Дивидендные акции

Супер надежная история с дивидендами в акции класса А — #TRNFP Транснефть преф, говорил о ней на Большом и Мощном Вебинаре Аромат 19 января 2025 года.

Существует даже такое понятие, как Ежегодный Весенний Преддивидендный Трейд Транснефти Aromath.
Мы так делали несколько раз успешно, каждый раз были и нервы, и стоны, и разочарования, и очарования, и солидная прибыль одновременно.

Мультипликаторы сейчас сказочные —
EV/Ebitda = 1,2, p/e 3, Чистый долг / Ebitda = отрицательный -0,4,
Компания торгуется значительно дешевле капитала — P/BV = 0,3.

Дивиденд за год от 160 до 210 рублей примерно.

Мне не нравится только одно сейчас — ее любят уже буквально все.
Акция нравится всем инвест-домам и брокерам, всем командам аналитиков.
Никогда такого не было у нас на рынке конкретно с этой акцией.
Если с 2017 года только Aromath и ГПБ торговали префами Транснефти вместе с известным Щербовичем,
то сейчас акцией за счет сплита торгуют даже пульсята 🐹
Престиж растерян безоткатно 🙈

Что это значит ⁉️
Ровно 2 пункта.

Обновил дивидендный календарь с ближайшими предстоящими объявленными дивидендами. За прошедшую неделю порадовали аж три компании:

🌅 Черкизово 98,92р 2,36% до 04.04.25
🌅 ЦМТ 0,88р 6,55% до 18.04.25
🌅 ЦМТ ап 0,88р 7,68% до 18.04.25
🌅 Полюс Золото 730р 3,84% до 24.04.25
🌅 АКБ Авангард 28,48р 3,64% до 25.04.25
🌅 Новатэк 46,65р 3,86% до 25.04.25
🌅 Яндекс 80р 1,73% до 25.04.25
🌅 ЛСР 78р 9% до 28.04.25
🌅 Банк СПБ 29,72р 7,63% до 30.04.25
🌅 Банк СПБ ап 0,22р 0,29% до 30.04.25
🌅 Таттелеком 0,038р 4,83% до 07.05.25
🌅 Т-технологии 32р 0,98% до 15.05.25
🌅 ЛУКОЙЛ 541р 7,89% до 02.06.25
🌅 Фосагро 171р 2,58% до 06.06.25
🌅 ИнтерРАО 0,35р 9,43% до 06.06.25
🌅 НоваБев Групп 25р 4,59% до 17.06.25
🌅 ИКС 5 648р 17,8% до 08.07.25

Новые объявленные дивиденды: Таттелеком, НоваБев Групп, ну и конечно же, ожидаемый очень многими (в том числе и мной) — Лукойл.

Продолжаю следить за информацией от советов директоров других компаний:

МТС-банк, АКБ «Приморье», Озон Фармацевтика, Займер, МосБиржа, Акрон, Группа Позитив, НЛМК, КуйбышевАзот, ПИК, Алроса, Хэндерсон, ПИК, АВИСМА, ТМК, ТГК-14, МГКЛ, Софтлайн, ММК, Красноярскэнергосбыт, Россети Урал, Норникель, Европлан, ЭсЭфАй, Северсталь, Медикал груп, Россети ЦП, Левенгук, Южуралзолото, Русолово, Русагро, Распадская, ВсеИнструменты, Центральный телеграф, Сбербанк

Сегодня совет директоров компании ЛУКОЙЛ рекомендовал годовому собранию акционеров утвердить выплату итоговых дивидендов по результатам 2024 года.

541 руб. на акцию, дивидендная доходность 7,48% (купить под дивиденды до 2.06.2025).

Всего, с учетом промежуточных выплат в 514 рублей на акцию, годовые дивиденды Лукойл за год могут составит 1055 руб., что соответствует дивидендной доходности 14,6%.

На данный момент, у меня в дивидендном портфеле 57 акций Лукойл со средней ценой 5460 рублей (+33,2%).
Моя личная дивидендная доходность за год может составить 19,32%.

Лукойл продолжает нести гордое звание единственного дивидендного аристократа на российском фондовом рынке.

В целом, на компанию я смотрю позитивно. Но в то же время, стараюсь не давать волю чувствам, и через чур не раздувать позицию. Все же звание — званием, а все в этом мире переменчиво.

Думаю многих терзают сомнения по поводу того, стоит ли брать акции, недавно переехавшей в Россию компании ИКС 5.

С одной стороны, компания объявила о выплате весьма щедрых дивидендов в 648 рублей, что на момент объявления соответствовало около 18,1% дивидендной доходности.
С другой стороны, все понимают (надеюсь!!!), что это разовая акция, связанная с выплатой дивидендов за 2022, 2023 и 2024 года, когда компания находилась в недружественной юрисдикции.

Попался свежий ребалансированный индекс дивидендных акций от управляющей компании ДОХОД. Возможно вам, как и мне, будет интересно взглянуть на обновленный дивидендный индекс, а также отметить для себя вошедшие и вышедшие бумаги.

✅ В результате текущей ребалансировки индекса в состав фонда вошли бумаги Интер РАО ЕЭС, Сбербанк (обычка), Магнит, НКНХ (префы), ЛСР и Новабев Групп.

❌ Акции ГМК Норникель, Мосэнерго и АЛРОСА покидают индекс и фонд.
Полный состав индекса дивидендных акций:

• Фосагро  7,00%
• Лукойл  7,00%
• МТС  7,00%
• Роснефть  7,00%
• Северсталь  7,00%
• НОВАТЭК  7,00%
• НЛМК  7,00%
• Магнит  7,00%
• ИНТЕР РАО ЕЭС  6,20%
• Татнефть (префы)  3,50%
• Татнефть  3,50%
• Сургутнефтегаз (префы)  3,50%
• Сургутнефтегаз  3,50%
• Сбербанк (префы)  3,50%
• Сбербанк  3,50%
• Транснефть (префы)  3,33%
• Банк Санкт-Петербург  2,43%
• Ростелеком (префы)  1,87%
• Ростелеком  1,87%
• Башнефть (префы)  1,16%

Впереди высокий дивидендный сезон. Большинство российских компаний выплачивают дивиденды за 2024 год в период с апреля до середины июля. После прохождения дивидендных отсечек стоимость акций снижается примерно на размер выплат. Подсчитали, сколько процентных пунктов может потерять Индекс МосБиржи из-за дивидендных гэпов акций крупных компаний.

Дивидендные гэпы по акциям из состава Индекса МосБиржи влияют на его динамику. После весенней ребалансировки 21 марта индекс включает 47 компаний. Оценили итоговый вклад от снижения этих акций после прохождения дивидендных отсечек.

Влияние «тяжеловесов»

Сейчас 77% веса Индекса МосБиржи приходится на 13 бумаг, именно их дивидендные гэпы окажут максимальное влияние на индекс.

Дивидендный гэп зачастую бывает несколько меньше размера выплат, поэтому при расчёте вклада в индекс мы заложили дисконтирующий коэффициент 0,85. С учётом веса акций дивидендные гэпы отнимут у индекса около 3,4 процентных пунктов (п.п.).

Общий вклад

Оставшиеся 34 акции имеют общий вес лишь немногим выше 23% и, по нашим расчётам, меньше половины из них будут выплачивать дивиденды в летний сезон. Итоговое влияние от этих бумаг на Индекс МосБиржи будет меньше 1 п.п.

💸Пока рынок пытается определиться с направлением движения на новостях о [недо]перемирии и готовится к заседанию ЦБ, я наконец-то нашёл время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 2-й месяц 2025 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать и наращивать свой «денежный ручеек» дальше.

Надеюсь, что мой регулярный инвестблог вдохновляет кого-то из читателей на погружение в увлекательный мир фин. грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что творческие усилия были не зря😄

Подпишитесь на телеграм, чтобы отслеживать весь мой путь к полностью пассивному доходу. Или наоборот — чтобы увидеть, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции.

💰В этом обзоре честно делюсь итогами моего чисто пассивного заработка на российском фондовом рынке за февраль 2025 года.

Не хвастовства ради, а статистики для😉

📍Предыдущий отчет о моем пассивном доходе на фондовом рынке за январь 2025 г. можно почитать здесь, а за весь 2024 год — здесь.

Знакомый, начинающий инвестор, задал вопрос: зачем покупать акции или облигации, если вклады приносят 18–22% годовых при большей надежности? Его аргументы понятны: стабильность и высокая доходность депозитов кажутся выгоднее рискованного рынка. Однако у инвестиций в ценные бумаги есть свои преимущества.

📉 Кризисы — возможности для роста.

В периоды санкций или экономической нестабильности рынок часто падает, но это временное явление. Инвесторы, которые используют такие моменты для покупки недооцененных активов, в долгосроке могут получить значительную прибыль. Например, после снятия ограничений или снижения ключевой ставки котировки акций способны вырасти в 1,5–2 раза, компенсируя убытки и обгоняя доходность вкладов с учетом инфляции.

В качестве подкрепления нашей теории рассмотрим исторический пример: Иран.
В 2018 году США усилили санкции против Ирана, обвалив его валюту на 70%. Однако фондовый рынок Тегерана рос: к 2019 году индекс TEDPIX увеличился на 185%, так как компании-экспортеры, получавшие выручку в долларах, стали привлекательны для инвесторов, стремящихся защитить сбережения от инфляции (30% в 2019 году). Это показывает, что даже в условиях ограничений рынок может стать «тихой гаванью».

Буквально вчера, советы директоров Полюс Золото и АКБ Авангард, объявили свои рекомендации по дивидендам.

В остальном, список пока не изменился:

🌅 Диасофт 53,3р 1,38% до 20.03.25
🌅 Черкизово 98,92 2,41% до 04.04.25
🌅 Фосагро 171р 2,55% до 17.04.25
🌅 Полюс Золото 730р 3,87% до 24.04.25
🌅 АКБ Авангард 28,48р 3,56% до 25.04.25
🌅 Новатэк 46,65р 3,73% до 25.04.25
🌅 Яндекс 80р 1,76% до 25.04.25

Помимо этого, с нетерпением ожидаем информацию от советов директоров следующих компаний:

Озон Фармацефтика, Т-Технологии, Займер, Акрон, Таттелеком, МТС-банк, ЛСР, Банк СПБ, АКБ «Приморье», Лукойл, НоваБев Групп, МосБиржа, Акрон, Группа Позитив, НЛМК, КуйбышевАзот, ИКС 5, ПИК, Диасофт, Алроса, Хэндерсон, ИнтерРАО, АВИСМА, ТМК, ТГК-14, МГКЛ, Софтлайн, ММК, Красноярскэнергосбыт, Россети Урал, Норникель, Европлан.

11.03.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор