ДЕНЬГИ

В целом «Банковская система» в США здорова, мы по-прежнему наблюдаем низкий уровень проблемных кредитов, за исключения риска изменения процентной ставки.

(хочу так же напомнить, что «плохие кредиты» исторически были причиной большинства банкротств банков)

Главный минус всей проблемы в том, что я и многие другие ожидаем рецессию.

Чтобы кредит обанкротился – на это нужно время, а поскольку у большинства предприятий есть резервы, которые они могут использовать, значит процесс может затянуться и быть скрыть, на какое-то время.

цитата «Когда что-то ломается, нас всегда пытаются увести от сути».

   urlik.ru/OXZK

Если смотреть на ставки по федеральным фондам «кривой доходности», то кривая остается инвертированной, за исключением того, что (по всей плоскости) доходность упала, а это свидетельствует о том, что бизнес начал перестраиваться, и «деньги» из реальной экономики пошли в «безопасные активы», такие, как облигации, золото, серебро.

( Читать дальше )

Проблема финансовой системы в 2023 году, возникла из-за длительного периода низких процентных ставок и программы QE, которую начал экс-глава ФРС Бернанке в 2009 году.

Вся эта «игра» в низкие (нулевые) процентные ставки, позволило государству и корпорациям нарастить огромный не подъёмный долг, который дестабилизирует обязательства участников рынка.

И сейчас, когда стали появляться первые проблемы в финансовой системе, «Банки» стали скрывать свои убытки, и переводить свои обязательства в другую часть финансовой системы (до погашения) чтобы их активы были пересчитаны по номинальной стоимости. Когда инвесторы это выяснили, началось бегство, в месте с этим начал расти риск, и экономика стала закладывать сжатие (рецессию)


Как изменились ожидания рынка по ставкам FED


Сейчас (на понедельник), кривая доходности, «закладывает» понижение ставки FED на 25 б.п уже в эту среду. Когда такое происходит, ФРС никогда еще не удавалось переубедить общество, что они всё контролируют. Бизнес понимает, что за этим стоят большие убытки, коммерческая недвижимость падает, начинают расти долги по ипотечным кредитам. Проблемы начинают нарастать, фундамент трескается, и происходит системный сбой.

( Читать дальше )

Господа и дамы, добрый день! Какое-то время сохранял молчание дабы исключить альтернативные сценарии, связанные с боковым движением. После недавних скачков цены, коррекционная структура почти сформирована и наиболее вероятный вариант один (порядка 90%, в виде реализации), сейчас только дело в том с какой из трех точек поедем вниз, а они довольно волатильные, в плане диапазона.

Пока исхожу из этого: 202-220 р., нужно будет смотреть по часовику, ближе к делу.
Альтернативные точки выше по диапазону и писать про них, пока, смысла не вижу.
Наблюдаю довольно серьёзные риски для фин. сектора, не только в РФ, но и в мире.
Не факт, что все они реализуются, но потрясёт неплохо, я думаю.

(Недельный RSI уже в границах перекупленности. Простыми словами — думаю большинство людей начнут фиксить прибыль где-то после 200 р., что будет выплёскивать на рынок всё большее число бумаг, в плане предложения.)

Если кому интересны фундаментальные истории то:

— Индекс облигаций (RGBI) падает
— Цены на аренду в Москве/СПб падают:

( Читать дальше )

Сейчас все «умные деньги» понимают, что процесс банковского кризиса запущен. «Банки» несут нереализованных убытки, из-за бегства вкладчиков. И даже если Банк владеет на 100% безрисковыми активами, «Банк» может обанкротиться, поскольку вкладчики принуждают «Банк «продавать эти активы с убытком вместо того, чтобы удерживать их до погашения. Все это превращается в проблему «ликвидности, а затем в проблему «платежеспособности». Другими словами, продажа активов ниже номинала (дисконтная разница) между ставками создает убыток, и банк становится банкротом.

   fred.stlouisfed.org/series/WALCL#0

Для решения этой проблемы ФРС запускает новую программу ликвидности «BTFP» и увеличивает свой баланс на 300 млрд. (чтобы предотвратить банковский крах в масштабах всей системы)

«BTFP» -Программа банковского срочного финансирования.

Процесс запущен.

( Читать дальше )

С 2016 года Китайская валюта была включена в корзину специальных прав заимствования МВФ, рост платежей SWIFT в международной среде рост, и составлял около 4% на 2021 год. Сейчас, на Московской бирже, Юань впервые обогнал USD в качестве самой торгуемой валюты, с долей торгов более 40%.


Самый главный недостаток Юаня заключается в том, что пока Китай отказывается сделать юань полностью конвертируемым, он не сможет конкурировать с долларом или евро в качестве мировой валюты. Но, сейчас мы видим, как рыночная логика преобладает над геополитикой. ЦБ РФ внес коррективы в структуру своих валютных резервов, и перевел 15% своих международных активов в юани.

При условии мощных санкций, действия ЦБ РФ ожидаемы, но тут более важно, то, что BIS (статистика SWIFT) фиксирует, что Китайские компании стали заключать контракты с токсичного Доллара в Евро, а другую часть контрактов, в Юанях. – bloomberg

СВО и последовавшие санкции изменили мир, Россия всё больше зависит от Китая, а Китай от России.

( Читать дальше )

На этой недели у нас очень много тем, от проблем в банковской системе США с обвалом многих банков и фундаментальных экономических показателей, до развода инвесторов нга срочном рынке московской биржи в пятницу :) 

А так же как всегда ситуация сложившаяся на  фондовызх рынках и в курсе национальной валюты и курсе доллара.

Подписывайтесь на лучший канал для трейдеров и инвесторов: t.me/ProfitGate

И смотрите:


TRANSLATE with

( Читать дальше )

Доброе утро, всем привет!

( Читать дальше )

Собрал воедино статьи, написанные о финансах, в один сборник. В нем вы найдете рецензии на книги от «на пенсию в 35» до австрийских экономистов. Также рассказываю о своем опыте на бирже и способах сохранить деньги.

Скачать книгу: https://disk.yandex.ru/i/BEjJna9m4E_oLQ

Обложкой книги сделал бы эту картинку:

Содержание:

• Спрячьте от себя деньги
• Деньги как посредник
• Что такое деньги?
• Основа финансовой грамотности
• Об ипотеке под 0,1 %
• Связь между ключевой ставкой, зарплатой и кредитами
• Секрет богатства
• Правило инвестиций № 2
• «Как завладеть миром. Инвестируйте умно и мыслите глобально»
• Первопричины финансовой безграмотности
• Бабки делают бабки
• Три неочевидных мысли про деньги
• «Государство и деньги»
• На пенсию в 35 (по-американски)
• Парадокс инвестирования
• Финансовое пространство для маневра
• Могут ли налоги быть справедливыми?
• Как рассчитать примерную стоимость недвижимости
• Экономический кризис: кто виноват и что делать
• Инвестиции в бизнес-изобретения

( Читать дальше )

За окном 7 Марта. Пришло время добавить январские данные ЦБ в таблицу денег и долгов народа. Смотрим изменения (внизу таблицы):

Итого, в Январе:

Кредиты населения подросли на +0.5% (рост 8-й месяц подряд)

Деньги населения снизились на -2.2% (в Декабре +7.1%)

Доля кредитов в деньгах населения подросла на +2.7% (в Декабре -5.4%)

Количество рублевых фантиков снизилось на -0.8% (в Декабре +7.2%)

Графики выглядят так:

 

( Читать дальше )