ГМК НорНикель

Самое важное из рисерча 'Обзор рынка важных полезных ископаемых для энергетической отрасли (энергоперехода) и влияние геополитики 2023 от IRENA'. Часть 1.

Энергетика, как никакой другой сектор или отрасль, является основным фактором, определяющим социально-экономические результаты и геополитические ландшафты.

Энергетический переход станет основным фактором, определяющим спрос на ряд важнейших полезных ископаемых, таких как литий, магний, кобальт, медь, иридий, платина, никель, ниобий и тд.

Перебои в поставках критических материалов оказывают минимальное влияние на энергетическую безопасность, но оказывают огромное влияние на

энергетический переход. Риски зависимости и динамика поставок критических материалов принципиально отличаются от рисков и динамики поставок ископаемого топлива.

топлива, имея совершенно иные характеристики и закономерности.

Запасы полезных ископаемых энергетического перехода не ограничены, но возможности их добычи и переработки ограничены. В краткосрочной и среднесрочной перспективе вероятно возникновение рыночных ограничений, отчасти связанных с недостаточным инвестированием в разведку и добычу.

( Читать дальше )

 🌐 Крипта и цифровые деньги: чем ЦФА отличаются от иных финансовых активов.

Рынок цифровых активов бурно развивается – с каждым годом появляются новые инструменты управления своими средствами. Давно известные широкой общественности криптовалюты, цифровой юань, а теперь и цифровой рубль, ЦФА, о видах которых мы подробно рассказывали в прошлых карточках. В различиях между этими цифровыми активами легко запутаться.

📌В карточках мы предлагаем разобраться, чем знакомые нам ЦФА отличаются от крипты и цифровых денег:





( Читать дальше )

Производство сырьевых товаров в Китае в июле оставалось относительно стабильным, несмотря на слабость в других секторах экономики, при этом производство алюминия выиграло от дождей, которые ослабили давление на гидроэнергетику, питающую плавильные заводы на юго-западе.

Сезон штормов в Китае помог увеличить производство алюминия до второго по величине месячного показателя в 3,48 млн тонн после того, как производители в провинции Юньнань запустили простаивающие мощности. Это на 1,5% больше, чем в прошлом году, хотя объем производства немного снижался ежедневно с июня, согласно данным статистического бюро, опубликованным во вторник, 15 августа.

Национальное бюро статистики Китая: производство первичного алюминия, тыс. тонн

Повышение предложения алюминия оказало давление на цены на фоне падения спроса из-за слабого восстановления экономики Китая. По данным Shanghai Metals Market, общая производственная мощность страны в июле выросла до рекордных 42,2 млн тонн, приблизившись к предельному показателю в 45 млн тонн, введенному Пекином, чтобы избежать переизбытка предложения и избавиться от старых и менее эффективных заводов.

( Читать дальше )

Всем привет!

Закрыли лонг от 16242 и перевернулись в шорт по 16412. Прибыль от лонга +170 рублей.


ВСЕ СИГНАЛЫ ПУБЛИКУЮТСЯ ОНЛАЙН!!!НЕТ НИКАКОЙ АНАЛИТИКИ, ПРОГНОЗОВ И ЛИШНЕЙ БОЛТОВНИ!!!
ТОЛЬКО ЛОНГ ИЛИ ШОРТ!!!СИСТЕМА РЕВЕРСНАЯ БЕЗ СТОПОВ И ЦЕЛЕЙ!!! БЕРЁМ ВСЁ, ЧТО ДАЁТ РЫНОК!!!ТОЛЬКО ОНЛАЙН СИГНАЛЫ НА КАНАЛЕ t.me/redalertinfo

Евгений Коган, финансист, о российском рынке акций:

Российский рынок акций с начала 2023 года вырос на 46%. Подобное было в 2009 году, когда рынок после кризиса за полгода также почти удвоился.

— На какие истории лучше всего сейчас обращать внимание?

— На рынке есть отстающие бумаги, причем среди них несколько фишек. Причины отставания объективны: влияние санкций, проблемы с логистикой, слабые профильные рынки. Полагаем, что данные риски уже заложены в текущие котировки.Основной триггер для них — девальвация рубля, которая еще практически не учтена в стоимости акций. Риски на рынке остаются, и весьма существенные. Главным образом, это геополитика, да и проблемы в экономике РФ никуда не делись.




НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!

t.me/bitkogan

Медь – один из самых востребованных металлов, который используется в жилищном строительстве, электронике, автомобилестроении, поэтому динамика цен на медь отражает спрос на этот металл в реальных секторах экономики, а значит, является индикатором экономического роста.

Предложение меди в мире снижается. Из-за санкций запасы российской меди на Лондонской бирже LME сократились вдвое, а крупнейший производитель меди в России, компания УГМК, попала под блокирующие санкции. Индонезия планирует прекратить экспорт меди после того, как медная и золотодобывающая компания и Amman Mineral Internasional совместно с Freeport Indonesia закончат строительство плавильных заводов. Впрочем, крупнейшая горнодобывающая компания BHP нарастила выпуск меди на 9%, что может компенсировать выпавшие объемы предложения.

Что касается спроса на мель, то он, как уже было отмечено выше, во многом зависит от перспектив глобального экономического роста, и, в частности, Китая. В июле импорт меди вырос на 3.2% в сравнении с прошлым годом.

( Читать дальше )

 🔹Тезис «о тяжелой ценовой конъюнктуре».

Мы сохраняем осторожный прогноз на нашу корзину металлов в краткосрочной перспективе, отмечая риски ухудшения ситуации на сырьевых рынках ввиду ужесточение денежно-кредитных условий, а также ожидание замедления темпов роста мировой экономики. В тоже время мы отмечаем сохраняющий операционные и логистические риски для нашей деятельности в краткосрочной перспективе.

📌Более подробно про прогноз по рынку металлов: https://www.nornickel.ru/upload/iblock/584/rhq9w2f937faaxx1j6vett888c4dtms2/nornickel_reports_1h_2023_interim_consolidated_ifrs_financial_results_RUS_full.pdf

🔹Тезис «о высоких ожиданиях по финальным дивидендам за 2022 г.».

☝️Что мы говорили: в своей коммуникации мы отмечали, что выплата дивидендов в 2022 году наряду с кратным ростом оборотного капитала и увеличением инвестиционных затрат привела к росту чистого долга в 2 раза. Эта ситуация будет учтена при подготовке менеджментом рекомендации Совету Директоров при очередной выплате дивидендов.

( Читать дальше )

Акция Норильский никель видимо выходит из «спячки». Цене надо преодолеть уровень 1,618 ФИБО-расширения и линию нисходящего трендика. Это цена 16500 руб. Далее цель роста — уровень 2,618 — 16900 руб. и далее уровень 4,236 — 17500 руб. На более крупных ТФ обозначается цель роста — район 22 тыс руб

СООБЩЕНИЕ О СУЩЕСТВЕННОМ ФАКТЕ
«О проведении заседания совета директоров эмитента и его повестке дня, а также об отдельных решениях, принятых советом директоров эмитента»

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель»
1....

( Читать дальше )

В последнее время про Норникель писали много. Сегодня мы бы хотели разобрать и прокомментировать самые распространенные заблуждения про нашу Компанию. 

🔹Тезис «о стабильных денежных потоках».

По итогам 1П 2023 г. Компания действительно продемонстрировала стабильные операционные результаты и начала реализацию созданных ранее запасов готовой продукции. В тоже время падение цен на ключевые для нас металлы негативно отразились на полугодовых финансовых результатах и оказали значительное давление на наши финансовые показатели. Так, выручка упала на 20% год-к-году до 7,2 млрд долл., показатель EBITDA снизился на 30% до 3,4 млрд долл., в тоже время свободный денежный поток увеличился на 28% год-к-году до 1,3 млрд долл. во многом за счет изменения курса рубля. При этом Компания продолжает реализацию своих ключевых инвестиционных проектов, а также социальных и экологических обязательств.

📌Более подробно о наших результатах: По итогам раскрытия финансовых результатов за 1П 2023 г. менеджмент Компании провел звонок с аналитиками и экспертами фондового рынка. (smart-lab.ru)

( Читать дальше )