ДОЛЛАР

В моём портфеле только акции и фонды денежного рынка/вклады.

Но уже несколько дней рубль укрепляется. Естественно, в нашей экспортно-ориентированной стране такое чудо не может длиться долго. Скорее рано, чем поздно, курс вернётся как минимум на уровень, названный Белоусовым комфортным (а это было почти пару лет назад), а затем пойдёт выше.
Есть шанс, что это произойдёт уже в конце этой недели, по результатам обсуждения ключевой ставки (Вряд ли снизят. Но я также не ожидал, что приостановят повышение перед новым годом).

Будь у населения простой доступ к валюте — я бы сказал, что сейчас самое время закупиться валютой и открыть валютные вклады. Но так как сейчас это не так просто — то я рассматриваю замещающие/валютные облигации минфина и надёжных компаний.

РФ ЗО 28 Д
ФосАгро БО-П01-USD
ФОСАГРО-БО-02-02
НОВАТЭК 001Р-03 RU000A10AUX8
НОВАТЭК 001P-02 RU000A108G70

Думаю брать не слишком большое количество и на подольше. По возможности — долларовых и юаневых в равных пропорциях. Для меня участие в долговом рынке — эксперимент.

Посмотрим данные за последний год.




График справа: нетто-лонг физлиц во фьючерсе доллара. Можно увидеть, что в период с мая по январь физлица сокращали нетто-лонг; 

График слева: цена USD/RUB c сигналамифизлиц. Платформа улавливает резкие изменения в позициях и выделяет их цветом на цене.  

🔴Красные сегменты — увеличение продаж, сокращение покупок.
🟢Зеленые сегменты — увеличение покупок, сокращение продаж. 

Как можно видеть на графике, физлица сокращают нетто-лонг на росте актива. Увеличивают наоборот — на падении. 

Эти знания помогают нам не оказаться в одной лодке с физлицами, а также понять куда среднесрочно пойдет актив.

Более того, с начала февраля физлица резко нарастили нетто-лонг во фьючерсе на USD/RUB. За это время доллар упал со 100 до 80 ₽. В результате, физлица опять потеряли деньги.

Разумеется, просмотр сантимента не решает все вопросы в торговле, но точно становится полезным инструментом.

Смотрите больше графиков на сайте MSCinsider

И подписывайтесь на телеграм-канал

Покупка валютных облигаций

По поводу валют.
USDRUB средневзвешенный с 10-00 до 15-30 = 81,36
ntprogress.ru/ru/
Т.е. завтра курс ЦБ будет ниже.

На ожиданиях снижения ЦБ,
обычно валютные облигации дешевеют
(потому что расчёт — по ЦБ на день расчёта).
Но валютные бонды сегодня дорожают.
Т.е. сегодня скупают валютные бонды
не смотря на то, что завтра «тела» будут дешевле

Обычно, в такой ситуации выгоден арбитраж
(продать в плюс, купить дешевле).
Но сегодня не полезу

Обратите внимание на миллиардные объёмы в 
РФ ЗО 26 Д (RU000A10A810)
(Минфин, нет валютной переоценки, номинал $200 000) — сегодня «нищеброды» их хорошо покупают

Расход считается считается по курсу на дату реализации.
Т.е. в случае роста курса валюты, рост курса не войдёт в налогооблагаемую прибыль.

Курс доллара по ЦБ РФ 18 03 2005г = 27,4611
Курс доллара по ЦБ РФ 18 03 2025г = 84,3059
Рост в 3,07 раза за 20 лет

3,07 ^ (1/20) = 1,0576
Т.е. среднегодовой рост доллара к рублю = 5,76%
Допустим, доходность валютных облигаций 6% годовых.
1,0576 х 1,06 = 1,121056
Среднегодовой рост в рублях 12,1%

MCFTR (индекс Мосбиржи полной доходности) нашёл с ноября 2016г.
MCFTR 17 03 2017г (фактически, 16 марта 2017г., т.к. 17 марта был выходной) = 2843
MCFTR 17 03 2025г = 8043
Рост в 2,83 раза
Среднегодовой рост 13,83%

ВЫВОД 
Индекс полной доходности Мосбиржи был немного выгоднее валютных облигаций.
Но прошлая доходность не гарантирует будущую доходность

💡 В настоящее время уже 80 публичных компаний держат BTC на своих балансах - данные River

🌡 CEO CryptoQuant считает, что ончейн-индикаторы указывают на то, что этот бычий цикл в BTC завершен. 

🕔 Виталик Бутерин напечатал 315к $DAI и поменял все мем-монеты на $ETH, — эту процедуру он проводит регулярно, примерно 1 раз в квартал. 

🐳 Кит с Hyperliquid, который шортит BTC, и которого пытаются коллективно «вынести» пользователи соцсетей имеет рекордную шорт-позицию на $520 млн по средней $83 898. Плечо 40х. Ликвидация наступит, если BTC поднимется выше отметки $85 561 — мониторинг. 

✅ Криптобиржа Gemini тайно подала заявку на IPO 

💵 Азиатская ‘MicroStrategy’, компания Metaplanet #MTPLF опять размещает бонды для покупки BTC 

🌉 Золото торгуется дороже $3000.

✅ Войти в @shop

💵Купить за наличные

📈Спотовый рынок

📱 Скачать приложение

Наш канал — t.me/+e-cqncIsjR00MzVi

Рынок колеблется на новостном фоне, и индекс летает от 3100 до 3300 пунктов. Позитив в геополитике нас может выбросить значительно наверх, но с экономической точки зрения компаниям с такой ставкой сейчас нелегко, доллар для экспортеров дешевый, юань тоже. Брать кредиты свыше 21% безумие. Мы уже разбирали отчеты банковского сектора и значительного роста там нет. Если говорить о перспективе, где ставка 21% и доллар 85, то следующие отчеты уже будут не такими сладкими.

💵Я разгрузил портфель и делаю ставку на доллар.

Продал ⛏$UGLD Южуралзолото полностью, решил не ждать отчетов до сентября. Переложил деньги в фонд 🏦$SBER Сбер первый на доллар. Мб перед отчетом возьму обратно южку, но при снижении цен на золото, компания уже не становится такой интересной. А золото начнет свое снижение при урегулировании конфликта РФ с Украиной.

Приобрел 📱$POSI Позитив. Ставка на конец года. Компанию уж слишком слили за 2-3 месяца. В общей сложности -40%. Считаю хорошим заходом по 1600 рублей. Компанию докупаю. Сейчас доля в портфеле 4%.

Эксперты клуба обсудили вопросы, волнующие сейчас любого частного инвестора в России: чем вызвано и как долго продлиться текущее укрепление рубля и стоит ли использовать ситуацию для формирования хеджа рублевой части портфеля.

Приводим основные тезисы каждого из участников.

Только 26% трейдеров думали ещё в пятницу, что цена пойдёт в сторону 80 рублей.

В продолжение https://smart-lab.ru/blog/1128333.php

Так это ещё прогноз по нефти уронили…

Представляете, где был бы доллар, если бы не сильное ожидание падения цен на нефть?