Гарант-инвест

Компания объявила о выплате купона по облигациям серии 002Р-07 в размере 10,68 рублей, что в общей сложности составляет 42,7 миллионов рублей. Этот выпуск продолжает демонстрировать свою привлекательность как защитный актив для инвесторов с ежемесячной выплатой купона.

Высокая доходность облигаций ГарИнв2P07, достигающая 59% годовых, объясняется введением дополнительной оферты по 103% на март 2025 года, которая была объявлена уже после начала размещения. Не все инвесторы осведомлены о неэмиссионной оферте и факторах, влияющих на доходность.

Компания демонстрирует устойчивые темпы роста финансовых показателей В первом полугодии 2024 года выручка компании увеличилась на 7%, составив 1,548 млрд рублей. В свою очередь, показатель EBITDA вырос на 44,4% (2,1 млрд рублей).

Компания объявила о выплате купона по облигациям серии 002Р-08 в размере 14,79 рублей, что в общей сложности составляет 44,4 миллионов рублей. Этот выпуск продолжается демонстрировать свою привлекательность как защитный актив для инвесторов.

Одной из ключевых особенностей данного выпуска является валютная оферта, предоставляющая возможность хеджирования валютного риска. Это означает, что при погашении инвесторы могут выбрать, по какой цене они хотят получить свои средства. В частности, они могут остаться в рублевой доходности или пересчитать весь объем инвестиций и доходы в долларах США, что обеспечит возврат с доходностью 7% годовых. Это предоставление гибкости позволяет инвесторам принимать наилучшие решения в зависимости от текущего курса доллара.

За всю историю своего развития компания разместила 16 выпусков облигаций на общую сумму 27 миллиардов рублей. В рамках этих выпусков было выплачено купонов на сумму 6,1 миллиардов рублей, а 11 выпусков были успешно погашены, включая «зеленые» облигации, общая сумма которых составила 14 миллиардов рублей. Таким образом АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» безукоризненно выполнило свои обязательства на 20,1 млрд. руб.

17 сентября 2024 года в рамках форума РБК Capital Markets прошла сессия под названием «От отрицания к принятию: экономика и рынки капитала при двузначных ставках». В ключевой сессии выступили ведущие специалисты из финансового сектора России, включая Ивана Чебескова, заместителя Министра финансов России; Алексея Заботкина, заместителя Председателя Банка России; Ирину Кривошееву, генерального директора УК «Альфа-Капитал»; Алексея Тимофеева, президента НАУФОР; Алексея Куприянова, руководителя корпоративно-инвестиционного бизнеса Инвестиционного Банка Синара; и Сергея Хотимского, первого заместителя председателя правления ПАО «Совкомбанк» и Алексей Панфилов президент ФПК «Гарант- Инвест»

В ходе сессии эксперты обсудили ключевые вопросы, тенденции и прогнозы на российском рынке капитала в условиях высоких процентных ставок. Акцент был сделан на влиянии денежно-кредитной политики на экономику и перспективы IPO, а также новые инициативы в финансовом секторе.

Высокая рентабельность и доходы от финансовых активов помогут компании обслуживать долг даже в случае повышение ставки Банка России до 20%. Несмотря на период высоких ставок, в течение четырех лет московский девелопер планирует построить десять комьюнити-центров.

Примет ли Совет директоров Банка России сегодня решение повысить ключевую ставку или нет, или, возможно, сделает это позже, на бизнес АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» это не окажет существенного влияния. Об этом в беседе с генеральным директором ИК «Диалот» Егором Диашовым заявил президент ФПК «Гарант-Инвест» Алексей Панфилов.

«У «Гарант-Инвеста» диверсифицированный долговой портфель, который включает инструменты как с фиксированной ставкой, так и с плавающей. В текущих условиях средняя ставка по кредитам у нас — 12,9% годовых, а по облигациям — 15,25%, — говорит девелопер. — Когда ключевая ставка составляла 4,25%, стоимость средств по десятилетнему кредиту доходила до 5,25%, что было оптимальным. Мы зарабатываем 22-25% годовых, и даже повышение ключевой ставки до 20%, которое мы рассматриваем как временное и цикличное явление, не станет для нас критичным».

Масштабный праздник в поддержку развития спорта и велокультуры пройдет в столице 14 сентября. Традиционно участие в нем примет и корпоративная команда Garant-Invest Team.

Сбор участников состоится с 12.00 до 13.00 на главной площади ВДНХ. Спортсменам предстоит преодолеть 26 км и добраться до финиша на Крылатской улице, 2а.

Для участников подготовили развлекательные мероприятия: мастер-классы для взрослых и детей, фотозоны, эстафеты на беговелах и BMX-велосипедах, музыкальная и танцевальная программы, выступление артистов проекта «Музыка в метро» и многое другое.

Принять участие в велофестивале может любой желающий. Уже зарегистрировались? До встречи на старте!

Размер купона по облигациям серии 002Р-06 составил 10,68 рублей, общая сумма выплаты – 21,3 млн рублей.

По облигациям серии 002Р-10 с переменным купоном выплата состоялась впервые. Размер купона на 1 облигацию составил 18,49 рублей. Общий объем выплат составил 17,4 млн рублей. Напомним, ставка флоатера установлена как ключевая ставка ЦБ + 4,5%. В условиях волатильности данный выпуск является привлекательным, так как защищает инвесторов от рисков роста ключевой ставки ЦБ РФ.

В первом полугодии 2024 года выручка компании увеличилась на 7%, составив 1,548 млрд рублей. В свою очередь, показатель EBITDA вырос на 44,4% (2,1 млрд рублей).

СУБФЕДЕРАЛЬНАЯ ОБЛИГАЦИЯ
💼 Новосибирская область 34024 $RU000A1099S4 
Дата погашения облигации - 17 августа 2029 года

КОРПОРАТИВНАЯ ОБЛИГАЦИЯ
💼 Банк ВТБ Б-1-357 $RU000A1094V9
Дата погашения облигации - 30 января 2025 года

💼 Банк ВТБ Б-1-356 $RU000A1094R7
Дата погашения облигации - 31 июля 2025 года

💼 Гарант-Инвест 002Р-10 $RU000A109791 
Дата погашения облигации - 30 июля 2026 года

💼 М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 
Дата погашения облигации - 6 августа 2026 года

💼 Россети 001Р-13R $RU000A109528 
Дата погашения облигации - 18 июля 2027 года

💼 ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 
Дата погашения облигации - 22 июля 2027 года

💼 Байсэл 001P-01 $RU000A1094U1 
Дата погашения облигации - 29 июля 2027 года

💼 Бианка Премиум БО-01 $RU000A1097X8 
Дата погашения облигации - 29 июля 2027 года. Эмитент также имеет право досрочно погасить облигацию в августе 2025 или 2026 года.

Подводим итоги голосования по изменениям ключевой ставки на платформе SMART-LAB! В опросе приняли участие 293 человека.

Результаты голосования:

– 65,2% участников считают, что ставка останется на прежнем уровне.
– 28,3% проголосовали за повышение на 2%.
– 2,7% поддерживают повышение на 5%.
– 1,7% выступают за понижение на 2%.
– 2% также считают, что ставка понизится на 5%.

Спасибо всем, кто принял участие в голосовании! Ваше мнение очень важно для нас.

Совет директоров Центробанка 13 сентября решит, изменится ли ключевая ставка (текущий уровень – 18%). Это активно обсуждают участники рынка, вот некоторые мнения:

– повышение ключевой ставки до 20% ожидается до конца года, возможно, уже в сентябре. Инфляция прогнозируется на уровне 7,7%, что превышает границы прогноза Центробанка (6,5–7%);
– инфляционные ожидания населения и бизнеса продолжают расти;
– важно, чтобы ключевая ставка не превышала среднюю доходность капитала российского бизнеса, так как высокие ставки могут негативно сказаться на инвестициях.

Президент ФПК «Гарант-Инвест» Алексей Панфилов комментирует это в своем интервью.

«У нас диверсифицированный долговой портфель, который включает инструменты как с фиксированной ставкой, так и с плавающей. В текущих условиях средняя ставка по кредитам у нас – 12,9% годовых, а по облигациям – 15,25%.

Когда ключевая ставка составляла 4,25%, стоимость средств по десятилетнему кредиту доходила до 5,25%, что было оптимальным. Мы зарабатываем 22–25% годовых, и даже при повышении ключевой ставки до 20% мы рассматриваем это как временное и цикличное явление.

Об основных результатах операционной деятельности компании, итогах торгов на вторичном рынке по шести биржевым выпускам облигаций и выплате купонов по пяти выпускам за прошедший месяц — в обзоре Boomin.

Ключевые события

В конце августа АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» опубликовало консолидированную финансовую отчетность по итогам первого полугодия 2024 г. с заключением независимого аудитора АО «Юникон» по результатам обзорной проверки.

Выручка компании достигла 1,55 млрд рублей. Это на 7,1% больше, чем годом ранее. EBITDA составила 2,1 млрд рублей (+44,4%). Высокие темпы роста показателя в компании объяснили увеличением арендной выручки и доходов от финансовых активов в связи с высоким значением ключевой ставки. Чистая прибыль по итогам шести месяцев составила 12 млн рублей (+15%).

Показатель Чистый долг/EBITDA снизился за первое полугодие 2024 г. до 7,7. Это стало следствием усилий компании, ориентированных на повышение операционных доходов и рост EBITDA. Финансовая политика ФПК «Гарант-Инвест» направлена на снижение этого показателя на горизонте трех-пяти лет.