Анализ

Всем привет, друзья. Сегодня позитивно отчиталась Группа компаний ПИК. Хочу разобрать пару моментов в ее отчетности, правда без SWOT-анализа. Выручка компании показала рост на 40% до рекордных 245 млрд. Прибыль, по сравнению с 2017 годом выросла в 6 раз и составила 21,3 млрд. Правда по сравнению с 2016 годом, рост не значительный.

Позитивным моментов выглядит то, что рост себестоимости продаж замедлился до 30%, что ниже динамики выручки. Хотя у компании традиционно себестоимость съедает львиную долю выручки. Более 70%, а в 2017 году, более 80%.

Финансовые доходы прибавили в динамике, при одновременном снижении фин. расходов. А вот расход по налогу на прибыль заметно увеличился до 26%, против 14% в 2017 году. Произошло это за счет «Расхода по отложенному налогу на прибыль» в 1,5 млрд. В 2017 компания показала доход по этой статье.

Что из отчета мне было не понятно, так это «Расход по значительному компоненту финансирования по договорам с покупателями» в размере 5,4 млрд. Но это оставим на погрешность (((

( Читать дальше )

Короткое видео о том, почему работают паттерны и почему я не рекомендовал искать и торговать неэффективности на рынке!

Всем привет.
Во вчерашнем видео обзоре я обратил пристальное внимание на то, что ГМК возможно близок к развороту и я рассматриваю его как ту бумагу, которую очень перспективно можно шортануть. И вчера я ее кстати шортанул о чем рассказывал в группе вк.

Весь анализ этой бумаги я строил исключительно на оценке поведения цены и объёмов как и обычно, про анализ я в простой форме рассказывал в посте про бокс если помните) - https://smart-lab.ru/blog/527082.php
А также множестве видео на канале, ссылка на плейлисты - https://goo.gl/mx3uCa

Рассмотрим текущую ситуацию, которую как оказывается спровоцировало падение палладия, который за 5 дней вернулся на уровни начала января, а также не безызвестный случай с продажей своих акций одним рыжебородым дядей - 


Ну и для начала хочется напомнить мой простой метод в понимании уровней, где цене пора начать корректироваться, а если быть точнее это те уровни где можно начинать поиск сигналов на коррекцию цены,  о нем я рассказывал и текстом и на видео - 

( Читать дальше )

Давненько не было видео обзоров, я собирался с силами и сделал самый длинный обзор за время их существования! Тайм-код просто необходим(активные ссылки в комментах на ютуб): 
1. Внешний рынок — 0:10 
2. Валюты — 8:06 
3. Наши индексы и рубль — 14:00 
4. Энергетика — 19:50 
5. Финансы — 21:53 
6. IT и Телекомы — 28:35 
7. Транспорт и Ритейл — 31:57 
8. Добыча — 34:23 
9. Металлургия и уголь — 41:02 
10. Нефтяники — 45:00


( Читать дальше )

На дворе уже месяц март, а значит вместе с началом весны наступает пора активной подготовки к дивидендному сезону, который формально стартует уже в мае и продлится пару месяцев уж точно. На какие бумаги стоит обратить внимание, а какие лучше избегать в своём инвестиционном портфеле? Где мы ожидаем увидеть двузначную дивидендную доходность, а где дивидендов может и не быть вовсе? Попробуем разобраться в этом вместе, заглянув в финансовые отчётности компаний, которые предлагает сервис financemarker.

В рамках данного поста я хочу выделить те инвестиционные идеи, которые уже в этом году порадуют щедрыми дивидендами и это не должно стать разовым явлением (как это зачастую случается). Для консервативных и долгосрочных инвесторов именно такие бумаги должны занимать подавляющую часть портфеля, так как стабильность их выплат высокая, финансовое положение этих компаний не вызывает вопросов, а дивидендная доходность зачастую двузначная. Итак, поехали:

( Читать дальше )

Всем привет!

Наш рынок, а также основные мировые фьючерсы продолжает болтать! Америка сегодня возможно снова начнет новую волну роста, ведь уже сейчас она пробила локальное сопротивление и не я не удивлюсь если пробьет основной уровень 2850 и пойдет снова на обновление максимума!

Примерно та же болтанка продолжается и на нефти, последний «длинный» хвост на закрытии 22 марта не зря меня смутил и намекал на рост, вот мы уже снова на 68, уверенно закрепиться цене ниже 67.5 так и не дают, то что мы видим на графике сначала года, исключая две «хорошие» трендовые волны 52-62 и 61-67, описать словами сложно, это не просто пила, это пила с затупленными зубцами, которой нужно напилить вагон дров с утра и до вечера!

Лично у меня появился хотя бы один маячок в этом темном царстве — сбербанк, наконец-то я дождался понятного мне движения и решил что именно на него в в ближайшее время и буду делать ставку, вчера наращивал позицию, которую открывал в понедельник, причем крайне удачно

( Читать дальше )

Всем привет друзья! Не затягивая, хочу разобрать еще одну компанию, которая отчиталась по МСФО 2018. Это Сбербанк. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.

Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.

Начну, по традиции, с выводов:
Сбербанк — почти триллион. Почти триллион чистой прибыли за 2018 год, чуть поменьше, конечно — 831,7 млрд. руб получила компания за прошлый год.

Динамика прибыли и выручки остаются на хорошем уровне. В этом году руководство компании радует акционеров увеличением дивидендных выплат, продолжая динамику последних лет, хотя уровень еще находится ниже рынка.

Хорошее подспорье Сбербанку оказывает увеличение доминирования в отрасли и создание своей экосистемы.

( Читать дальше )

Всем привет!
В целом пока условно считаем, что болтанка продолжается, но вчера и сегодня все-таки начал покупать немного наши акции по ситуации на сегодня дело обстоит так(таблица прикреплена), самая большая позиция по сберу(50% объёма денег всех акций из таблицы)
Акции и средние цены покупки:

Все очень быстро изменилось, возможно это изменение произошло по причине того, что появились новости «по санкциям», а именно было опровергнуто вмешательство в выборы, но если честно сомнительная причина, не выборы так Украину нам могу впаять, не Украину, так Сирию, была бы Россия, а причина для санкций найдется, если говорить перефразируя шутку «был бы человек, статья найдется!».
По нефти и золоту ситуация та же что и вчера, американский рынок и наши индексы с рублём на пару пока тоже ведут себя странно.

Всем привет, Друзья. Хотел уточнить один маленький момент у более опытных фундаменталистов. Капитал компании Детский мир снижается год к году. 


С 2016 года находится уже на отрицательной территории. Просматривая отчетность, не могу найти откуда взялся непокрытый убыток в 5,5 млрд, начиная с 2015 года? В расшифровках и комментариях, ничего. Может в более ранних отчетах? Может быть, кто подскажет?

От себя же скажу, что и уставный капитал компании выглядит не большим, отсюда и падение на фоне низкой базы. Такие обстоятельства, вместе с неопределенностью в структуре акционеров  могут отпугивать инвесторов, но далеко не забегаю, по завершению исследования отчета по МСФО за 2018 год напишу статью со swot-анализом и выводами по компании.

Последний месяц на рынке завелся шакал, он заставляет быков и медведей перегрызть друг другу глотки, а потом питается «падшими», мне кажется это наиболее точно описание того кто царит на рынке, когда наконец начнется «хорошее» движение на рынках, кроме этого шакалья «живых» не останется!

Поскольку я в последнее время стою все больше в стороне от рынка, поэтому сегодня даже обзор издалека, только дневки.

Америка после ложного захода наверх снова дала сигнал на шорт:

( Читать дальше )