Волны эллиотта

Пять месяцев назад, в конце сентября 2024 года, когда цена Solana была около $160, мы писали, что тогдашняя пятая по величине криптовалюта «имеет ещё потенциал для роста, прежде чем утратит импульс». Наш первоначальный прогноз предполагал достижение целевых уровней в районе $250, после чего ожидалось снижение более чем на 50% — до поддержки около $120. Этот сценарий не основывался на каком-либо особом понимании криптовалют или Solana в частности. Напротив, мы полагались исключительно на приведённый ниже график и модель волн Эллиотта, которую, как нам казалось, рынок формировал.



( Читать дальше )

В последний раз мы писали о поставщике биотехнологических устройств и услуг Illumina в августе 2022 года. Акции торговались около $208 за акцию, что на 60% ниже рекордного максимума 2021 года. Хотя быки могли подумать, что Illumina должна быть выгодной сделкой после такого крупного краха, анализ волн Эллиотта привел нас к выводу, что она может упасть еще на 50%, прежде чем достигнет дна.
Причиной нашего пессимизма стал дневной график выше, который показал расширяющуюся плоскую коррекцию (a)-(b)-©, волна © которой была далека от завершения. Она должна была развиться в пятиволновой импульс, и выглядело так, будто последовательность четвертых и пятых волн только началась. Поэтому имело смысл ожидать большего ослабления по направлению к $100 до того, как модель завершится. Перенесемся на сегодняшний день: акции упали примерно до $80 за акцию, что сократило рыночную капитализацию Illumina еще на 60% с тех пор, как мы последний раз ее изучали. Вдобавок ко всему, Китай только что объявил, что запрещает импорт продукции компании в ответ на новые тарифы Дональда Трампа.

( Читать дальше )

В статье Чака Томпсона «Тарифы снова включены», опубликованной в мартовском выпуске журнала *Socionomist* за 2025 год, поднимается вопрос стоимостью 4,2 триллиона долларов: «Зачем вводить пошлины? И почему именно сейчас?»

Во всём мире поддержка американских «универсальных пошлин в диапазоне от 10% до 60%» (Институт экономической политики, 10 февраля) угасает, словно аккумулятор автомобиля, оставленного на ночь с включёнными фарами.

В мартовском выпуске журнала *Socionomist* за 2025 год в статье Чака Томпсона «Тарифы снова включились» поднимается вопрос стоимостью 4,2 триллиона долларов: «Почему пошлины? Почему сейчас?» В своем анализе он освещает историческую связь между стремлением президентов США к протекционистской торговой политике и негативными социальными настроениями, формировавшимися на протяжении столетия. Если предложенные меры будут приняты, Томпсон приводит тревожные данные, предупреждая: «Тарифы, введенные США, могут достичь уровней, невиданных со времен Великой депрессии».

( Читать дальше )

Пять месяцев назад, в конце сентября 2024 года, когда цена Solana составляла примерно $160, мы писали, что тогдашняя пятая по величине криптовалюта «имеет больше возможностей для роста, прежде чем потеряет импульс». Наши первоначальные оценки предполагали рост до около $250, за которым последует падение более чем на 50% до поддержки около $120. Этот прогноз не основывался на каких-то особых знаниях, которыми мы обладали о криптовалюте в целом или о Solana в частности. Вместо этого мы полагались исключительно на график ниже и на паттерн волн Эллиотта, который, как мы думали, формировался.
Рассматриваемая модель, конечно, была пятиволновым импульсом, обозначенным (1)-...-(5), где также были видны подволны волны пять волны (3). Волна (5) все еще отсутствовала, поэтому имело смысл ожидать большего прироста впереди, прежде чем естественная коррекция, которая следует за каждым импульсом, сможет начаться. У Solana было больше возможностей для разгона, и она разогналась. Фактически, она не только достигла $250, но и затем ушла за $295 в январе 2025 года. К сожалению для быков, вторая часть нашего прогноза сбывается прямо сейчас. Сегодня утром Solana упала до $125, что на 58% ниже рекордного максимума прошлого месяца. Обновленный график ниже показывает, как развивалась ситуация.

( Читать дальше )

Доверие к рынку казначейских облигаций США снижается, а инвесторы беспокоятся о риске дефолта. Узнайте о ключевом индикаторе страха, который с 2022 года вырос в шесть раз!

🚨 Тревожные сигналы! Процентные расходы по стремительно растущему госдолгу США, превысившему $36 трлн, теперь выше оборонного бюджета. Кроме того, 2024 год стал пятым подряд, когда дефицит бюджета превысил $1 трлн, согласно данным Счетной палаты США. Инвесторы все больше обеспокоены финансовой устойчивостью страны — подробнее об этом в нашем февральском отчете *Global Rates & Money Flows*.

Премия за 10-летний срок казначейских облигаций США достигла максимального уровня за десятилетие и продолжает расти. Это сигнализирует о нарастающих проблемах на рынке гособлигаций, поскольку доверие инвесторов снижается. Провал аукциона казначейских облигаций стал бы настоящим ударом по мировым рынкам капитала, но рост премии за срок уже предупреждает нас о возможности такого сценария.



( Читать дальше )

Novo Nordisk уже давно зарекомендовала себя как ведущая фармацевтическая компания, специализирующаяся на лечении диабета и демонстрирующая стабильные финансовые результаты и привлекательную доходность для инвесторов. Однако настоящий скачок стоимости её акций произошёл после выпуска блокбастера для снижения веса Wegovy в июне 2021 года. С учётом того, что ожирение стало эпидемией во многих западных странах, неудивительно, что с момента выхода Wegovy продажи компании выросли на 25–30%.

Однако после достижения исторического максимума свыше 1000 датских крон за акцию в середине 2024 года бумаги Novo Nordisk обрушились почти на 50%, завершив год с падением на 10,6%. Несмотря на прогноз руководства о стабильном росте выручки на 16–24% в 2025 году, быки компании начинают новый год в роли отстающих. В представленном ниже графике мы анализируем ситуацию через призму волн Эллиотта, чтобы определить, является ли текущее снижение возможностью для покупки или частью более масштабной распродажи.

( Читать дальше )

Цены на яйца взлетели. Есть ли еще какая-то сила, помимо птичьего гриппа? Прочитайте этот анализ из нашего отчета «Глобальные ставки и денежные потоки», который вы, скорее всего, не найдете в основных СМИ:
Индексы товаров имеют бычий уклон с точки зрения более высокой степени волн Эллиотта, и поэтому мы полностью ожидаем, что в ближайшие годы произойдет еще один виток инфляции цен на продукты питания (что согласуется с нашим прогнозом более высокой доходности облигаций). Прямо сейчас наблюдается паника по поводу цен на яйца. Цены на яйца резко выросли за последние месяцы. В сентябре 2023 года дюжина яиц стоила бы вам чуть больше 1 доллара в США. Теперь это будет стоить вам больше 7 долларов. Что за чертовщина происходит? Вспышки птичьего гриппа являются наиболее распространенным оправданием повышения цен, но также есть и скрытый смысл в том, что цены на продукты питания в целом вступили в более инфляционную эпоху. На графике ниже показано, что цены на яйца колеблются довольно ритмично, поэтому мы вполне ожидаем, что в какой-то момент цены снова снизятся. А пока наслаждайтесь дорогими омлетами:

( Читать дальше )

В этом видео я представляю свой прогноз по курсу доллара и юаня к рублю на 2025 год, основанный на волновом принципе Эллиотта. Разбираю текущую ситуацию на рынке, определяю волновую структуру прошлого и то, как могут развиваться события в ближайшие годы. Смотрите видео, чтобы быть в курсе последних тенденций и принимать взвешенные решения!
Прошлое видео с прогнозом на 2024 год 👉   

( Читать дальше )

С момента IPO в 1996 году на протяжении более 25 лет ритейлер одежды Abercrombie & Fitch не обеспечивал стабильной доходности для акционеров. Даже значительные ралли, поднимавшие акции выше $80 в 2007 году и $70 в 2011 году, вскоре сменялись падением ниже $20. Однако последнее снижение в 2022 году обернулось стремительным ростом, и к середине 2024 года акции достигли почти $200.

К сожалению, быки не сумели сохранить импульс, и за последние восемь месяцев акции упали почти вдвое, до $106. Станет ли этот спад очередной возможностью для роста, или нас ждет новая распродажа с возвратом в район $10–15, как это было в прошлом? Подсказку дает анализ волн Эллиотта на графике ниже.



( Читать дальше )

Рынки любят удивлять. Последний пример — Palantir, Inc.
Мы отправили нашим подписчикам Stocks Flash оповещение «вверх» для PLTR 13 февраля, когда акция торговалась по 117,73. Именно этот бычий подсчет волн Эллиотта подтолкнул нас к решению:


( Читать дальше )