Башнефть

Ставим цель: Башнефть #BANEP

🔰Из позитива отмечаем:

✔️С 1 октября правительство приняло решение внести правки в НК РФ, согласно которым демпферные платежи восстанавливаются в полном размере.

Напомним, с 1 сентября было снижение коэффициента демпфера в 2 раза и нефтяные компании получили из российского бюджета выплаты по механизму в размере 298,7 млрд руб., это самая крупная выплата в этом году по данным Минфина. ✍🏼Что такое демпфер – читать здесь (https://t.me/KIT_finance_broker/131).

✔️По сведениям Башкортостана, выручка от переработки нефти за август выросла более 90% г/г.

✔️По расчетам (https://t.me/KIT_finance_broker/537) Башнефть не попадает под налог на сверхприбыль для нефтегазовых компаний.

✔️В итоге фин. результаты Башнефти за III кв. 2023 г. будут сильные за счёт роста цен на нефть, девальвации рубля и снижения дисконта на экспортируемую нефть, а уже в IV кв. 2023 г. показателям поддержку окажет ещё и демпфер.

✔️Это в свою очередь скажется на дивидендах. По оценкам КИТовых аналитиков, дивиденд на оба типа акций может составить около ₽250. Текущая див. доходность составляет 16,78%.

Все выглядит так, что рынок окончательно пережил свою недокоррецию, а арабо-израильский конфликт ещё слегка подтолкнул в этом направлении. Физики думают просто, из-за конфликта нефть вырастет, а про СВО все подзабудут 🙃

Людей не волнует ближайшее поднятие ставки ЦБ и соответственно низкие доходы от дивидендов относительно неё.

👉 А ведь тут есть и зерно здравого смысла т.к. курс доллара продолжает расти.

👉 Курс доллара перевалил и закрепился выше 100 руб. Ждём реакции ЦБ?

Власти спорят о параметрах валютного контроля, но будет ли что-то существеннее чем поднятия ставки, которая явно не имеет такого влияния в условиях изолированной экономики пока сказать сложно. Ждём двойной курса через пугающую ''мембрану'', ограничения вывода капитала, ограничения задержки валют для юр. лиц за границей?
Без дополнительных мер видимо не обойтись. Стоит отметить что шортить USDRUB от 100 — это консенсус трейд среди спекулей и следовательно не лучшая стратегия.

👉 В ожидании поднятия ставки ставки RGBI продолжает снижение

Несмотря на то, что ещё недавний отскок от локального дна по индексу МосБиржи совпал с ростом нефти.

👉 Текущее падение нефти уже на 12% от недавних хаев слабо сказывается на индексе.

Цены на нефть выше 80$ с учетом сложившейся девальвации безусловно продолжают делать сектор нефтегаза самым привлекательным, а в особенности такие компании как Роснефть, Лукойл, Башнефть. 

👉Мой ТГ, где я спекулирую/инвестирую.

Дзен

Акции Сургутнефтегаз обычка

— Бумага: ⛽️ Башнефть прив. $BANEP

— Идея: лонг после пробоя зоны 1500 на ретесте в диапазон 1430 — 1475 со стопом не больше 5-6% ;

— Цель движения: обновление хая на уровень 1800, затем зона 1954;

— Потенциал движения: ~ 23 — 34%;

— Стоп: 5 — 6%;

— Тип сделки: среднесрочный лонг;

— Комментарий: На мой взгляд, сейчас это одна из бумаг на нашем рынке к который можно присмотреться из-за следующей совокупности факторов:

1. Мы всё ещё находимся в рамках восходящего тренда, а это значит, что приоритет на покупки сохраняется.

2. После выплаты дивидендов, бумага немного присела, а затем ушла в длительный боковик 1370 — 1480. Если говорить метафорично, то за это время в этом боковике сформировался фундамент для дальнейшего движения.

Всё что нам нужно — это дождаться сильного импульсного выхода наверх и плавного ретеста в диапазон 1430 — 1475. Конечно, возможен и шорт, но его я пока не рассматриваю.

3. По идее, движение наверх не должно встретить сильного сопротивления т.к. перед выплатой дивидендов под уровнем 1680 не было никаких проторговок, просто слив, а это значит что в диапазоне 1500 — 1680 защищать нечего, поэтому и пройти это расстояние мы должны быстро.

Индекс полной доходности Мосбиржи включает дивиденды.

Просто держу лидеров из сильных секторов.
Наращиваю тех, кто радует и сокращаю тех, кто не оправдывает ожидания.

Нефтегаз:
Лукойл
Роснефть
Татнефть
Газпромнефть
Сургут обычка (в понедельник на открытии купил)
Башнефть преф
Новатэк

Лучшие из других секторов
Сбер
Совкомфлот
Мосбиржа
др.

ФОРТС
UCNY-12.23 лонг (c 7,078 держу, с 13 сентября)
Неэффективность (см. спецификации инструментов и Вы поймёте)
И др.

Все действия, портфели (с датами и весами по каждой позиции) пишу на телеграмм.

С уважением,
Олег.