Девальвация

сразу скажу: Я не верю, что в России будет девальвация образца 2008/14.
✅на ближайший год вижу коридор 68-78 рублей за доллар США, потом будет 70-80 и так далее, но рано или поздно мы забудем о девальвации как повседневной норме;
✅Не первый год вижу, что Государство затыкает дыры в бюджете не девальвацией, а налогами и размещением ОФЗ.

От снижения валютного курса государству много не получить — нефть и сырье дёшевы, да и нестабильный это доход.
Вот налоги, особенно косвенные, — это другое дело. Вчера обещали поднять акцизы на табак, завтра и до НДС 12-22% додумаются. А как ещё бюджет сводить?! Не расходы ж снижать, верно? :)

Думаю, что инфляция будет низкой, рубль стабилен, как и доходы россиян. Меняться будут налоги — вот этого жду и очень хочу ошибаться. Будут сокращаться реальный расходы, ведь государство облагает налогами потребление.
Практический совет: можно брать акции российских эмитентов и держать деньги не в банке, а в облигациях. Рекомендую акции всех, кто связан с транспортом, инфраструктурой, агрокомплексом (включая русскую аква), пищевой, потреблением (X5-Магнит) + Интеррао. 

( Читать дальше )

Очередная тема про ипотеку и жильё терзает ветку смартлаба… Выгодно или нет, шанс или разводняк… Упадут цены или нет...

Начнём с последнего, упадут ли цены или ещё вырастут. Ок, в чём будем мерить цены?! Золото, доллары, рубли? У золота у самого цена есть, она в долларах одна, а в рублях другая… Где мерило?! Давайте в рублях рассуждать… ЦБ прекратит штамповать это дерьмо?! Ну допустим… И что на выходе мы получим?! Вы поймите други, Россия — это колония, она же бензоколония. Лучшее качество раба — трудолюбие. Раб с деньгами — это плохой раб, это потенциальный инвестор. Невыгодно в колонии иметь таких. Народ должен работать и лучший способ его заставить делать это — ежегодно, ежемесячно, еженедельно переписывать ценники! Выросла цена, значит вчерашней зарплаты уже мало, лезешь в кредит, больше работаешь. Необходимое условие всего этого безобразия — рост денежной массы. И там уже похрен как эта масса распределяется среди населения, цены вырастут, даже если большинство не почувствует прибавки этой массы в собственном кошельке. Ведь энергия не исчезает и не создаётся, она переходит из одного состояния в другое… Напечатанные деньги всё равно будут потрачены с вашей помощью или без. А в недвижку запираются все крупные суммы страны, потому что остальные потребности у этих людей удовлетворены, люди то понимают, что ценности у денег нет, ценность представляет то, что на них купить можно, деньги — нифига не самоцель. Покупка недвижки в стране, где цены всё время растут, а нац валюта в которой ты получаешь зарплату представляет из себя плавающий в проруби кусок Г, не самая плохая идея. Более лучшая идея — переезд в страну, не являющуюся рабом, в ту, которая на таких как наша паразитирует. Но это уже некст левел для детей консервативных коррупционеров чётко понимающих расклад карт и знающих лично крупье за этим игровым столом. 

( Читать дальше )

2020 год оказался непростым для многих стран и стал испытанием для миллионов людей из-за пандемии коронавируса. Пик заболеваемости прошел, многие стали успокаиваться, но эксперты предполагают приход второй волны заболеваемости и радоваться слишком рано.

Более того, по объективным причинам во многих странах сильно замедлились экономические процессы, остановилось производство, снизилось количество налоговых платежей в бюджет, многие бизнесы стали нерентабельны, а банки не могут вернуть выданные кредиты, упал ВВП и доход на душу населения, а показатели платежных балансов заметно ухудшились.

Политический кризис в Республике Беларусь

Экономисты и политики понимают, чем это грозит. Но в Беларуси ситуация еще хуже. На момент написания статьи 15 августа 2020 года в стране уже разгорается политический кризис, вызванный, с одной стороны, грубо проведенной предвыборной кампанией с давлением на кандидатов и непрозрачной системой подсчета голосов, а с другой стороны — жестоким разгоном протестующих и пытками и избиениями задержанных, которых сотнями через суды, которые даже не пытались разобраться в ситуации, отправляли в камеры. Александр Лукашенко, к сожалению, не замечает, что тактика поиска внешнего врага, на которого в очередной раз хочется свалить вину за протестные настроения, сейчас не сработает. На улицы вышел народ, трудовые коллективы, госслужащие, деятели искусства, учителя, спортсмены. Люди не хотят жить в страхе в своей стране, они устали от чувства вины. Белорусская нация сплотилась в едином порыве и слава Богу, что акции носят мирный характер, а люди помогают друг другу и поддерживают в беде.

( Читать дальше )

В скором будущем мы все будем ездить на электромобилях, дальность хода которых составит 1000км, а их полная зарядка будет занимать 5-10 минут. Автопилоты полностью заменят водителя и владельцу будет достаточно назвать вслух пункт назначения, после чего искусственный интеллект сам проложит маршрут и начнёт движение. Это достаточно близкое будущее, в более далёкой перспективе — личный транспорт станет передвигаться по воздуху, т.е. летать.

А пока... прошу отнестись к этому с пониманием!

 За 5 лет цены на новые автомобили в России выросли на 40%

Цены на автомобили продолжают неуклонно расти. Эксперты аналитического агентства «АВТОСТАТ» провели анализ средневзвешенных цен* на новые легковые автомобили за последние 5 лет и выяснили, что они выросли на 40%. Так, в 2015 году в среднем по рынку цена на новый автомобиль составляла 1 200 000 рублей. При этом средневзвешенная цена иномарки была равна 1 362 000 рублей, а автомобиля отечественного бренда – 510 000 рублей. По итогам же 1 полугодия 2020 года эксперты агентства зафиксировали следующее. Средневзвешенная цена нового легкового автомобиля в нашей стране достигла уже 1 676 000 рублей. То есть это на 40%, или примерно на полмиллиона больше, чем было 5 лет назад. Аналогичный показатель у иномарок вырос еще сильнее – на 44%, или 600 тысяч рублей. Теперь средневзвешенная цена иномарки составляет 1 962 000 рублей, т.е. около двух миллионов! В свою очередь, отечественные автомобили прибавили меньше – 37%, или 190 тысяч. По итогам 1 полугодия нынешнего года их средневзвешенная цена достигла 700 000 рублей. Как отмечают эксперты аналитического агентства «АВТОСТАТ», основной причиной роста стоимости автомобилей за этот период стала девальвация рубля по отношению к основными мировым валютам. Кроме того, на увеличение цен также влияли и другие факторы, например, рост НДС, повышение утилизационного сбора, инфляция.

Меня задергали вопросами о том, что будет с рублем. У многих нервяк по поводу того, что происходит на валютных рынках. Собрал самые популярные аргументы сторонников того, что рубль скоро накроется медным тазом.

🤥 Слухи о деноминации. Гуляют с начала июля. Деноминация —  это изменение нарицательной стоимости денежных знаков, например, убирание лишних нулей в дензнаках. Волну поднял один из рядовых аналитиков. Его слова ловко подхватили СМИ. Поднялась такая волна, что гасить ее пришлось руководству Центробанка, который опроверг слухи. 

🤥 Слухи о девальвации. Верный спутник слухов о деноминации, так как многие путают эти понятия. Девальвация —  снижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам. Это уже реальнее. Девальвация в России происходит раз в 5-10 лет, так как на рынке порой складывается ситуация, когда правительству выгодно отпустить курс рубля, чтобы получать больше денег от продажи ресурсов за рубеж.

( Читать дальше )

Всем привет!




В этом субботнем заседании клуба «Бэнкинг по-русски» хотел бы обобщить три темы, активно обсуждаемые в последние дни на Смартлабе:

1. О выводе капитала и якобы несправедливой поблажке для олигархов в виде верхнего лимита налога на КИК
https://smart-lab.ru/blog/633005.php

2.Об «инициативе снизу» по деноминации рубля 1/100 
https://smart-lab.ru/blog/633022.php

3. О планируемой Деноксации (Отмене) СИДН (Соглашения об избежании двойного налогообложения) с Кипром, Нидерландами, Мальтой, etc

присоединяйтесь пока, спрашивайте уточняйте, пост создается...

теперь обо всем по порядку и максимально упрощенно:

Все три весенние «фискальные инициативы» президента неразрывно связаны друг с другом.

( Читать дальше )

Курс Доллара
По доллару, если рассмотреть техническую картину, мы видим чистый треугольник. Хотя эта ситуация больше напоминает движение вниз, ведь за спиной имеем незакрытые гэпы. По евро гэпы закрыты чуть лучше. Свою позицию в евро я закрывал на уровне 79.33р. Можно было бы дождаться 83р и я бы получил на миллиона 2-3 побольше. Но в какой-то момент евро меня стало напрягать, поэтому, что толку «локти кусать».

Я сейчас не жду чуда по доллару. Максимум, мы увидим тест уровня в 72 рубля, а может и на 73-74р сходим. Но какого-то фундаментального движения по курсу я не прогнозирую. 

Многие банки и инвестиционные дома спрогнозировали изменение ситуации на нефтяном рынке. Очень много производителей будет выкинуто с рынка и нефть снова начнет фундаментально расти.

Надеяться сейчас на рост доллара – это ставить на ухудшение ситуации между китайцами и США. Но она может усугубиться, а может и нет. В целом, какой-то чрезвычайной истории я тут не жду. И когда говорю, что эта игра отыграна — это о том, что ловить здесь больше нечего. Прибыль свою я забрал. Изначально моя игра по доллару была заточена под определенную идею, которую я и отыграл на рынке. Итог игры: получили прибыль/убыток и вышли из этого инструмента, т.к. идея завершена! И больше я не планирую заходить в этот инструмент.

( Читать дальше )

Многие считают, что доллар — это «наше всё» и вкладываться нужно только в него. А рубль не стоит внимания из-за постоянной девальвации. Или что недвижимость – это отличный актив на все времена. Ведь это бетон, что с ним сделается?! И вот куча такого «экономического бреда» сидит в голове у 90% людей.

Только нет ни одного актива, который был бы всегда в цене!

Например, кто-то считает доллар панацеей – активом, который всегда растет. Человек вкладывается в доллар, рассказывает всем вокруг, как это круто и выгодно. Далее, эти люди рассказывают другим то же самое. И всё новые и новые инвесторы вкладываются в доллар — он растет. Вместо доллара можно подставить – всё что угодно (недвижимость, золото и т.д.).

Но что происходит с активом потом? Такой спрос и ажиотаж выстраивает перевернутую пирамиду, а такие пирамиды всегда рушатся! Люди склонны строить пирамиды.

Недвижимость

Часто слышу, что недвижимость – это круто и выгодно! Но так было, когда в Россию шли нефтяные деньги в период 2002-2008 годов. С 2012 года ситуация на рынке недвижимости значительно ухудшилась. Да, кто-то сейчас начнет рассказывать, как хорошо он заработал на недвижимости. Но, как правило, это все очень локальные и индивидуальные истории.

( Читать дальше )

Сейчас рынок падает, что было ожидаемо.

Первый фактор — это индекс SP500. Он очень сильно отскочил, и просилась коррекция. Но есть вопрос: эта коррекция дойдет до половины предыдущего движения или пойдет на тест дна?

Второй фактор – новички. На индексе ММВБ я уже показывал область, где перед падением были основные закупки. И этот уровень мы все еще не можем пробить.

( Читать дальше )

Сейчас на графике индекса РТС сформировалась уникальная ситуация (как и на ММВБ) — нарисована двойная вершина, а на снижение идет остановка. Но я жду дальнейшего движения вниз с текущих уровней. Скорее всего, это движение будет на фоне коррекции возросшей цены нефти или на коррекции рынка США. Завершение этого движения я жду летом. Именно там мы и будем совершать дополнительные покупки.


Текущие позиции

Все, кто подписан на Телеграм-канал, уже видели, что я добавил в портфель Сбербанк-п. На текущий момент в акциях у меня 27% кэша.

( Читать дальше )