Горчаков

Начнем с традиционной таблицы

 

В начале апреля мои системы, казалось бы, полностью подготовились к тому, чтобы много не сливать (как впрочем, и не зарабатывать много): в SBER, GAZP, RI и даже Si включился «фильтр пилы». Но тут «пришла беда откуда не ждали»: SBER перенес дивидендную отсечку на дату после июньской экспирации. И в результате этого «решения» убыток 2-3 апреля по «синтетической облигации» в SBER составил -1.1% к счету (~-2.3% к лимитам Спот+синтетика на конец марта), при том, что  общий убыток по счету за эти дни составил -1.2%. Не менее неприятная ситуация сложилась и на стратегии Стань квалифицированным инвестором! :  из -1.91% убытка за эти два дня -1.85% дала эта злосчастная «облигация». Этот убыток  составил больше половины убытка Спот+«синтетика» в апреле.

 

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

В целом результат марта выглядит  вполне прилично, особенно на фоне индекса Мосбиржи и «Русского Баффета». Если б ни одно но. Внимательный читатель может его заметить в графе максимальная просадка. Да, увы, она выросла в 5 с лишним раз, хотя и гораздо меньше предельной – 25%. Причем 97% этой просадки пришлось на 4 дня с 16 по 19 марта. Хорошо запомнилось, что на вечерке 13 марта, сидя в полном лонге по RI-тренд, я видел аномально большую положительную вармаржу.  В голове возникла мысль: «А не отфиксировать ли половину позы?». Но я ее от себя отогнал: «Мы системщики или где?». А вот если б отфиксировал, то 16 марта получил  убыток на 1.5-2%% меньше и на эту же величину уменьшил бы и просадку. Но это было бы несистемно.

Но кризис на то и кризис, что быстро попадаешь в просадку и также быстро из нее и выходишь: уже к концу дня 25 марта просадка от исторического максимума 12 марта сократилась до -0.7%. Но таких «пируэтов» счета не выдержал «фильтр пилы» и с 26 марта включился в RI, SBER и GAZP, резко уменьшив последующую волатильность счета.  В Si фильтр, хоть и остался в состоянии «лонг с плечом», но закрыв лонг в конце дня 23 марта, в дальнейшем  система предпочла оставаться вне рынка.

( Читать дальше )

Начнем  с традиционной таблицы

 

А собственно заголовок относится к этой картинке

 

( Читать дальше )

Начнем мы с традиционной таблицы

 

Ну, а собственно заголовок объясняет следующая картинка

 

( Читать дальше )

Начнем  по традиции с таблицы

 

Ну и скрин из ЛК «до кучи»

( Читать дальше )

Смотрите до конца :)



Итоги года? Предварительно по квику +36.6%, а подробно уже по традиции в новом году.

Кто хочет прогнозы на 2020-й, то тут

Начнем традиционно с таблицы



О «боковике», начавшемся 8 ноября, тут, собственно, уже писали. Он и «нанес непоправимую пользу» моим трендовым системам в RI, GAZP, GMKN и SBER. «Умнее всех» в ноябре был SBER, который весь ноябрь просидел под «фильтром пилы». Это не спасло его от убытков, но по крайней мере они гораздо меньше, чем у остальных вышеперечисленных. Хуже всех «выступили» GAZP и GMKN, торговавшиеся в режиме «лонг с плечом» до 27 и 25 ноября, включительно. И это на падающих трендах: см. ноябрьский результат «Русского Баффета».

В ноябре в портфеле только две прибыльные позиции- Si-тренд и RI-контртренд. Первый, как я уже писал в прошлом обзоре, 31 октября закрыл шорт. Дополню: он перевернулся в лонг. Этот лонг был закрыт с убытком, но потом  весь ноябрь торговался лонг без плечей (по фильтру «лонг+шорт»): 4 сделки и все прибыльные. Для открытия шорта размера падений не  хватило.

( Читать дальше )

Последнее время на смарт-лабе снова набирает популярность тема опционов. Попробуем понять почему.

Вот тут давно описана моя система продажи путового месячного «края» и приведены ее тесты с 2008 по 2013:

www.howtotrade.ru/nw/index.php?p=1380184332

Вскоре после той публикации эта система начала торговаться в реале на объеме в почти 1000 контрактов в сумме (на фирме 960 контрактов). 3 марта 2014 торговля этой системы была закрыта. Почему? Ссылку на это дам в конце (я уже об этом тут писал), потому что это будет хорошим резюме к нижеизложенному. 

Собственно расчет вариационной маржи для 960 контрактов я продолжил и после прекращения торговли. Эдакий out-of-sample. И что получается? А вот что по дням экспирации (мы помним, что продаваемые опционы месячные)



График в рублях, потому что я не знаю к чему отнести накопленную вармаржу. Ну до сентября 2015-го выглядит не очень красиво, я бы такое не торговал, но с 15 сентября 2015-го очень даже симпатично

( Читать дальше )

Начнем традиционно с таблицы

 

Мэйнстримом в октябре был RI-тренд. Что собственно и неудивительно при том тренде в RI, который был практически весь октябрь. Сначала RI рос за счет шорта доллара, который в его лонге «заложен по определению», потом «драйва» добавили Лукойл и Сургутнефтегаз, и наконец в третьей декаде «уголька в топку подбросили» акции из моего портфеля: Газпром, Норникель и Сбербанк и «примкнувшая к ним» Роснефть. Не взять такой тренд – это было бы «преступлением» моих систем.

RI-контртренд тоже закончил месяц в плюсе, несмотря на упоминавшийся выше тренд. «Виной» тому «фильтр», который «вырубил» его на большую часть тренда из первого абзаца. Хотя в третьей декаде произошла серия минусовых дней, уведшая эту систему в легкий минус по месяцу, но 29-30 октября минус был отбит. Хотя плюс оказался гораздо меньше сентябрьского и, соответственно, в плюс по году эта система не вышла.

( Читать дальше )