Газпром нефть опубликует финансовые результаты по МСФО завтра 22 февраля. Мы ожидаем, что выручка составит 477,8 млрд руб. (+6% кв/кв, +14% г/г) благодаря восстановлению цен на нефть и дальнейшему росту добычи нефти, наблюдаемому в 4К16. Показатель EBITDA составит 99,4 млрд руб. (+2% кв/кв, рост почти в два раза г/г). Чистая прибыль должна составить 52,6 млрд (-8% кв/кв, но выше по сравнению с чистым убытком в 21,2 млрд руб., зарегистрированным в 4К15) — высокая прибыль от курсовых разниц в размере 8,8 млрд руб. поддержит показатель чистой прибыли.АТОН
На телеконференции, намеченной на 14:00 по московскому времени в тот же день, мы ожидаем услышать новую информацию о том, как идет сокращение добычи в компании в соответствии с соглашением с ОПЕК и странами, не входящими в ОПЕК. Мы также считаем, что Газпром нефть может представить некоторые прогнозы относительно 2017, в том числе, планы по добыче, капзатратам и дивидендам. Номера для набора: Россия +4 495 213 1767; Великобритания: 0800 368 0937; США +1 719 325 2213, ID конференции (англ.) 2939297; ID конференции (русс.) 7547324.
Участие в этом проекте является возможным «входным билетом» на иранский рынок и доступом к иранским проектам, учитывая интерес Газпром нефти к Ирану и ее присутствие на Ближнем Востоке, преимущественно в Ираке (месторождение Бадра) и Курдистане. Поскольку масштаб этого проекта незначителен (по нашим оценкам, на пике добыча составит 2,5 млн т в год), и он находится на очень ранней стадии разработки, он не окажет существенного влияния на компанию в ближайшие годы, и мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций Газпром нефти.АТОН
По итогам 2016 года добыча нефти на месторождении Бадра вплотную приблизится к 3 млн тонн – это также рекордный показатель для зарубежных подразделений нашей компанииГеологические запасы Бадры оцениваются в 3 миллиарда баррелей нефти.