ВТб

Результаты мы считаем умеренно слабыми, но в рамках ожиданий. Есть риск того, что банк понизит цели по корпоративному кредитованию и прибыли в 2019 году.

«Можно ожидать дальнейшей консолидации акций этого НПФ»

Самое важное из отчета.

Чистая прибыль в первом полугодии 2019 года сократилась на 23,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 76,8 млрд рублей на фоне сужения чистой процентной маржи и отрицательной динамики прочих операционных доходов.

До целевых 200 млрд еще далеко.

По году еще более заметно:

• Газпромнефть 
• ВТБ

ВТБ – мсфо 
Прибыль 6 мес 2016г: 15,4 млрд руб 
Прибыль 2016г: 51,6 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2017г: 27,6 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2017г: 57,9 млрд руб (+276% г/г)
Прибыль 9 мес 2017г: 75,3 млрд руб 
Прибыль 2017г: 120,1 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2018г: 55,5 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2018г: 99,8 млрд руб (+72% г/г)
Прибыль 9 мес 2018г: 139,7 млрд руб 
Прибыль 2018г: 178,8 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2019г: 46,5 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2019г: 76,8 млрд руб (-23% г/г)
Прибыль 2019г: 143 млрд руб — Прогноз 
www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-msfo/

Прогноз величины дивидендов ВТБ ао, за 2019г: 
ВТБ – 12 960 541 337 338 Обыкновенных акций. 
Прибыль мсфо 2019г: 143 млрд руб. 
Исходим из того, что на дивы направят 50% от прибыли мсфо. 
Дивы за 2019г по обычке 0,0028687 руб (чистая див доходность 6,17% — по текущей).

• Чистая прибыль в первом полугодии 2019 года сократилась на 23,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 76,8 млрд рублей на фоне сужения чистой процентной маржи и отрицательной динамики прочих операционных доходов. Чистая процентная маржа в первом полугодии 2019 года находилась под давлением, в результате чего чистые процентные доходы группы ВТБ снизились на 10,3%; прочие операционные доходы сократились на 68,0% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. Данное снижение доходов было частично компенсировано меньшими расходами на создание резервов в первом полугодии 2019 года и умеренным ростом расходов на содержание персонала и административных расходов.

«Уралкалий» утек от миноритариев. Они жалуются на обязательный выкуп акций в ЦБ

Миноритарных акционеров «Уралкалия» не устроила предложенная основными владельцами цена обязательного выкупа в 120 руб. за акцию, несмотря на премию к рынку в 20%. Они попросили ЦБ проверить сделку между структурами Сбербанка и основного акционера калийной компании Дмитрия Лобяка, которая позволила ему начать принудительный выкуп у миноритариев. Впрочем, на рынке уверены, что, так как формально все прошло в рамках закона, изменить ситуацию уже нельзя.

https://www.kommersant.ru/doc/4053658

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/08/06/808209-investori

ВТБ подключился к кассе. Банк приобрел оператора фискальных данных

ВТБ – рсбу/ мсф 
Прибыль 2017г: 101,268 млрд руб/ Прибыль мсфо 120,1 млрд руб  
Прибыль 1 мес 2018г: 11,455 млрд руб 
Прибыль 2 мес 2018г: 28,578 млрд руб/ Прибыль мсфо 30,5 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2018г: 40,908 млрд руб/ Прибыль мсфо 55,5 млрд руб 
Прибыль 4 мес 2018г: 50,513 млрд руб/ Прибыль мсфо 67,6 млрд руб 
Прибыль 5 мес 2018г: 61,067 млрд руб/ Прибыль мсфо 87,1 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2018г: 84,281 млрд руб/ Прибыль мсфо 98,5 млрд руб 
Прибыль 2018г: 202,506 млрд руб (+54,1 млрд р. — продажа ВТБ-Страхов.)  
Прибыль 2018г: 256,606 млрд руб/ Прибыль мсфо 178,8 млрд руб 
Прибыль 1 мес 2019г: 19,058 млрд руб
Прибыль 2 мес 2019г: 50,189 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 50,169 млрд руб/ Прибыль мсфо 46,5 млрд руб 
Прибыль 4 мес 2019г: 50,639 млрд руб 
Прибыль 5 мес 2019г: 56,679 млрд руб 
Прибыль 5 мес 2019г: 96,910 млрд руб (+40,231 млрд – эффект отложен. налога) 
Прибыль 6 мес 2019г: 71,799 млрд руб (-15% г/г)