Валютный рынок

Первое, с чего нужно начинать анализ валютного рынка — это анализ спроса и предложения!

Именно они характеризирует большинство процессов, которые влияют на поведение валюты — экономические, политические, социальные, и научно-технические. Эти процессы приводят в движение цены на абсолютно всех рынках, они определяют поведение и быков, и медведей.

Ниже мы расскажем о всех инструментах, которые позволят вам узнать спрос и предложение. Среди них будут стратегии, способы и секреты.

Одни из них, как например инструменты технического анализа, очень точно определяют спрос и предложение, но делают это с опозданием.

Инструменты фундаментального анализа валютного рынка могут очень быстро предоставить вам результаты, но они вряд ли будут настолько точными, чтобы указать вам точки входа и выхода.

У валютного рынка есть одна интересная особенность — трейдеры анализируют рынок, чтобы открыть позицию и получить прибыль, но открыв позицию, они этим меняют ситуацию на рынке. И этот процесс повторяется снова и снова.

После ипотечного кризиса 2007 года мировые регуляторы ввели ряд мер по ужесточению надзора над кредитными организациями, ввиду чего рынок межбанковского залогового РЕПО сжался в разы. Если в 2007-2008 г. он оценивался в 3,7-3,9 трлн. долларов, то к 2016 году его размер не превышал 2 трлн. долларов. На сегодняшний момент банкам не выгодно ссуживать безрисковые ценные бумаги друг другу.

Федрезерв, скупивший с 2008 года гособлигаций США на сумму в 2,5 трлн. долларов, с большой долей вероятности может стать крупнейшим игроком на этом рынке.
ФРС также ограничивает объемы прямого кредитования банков, тем самым стимулируя их обращаться за деньгами к фондам денежного рынка. Данные участники ссуживают средства с большим процентом, чем регулятор. Таким образом, Федрезерв пытается увеличить процентные ставки на межбанковском рынке.

Источник: bloomberg.com

Согласно данным ICMA объемы операций залогового РЕПО начали снижаться и в Европе, за первое полугодие рынок сократился на 4,1% до 6.1 трлн. долларов.

Как следует из последних данных CFTC, за неделю до 28 июня крупные спекулянты — хедж-фонды и другие управляющие активами — агрессивно продавали доллар против всех основных валют. В результате объем чистого лонга по рублю достиг максимального значения с августа 2011 года.
Как говорил свое время Демура: когда оптимизм достигает максимума — продавай актив, когда минимума — покупай актив.

Вообще интересно — индекс доллара не может обновить максимум, достигнутый в начале декабря 2015 года на попытке пробоя 100 пунктов, уже почти 7 месяцев. Рубль, конечно, поддерживается положительной реальной процентной ставкой, но надолго ли это?

Всех приветствую. Попала мне на глаза новость, о том что у нас в РФ уже три брокера получили лицензию — Финам, Телетрейд и Трастфорекс. Я никогда не верил, и особо не вникал во всякие ох№$%ельные истории про ECN'ы, плечи 1:100, бинарные опционы и прочую лабуду, т. к. не удавалось быстро найти какие-либо документальные подтверждения этому всему. Это всегда мне напоминало ситуацию когда мне один «международный инвестиционный фонд» предлагал «проинвестировать 10000 рублей» под какие-то бешеные проценты, объясняя появление бешеных процентов использованием HFT арбитража на «Лондонской бирже», при том что деньги застрахованны швейцарским банком. По факту совали договор займа в пользу ООО «Рога и копыта», в котором никаких упоминаний о швейцарских банках и процентах не было. Так-что во всей этой истории меня заинтересовало то, как с точки зрения закона организована деятельность «форекс-дилера».

Завершив в конце прошлой недели сделки предыдущего портфеля на открытой дискуссии с инвестиционным управляющим в компании ECN24 внимание слушателей и трейдеров было обращено на валютный рынок.

На презентации в прошлую пятницу был презентован краткосрочный инвестпортфель и разработана тактика входа в рынок. Обсуждению подлежали риски, уровни стоплос и тейкпрофит, объемы позиций и уровни их уменьшения/увеличения в будущих сделках.

В инвестиционный портфель вошли следующие инструменты:
USD/CHF buy market price 0.9970,2 lot 20000$
USD/JPY buy market price 110.50,6 lot 6000$
AUD/USD sell market price 0.7120,4 lot 2879$
EUR/USD sell market price 1.1100,6 lot 6688$
GBP/USD sell market price 1.4550,4 lot 5853$

Сигналы на вход, как и прогноз движения цен, после которого был сформирован данный портфель, получены при помощи комплексного анализа рынка, с применением Технического анализа и фундаментальных факторов.

Давайте посмотрим начало отработки инструментов портфеля на сегодняшний день.