Делимобиль

Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 150руб. / +49%

Вторая половина ноября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

Стоит следить за косвенными подтверждениями — влияние (или его отсутствие) санкций на финансовые результаты Совкомфлота.

Аэрофлот

Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 62руб. / +7%

• 12 ноября / 11 декабря — операционные показатели за октябрь и ноябрь.

За последние несколько месяцев результаты были хорошими. Дальнейшие тренды будут зависеть от многих факторов: готовности пассажиров летать, технологической готовности самолетов и прочего.

• 31 октября — финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2024 г.

Отчетность по РСБУ покажет результаты материнской компании группы.

• 29 ноября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

Результаты должны отразить улучшение финансового состояния авиаперевозчика благодаря росту ставок и пассажирооборота.

💼 Делимобиль оббП04 $RU000A109TG2
www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109TG2/
Рейтинг — A+(RU) (АКРА)
Купон — Плавающий
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 08.10.2026
Объем эмиссии — 3.50 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

Тинькофф стратегия Золотой Фьючерс
&Золотой Фьючерс
www.tbank.ru/invest/strategies/289233a8-2d75-4e95-ac93-ba3daa0ecf9f/

Тинькофф стратегия Российские ETF
&Российские ETF
www.tbank.ru/invest/strategies/01189663-dd5c-4d69-b77f-0dd1b65eddf0

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

📌 На данный момент у ПАО «Каршеринг Руссия» в обращении 4 выпуска облигаций с общим облигационным долгом 13160 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2024 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 10847 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 176 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 59% (+) [главным образом, за счет переоценки внеоборотных активов], долгосрочные обязательства выросли на 26% (-), краткосрочные снизились на 52% (+).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,34 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 40% (+).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка выросла на 50%, чистая прибыль сократилась -65%.
...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Спекулятивная идея в лонг.

Цена подошла к нижней границе диапазона 195 — 245, есть небольшой боковичок, соответственно по нашей системе можно попробовать войти в позицию.

Сразу скажу, что здесь возможно словить стоп, потому что цена уже два раза подходила к уровню ретеста 203. А Мы помним, что чем больше цена бьётся в уровень, тем больше вероятность его пробоя.

Стоп от 3%. Цель движения — это обновление ближайших локальных хаев, и, если движение разовьётся, обновление уровня 245.

Напомню, что это не прогноз движения цены, а мой план действий. Заранее заходить в сделку, на ожиданиях, не советую, но рекомендую обязательно ставить стопы.

• Сегодня «Каршеринг Руссия» (бренд «Делимобиль») начинает размещение двухлетних облигаций серии 001Р-04 объемом 3,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-16750-A-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам. Размер спреда к ключевой ставке Банка России установлен на уровне 3% процентов годовых. Купоны ежемесячные. Организаторы — Газпромбанк и ИБ «Синара». АКРА в январе 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг А+(RU) со стабильным прогнозом.

• Сегодня «Агентство судебного взыскания» (АСВ) начинает размещение выпуска трехлетних облигаций серии БО-03-001P объемом 150 млн рублей. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 25,75% годовых. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в даты окончания 6-го и 8-го купонных периодов. Организатор — ИК «РИКОМ-ТРАСТ». НРА в мае 2024 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BB+|ru| со стабильным прогнозом.

🔶 ПАО «Каршеринг Руссия»
(для квалифицированных инвесторов)
▫️ Облигации: Каршеринг Руссия-001Р-04
▫️ ISIN: RU000A109TG2
▫️ Объем эмиссии: 3,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2,5 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер купона: 22%
[формула: КС ЦБ + 3%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 18.10.2024
▫️ Дата погашения: 15.04.2027
▫️ Возможность досрочного погашения (call): нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «Каршеринг Руссия» — основная операционная компания каршеринга «Делимобиль».

 Мы продолжаем развивать наши сервисные мощности и в рамках стратегии роста направления запустили собственную академию механиков для подготовки квалифицированных кадров и обучения технических специалистов с базового до профессионального уровня. Проект позволит компании в условиях нехватки кадров на рынке нарастить штат квалифицированных сотрудников, которые обеспечат эффективное обслуживание крупнейшего парка каршеринга в России на собственных СТО. Общие инвестиции на старте составили порядка 10 млн рублей. 

Академию возглавила экс-руководитель учебного центра для технических специалистов крупнейшего европейского автопроизводителя Екатерина Алдырева. Обучение организовано командой квалифицированных технических специалистов с учетом лучших практик на рынке автомобильного сервиса. Программа академии механиков Делимобиля состоит из трех модулей в зависимости от глубины погружения в профессию. По итогам каждого модуля предусмотрено выходное тестирование. Во время обучения всем кандидатам выплачивается денежная компенсация.

Каршеринг хочет подготовить специалистов, которые в дальнейшем будут работать в компании, сообщает РИА Новости. Это позволит «Делимобиль» нарастить штат в условиях нехватки кадров.

Общие инвестиции в проект на старте составили около десяти миллионов рублей. Во время обучения всем кандидатам будут платить денежную компенсацию.

t.me/prime1

Дорогие подписчики, сегодняшний обзор я хотел бы посвятить компании Делимобиль, которая является крупнейшим оператором каршеринга в России. Компания вышла на IPO в феврале текущего года, а прямо сейчас её акции торгуются на 20% ниже цены, которая была в рамках размещения. Давайте взглянем на финансовое положение Делимобиля и заодно выясним, а интересен ли данный кейс с точки зрения инвестирования.

Финансовые результаты за 1П2024:

— Выручка: 12,6 млрд руб (+46% г/г)
— EBITDA: 2,8 млрд руб (+10% г/г)
— Чистая прибыль: 523 млн руб (-32% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 На фоне роста популярности каршеринга выручка Делимобиля за отчетный период увеличилась на 46% г/г и составила 12,6 млрд руб. В то же время выручка от предоставления услуг каршеринга выросла на 51% г/г — до 10,4 млрд руб. Внушительные результаты по выручке прежде всего обусловлены успехами на операционном уровне:

— общий размер автопарка увеличился на 36% г/г — до 29 584 автомобилей;