ГМК Норникель

Брокер у меня Открытие. Недавно звонил мне мой куратор, спрашивал, как дела, жалобы и пр.   Я у него прошу сделать комиссию по фондовому рынку дешевле. У меня сейчас комиссия брокера 0,045% с оборота по сделке. ( если сумма больше 100 тыр). Прошу уже три года брокера сделать комиссию меньше. А воз и ныне там. Видимо, надо голосовать ногами. Пацанчики, у какого из из известных брокеров комиссия по фонде меньше, чем 0, 03% от оборота сделки?!   Сообщите, я перейду нафиг… Уже с 2011 года брокеров Открытия кормлю. Устал. 
    Так вот, сегодня я заплатил уже 1205 рублей, а еще не вечер. Смотрим скрин:
  
Брокера не по детцки накормил. Но  чистыми 8800 рублей- это хорошая добавка к пенсии пенсионеру. Почти четыре мешка сахарного песка.Как прет ГМК не по детски сейчас… Но уже без меня.    Три дня я его высиживал… высиживал, а он все равно меня обманул.

А тем временем всем напоминаю, что 

( Читать дальше )

заместитель гендиректора Русала (второй крупнейший акционер Норникеля) Максим Полетаев:

Штраф выплачивается за счет созданного резерва, который уменьшает показатель EBITDA, являющийся основным в дивидендной формуле. Этот резерв был создан в прошлом году. Мы не видим никаких других изменений в вопросе дивидендных выплат

источник

РТС шорт, стоп 1507 тейк 1380)

Подробнее : Instagram
Телеграмм

старший вице-президент Норникеля по устойчивому развитию Андрей Бугров:

Есть решение суда, мы сделаем этот платеж, он уходит в федеральный бюджет

Выплата ущерба будет проходить за счет сокращения прибыли и снижения дивидендов компании — отметил Малышев

источник

Компания отчиталась за 2020 год. Давайте оценим текущее состояние бизнеса, потенциальные дивиденды и перспективы.

Выручка выросла на 15% г/г до $15,5 млрд. Рост связан позитивной ценовой динамикой на металлы.

EBITDA снизилась на (3% г/г) до $7,7 млрд. Основная причина снижения — резервирование средств из-за аварии, а также небольшой рост запасов.

Чистая прибыль снизилась на (39% г/г) до $3,6 млрд.



Свободный денежный поток вырос на 36% г/г до $6,6 млрд.

Палладий продолжает доминировать в структуре выручки компании с долей в 42%, медь и никель занимают по 21%, на долю платины пришлось всего 4%.

По итогам 2020 года компания заработала около 3000 рублей на акцию свободного денежного потока. Из них 623 рубля уже выплатили на дивиденды за 1 п/г. Если учесть штраф, то его доля составляет 922 рубля на акцию. Таким образом, получаем, что по итогам года ГМК вполне способен выплатить на дивиденды еще 1455 рублей на акцию. Итого за весь 2020 год выплата составит 2078 рубля (прогноз).

( Читать дальше )

Вчера «Норникель» опубликовал результаты за 2П20 по МСФО. Они немного выше консенсус-прогноза в части EBITDA и в целом совпали с нашими прогнозами.

EBITDA без поправки на средства, зарезервированные под экологический штраф, повысилась на 46% по сравнению с первым полугодием до $5,9 млрд, а по итогам года достигла $9,9 млрд (при рентабельности 64%), что на 25% выше, чем годом ранее. EBITDA по итогам года, используемая для расчета дивидендных выплат, включает $2,2 млрд резерва под экологический штраф и составляет $7,65 млрд. По нашим расчетам, оставшиеся к выплате дивиденды за 2020 год составят $3,25 млрд при доходности 5,7%, исходя из коэффициента 60% от годовой EBITDA. Компания планирует объявить сумму дивидендных выплат в мае.

Свободный денежный поток с учетом процентных выплат за 2П20 достиг $3,7 млрд при доходности 6,6%. Чистый долг сократился на 35% относительно 1П20 до $4,7 млрд, а коэффициент «чистый долг/EBITDA» на конец 2020 года равен 0,6, что заметно ниже пороговых 1,8, т. е. на дивиденды может быть направлено 60% EBITDA. Капвложения по итогам года равны $1,76 млрд, это близко к нашим ожиданиям и ниже прогноза компании ($1,9 млрд).

( Читать дальше )

Согласно обнародованному отчету, выручка компании по сравнению с 2019 годов выросла на 15%, до 15,5 млрд долларов — в том числе, за счет планового наращивания производства на Быстринском ГОК. ГМК достигла прогнозных объемов по выпуску никеля и меди, план по производству металлов платиновой группы был перевыполнен. Социальные расходы компании в 2020 году составили почти полмиллиарда долларов. 

В «Норникеле» подчеркивают, что не снимают ответственности за аварию, произошедшую под Норильском в мае 2020 года. Это ЧП стало едва ли не крупнейшим в истории компании. Ведение активной промышленной деятельности в суровых условиях вечной мерзлоты, с ее абсолютно непредсказуемым воздействием на промерзший грунт и несущие конструкции при перепаде температур, требуют особого подхода. Горький опыт майской аварии на ТЭЦ-3 заставил ГМК не только мобилизовать все силы на устранение последствий инцидента, но и предпринять ряд серьезных изменений в организационной структуре, которые помогут не допустить подобных ЧП в будущем: в «Норникеле» в 2020 году даже создали специальный Комитет по управлению рисками под председательством самого Владимира Потанина. «Компания в полной мере извлекла уроки из данного инцидента и существенно пересмотрела свои подходы к экологическому риск-менеджменту, управлению водными ресурсами, восстановлению биоразнообразия и проблемам изменения климата, поставив четкие цели по каждому из этих направлений», — отметил президент «Норникеля». 

( Читать дальше )

Как я вчера писал в блоге, сегодня на второй минуте с открытия рынка заработал 21 косарь чистыми на ГМК. Смотрим скрин:

Подсчитал профит от сделки с ГМК. Получилось чистыми 21 косарь. Это хорошая добавка к пенсии пенсионеру. А в сахарном песке это 9 мешков и еще довесок 18 кг.  На подводе трудно даже увести.
   Далее, на сороковой минуте еще срубил бобла. Смотрим скрин:


( Читать дальше )

EBITDA Норникеля по итогам 2020 года снизилась на 3% г/г.

Показатель EBITDA снизился на 3% г/г до 7,651 млрд долл. вследствие признания расходов по экологическим резервам на сумму 2,242 млрд долл. и затратам на борьбу с коронавирусной инфекцией (0,653 млрд долл.). Консолидированная выручка Группы в 2020г. увеличилась на 15% г/г, что обеспечило в основном увеличением цен реализации палладия на 43% г/г (составляет 42% выручки Норникеля), а также родий. Объем капитальных вложений увеличился на 33% г/г до 1,8 млрд долл. Уровень долговой нагрузки остался на низком уровне, соотношение чистого долга к EBITDA снизилось с 0,9х до 0,6х.

Результаты Норникеля по итогам года можно назвать нейтральными. Вполне ожидаемо негативно на EBITDA сказалось формирование резервов из-за экологической катастрофы на ТЭЦ-3 Норильска в конце мая. При этом финансовое положение компании остается стабильным. Долговая нагрузка снизилась, но может еще возрасти по мере реализации масштабной инвестиционной программы в ближайшие годы. По этой же причине риск снижения размера дивидендных выплат способен оказать негативное влияние на оценку компании, но все же долгосрочные фундаментальные факторы (ориентир на «зеленую энергетику» и уникальное качество активов) делают Норникель по-прежнему привлекательной долгосрочной инвестицией. Справедливая стоимость акций Норильского никеля по нашим оценкам составляет 29 116 руб./акция.

Промсвязьбанк