приятно поделиться хорошей новостью!

Стратегия ABIGTRUST является полностью алгоритмической, и реализуется исключительно торговыми роботами. Сделки совершаются на ликвидных фьючерсных контрактах. Роботы принимают решения на основании технических индикаторов, которые не в малой степени доработаны, а также используют паттерны разработанные Ильёй Гадаскиным совместно с его командой .

Наконец совместно с коллегами из FINAM мы завершили все процедуры и готовы пустить наш продукт в открытый рынок.

ABIGTRUST в ДУ получил название — АЛГОТРАСТ. Это та самая стратегия, которая была до этого момента доступна только для наших VIP клиентов.

АЛГОТРАСТ включает в себя комплексы алгоритмов SYSTEMX и STRATEGYONE, которые имеют длительный боевой трэк и в данной стратегии торгуют одновременно. АЛГОТРАСТ отличается от стратегии ABIGTRUST на COMON, которая является только «младшим братом». Результаты стратегии АЛГОТРАСТ более стабильны, и менее волатильны.

Подключиться к АЛГОТРАСТ можно здесь

Совет директоров Банка России 26 июля 2024 года принял решение повысить ключевую ставку до 18,00% годовых

Вчера на своем канале я написал: "Существенные движения на рынке будут только если ЦБ примет совсем не ожидаемое от него решение. Я это вижу как изменение ставки на 3 и больше процентных пункта. Во всех остальных случаях останемся в стандартных воротах волатильности."

Стандартная (историческая) волатильность IMOEX 34,2% в год, что означает 1,8% в день. Вчера рынок закрылся -1,54% то есть даже не по границе волатильности. Иными словами, ничего экстраординарного не произошло.

Но интересно не само решение, а некоторые комментарии ЦБ РФ:
✅ Пересмотрен прогноз по инфляции на 2024 год повышен до 6,5–7,0%. Годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. Инфляционные ожидания населения и участников финансового рынка продолжили расти. Ценовые ожидания предприятий в целом не изменились, но оставались высокими. Повышенные инфляционные ожидания усиливают инерцию устойчивой инфляции.

Сегодня на своем закрытом канале ABTRUSTOPSEC опубликовал расчёты по SP500 и в связи с этим промониторил ситуацию по пари.

У меня уже были все шансы проиграть пари, которое я заключил 8 февраля 2024 на данном публичном канале ABTRUST.

Параметры пари были такими:
1. Ставка — бутылка Лафроик (можно не загоняться взять любую)
2. Коэффициент: 2 + пиво к 1 (выиграю я с Вас 2 бутылки + пиво, выигрываете Вы с меня 1)
3. Срок по 2024-08-07 (дата включается)
4. Условие — индекс S&P 500 — 5600 и выше — 5 дней подряд (по ценам закрытия)

За прошедший месяц SP500 четыре дня был выше 5600 из них три дня подряд, ещё бы пару дней, и я бы проиграл. Сейчас значении индекса 5555 (прикольное число :) ). До истечения срока осталось 2 недели, так что у моего оппонента есть все шансы оказаться правым.

Но мне ситуация очень нравится!

Существует интрига до самого конца срока. Пари не реализовалось раньше, а значение SP500 сейчас явно не такие, которые бы не оставляли шансов моему оппоненту.

Продолжим следить за индексом SP500, осталось совсем немного.

С 01.01.2025 налоговая база по ценным бумагам и основная налоговая база (это все доходы, за исключением тех, в отношении которых применяются специальные правила исчисления НДФЛ, – от трудовой деятельности, выплаты по гражданским договорам) разделены и больше не считаются совместно, в каждой базе будут действовать свои ставки.

Для основной налоговой базы вводится пятиступенчатая прогрессивная шкала НДФЛ (ст. 224 НК РФ):
✅ Ставка 13% — для годовых доходов до 2.4 млн. руб. включительно, т.е. в среднем не больше 200 тыс. руб. в месяц.
✅ Ставка 15% — для части годового дохода выше 2.4 млн. руб. и до 5 млн. руб. включительно, т.е. в среднем выше 200 тыс. руб. и до 416.7тыс. руб. включительно в месяц.
✅ Ставка 18% — для части годового дохода выше 5 млн. руб. и до 20 млн. руб. включительно, т.е. в среднем выше 416.7тыс. руб. и до 1.67 млн. руб. включительно в месяц.

«G-спред» (G-spread) — это разница между доходностью исследуемой облигации и аналогичной по сроку погашения (дюрации) доходностью государственной облигации (а если быть совсем корректным, то между доходностью облигации и интерполированной точкой на кривой доходностей государственных облигаций). По своей сути G-спред — это премия за кредитный риск той или иной бумаги. Его рост или падение тогда можно считать переоценкой инвесторами кредитного риска долговой бумаги относительно государственных обязательств. Визуализировать понятие G-спреда можно картинкой.

Логично, что G-спредами удобно оперировать в совокупности с рейтингами облигаций, присваиваемых рейтинговыми агентствами, и определяя таким образом переоценнёности или недоценённость той или иной бумаги в соответствии с её кредитным качеством. Кроме того отслеживая историю поведения G-спредов, можно попытаться найти закономерности в поведении как рынка облигаций, так и рынка акций, особенно когда дело касается повышения или понижения процентных ставок центральными банками.