Директ Лизинг облигации

КОРПОРАТИВНАЯ ОБЛИГАЦИЯ
💼 Совкомбанк Лизинг выпуск 7 $RU000A1099V8

Дата погашения облигации — 8 августа 2027 года

💼 СибСульфур БО-01-001P $RU000A1098T4

Дата погашения облигации — 12 августа 2027 года

💼 Аренза-Про 001P-05 $RU000A1097C2

Дата погашения облигации — 30 августа 2027 года

💼 Джи-групп выпуск 5 $RU000A109981

Дата погашения облигации — 31 августа 2027 года

💼 Газпром нефть 003P-13R $RU000A109B33

Дата погашения облигации — 9 февраля 2028 года

💼 АФК Система 001Р-31 $RU000A1098F3

Дата погашения облигации — 8 ноября 2028 года

💼 ДиректЛизинг 002P-03 $RU000A1094T3

Дата погашения облигации — 6 июля 2029 года

💼 Хромос Инжиниринг БО-02 $RU000A1094W7

Дата погашения облигации — 6 июля 2029 года. Эмитент также имеет право погасить облигацию в июле 2027 года

💼 Мособлэнерго 001Р-01 $RU000A1099E4

Дата погашения облигации — 25 июля 2029 года

💼 АЗБУКАВКП3 $RU000A109825

Дата погашения облигации — 22 июня 2034 года

📌 Новые облигации на Мосбирже за август 2024 года. 1 часть

📌 На данный момент у ООО «ДиректЛизинг» в обращении 4 выпуска облигаций с общим облигационным долгом 906 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2024 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 287 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 8,9 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 6% (+), долгосрочные обязательства выросли на 8% (-), краткосрочные прибавили 23% (-).

Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 22,34 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 2% (-).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка выросла на 79%, чистая прибыль прибавила 43%.
...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей и др.), рейтинг, а также информацию о новых выпусках см. в телеграм-канале.

ООО «ДиректЛизинг»  — лизинговая компания, работающая на рынке более 17 лет. Компания предоставляет в лизинг легковой и грузовой транспорт, автобусы, спецтехнику и оборудование. Клиентами Компании являются предприятия малого и среднего бизнеса, индивидуальные предприниматели и физические лица в основном на территории Центрального федерального округа.

Старт размещения 1 августа

• Наименование: ДрктЛиз-002Р-03
• Рейтинг: ВВ+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: (ежемесячный)
• 1 купон 22%
• 2-60 купон КС+400 б.п.
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 250 млн.₽
• Амортизация: да (1-60 по 1.67%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ООО «Цифра брокер»
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

ООО «Директ Лизинг»  — лизинговая компания, предоставляющая услуги в сфере лизинга для всех отраслей экономики Российской Федерации с 2006 года. Компания специализируется на работе с Индивидуальными предпринимателями, Малым и Средним бизнесом, обеспечивая условия финансирования для покупки и обновления материально-технической базы предприятий. Основными предметами лизинга являются Транспортные средства, Спецтехника, Оборудование в том числе Медицинское оборудование, а также Недвижимость.

Старт размещения 23 ноября

• Наименование: ДиректЛиз-002P-02
• Рейтинг: ВВ+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: (ежемесячный)
• 18% 1-купон
• КС + 3% 2-60 купон
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 300 млн.₽
• Амортизация: да (1-59 купон по 1.67%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: ООО «Цифра брокер»

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

• купон 14%, YTM ~14,7%,
• BB от АКРА 25.11.2022
• 4 года, объем 200 млн., сбор заявок 06.07
• ⚠️амортизация равными частями, по 6,25% от номинала, начиная с первого купона

Небольшая и ничем особо не примечательная лизинговая компания, в седьмом десятке по размеру портфеля, работает по всей территории РФ

✅Из хорошего – не стагнирует, планомерно растет, в 2022 была прибавка сразу на 25 позиций по объему нового бизнеса: с 79 на 54 место. И буквально на днях Мосбиржа исключила бумаги ДиректЛизинга из сектора компаний повышенного инвестиционного риска (ПИР), это отдельный плюсик в пользу платежеспособности эмитента

YTM невысокая и не дает заметной премии ни к другим лизингам грейда BB, ни к своей рейтинговой группе. Собственный выпуск сравнимой длины торгуется с YTM~12%  – это любопытное расхождение, но выпуск уже частично амортизирован и напрямую сравнивать не совсем корректно

Лизинговая компания ООО «ДиректЛизинг» в сравнении с другими лизинговыми конторами смотрится заметно лучше в финансовом плане. Однако, не стоит забывать, что лизинг — это всегда повышенный риск, а в тихом омуте черти водятся. Вот и финансовый анализ компании по итогам 2021 года показал, что компания показывает вершину мастерства, но не в ведении бизнеса, а в ведении бухгалтерского учёта. Компания так грамотно научилась распределять заёмные средства, что финансовый рост компании очевиден не только простому инвестору, но и квалифицированному аналитику. Но так ли всё на самом деле? Растёт ли компания, или просто пускает пыль в глаза?

Общие сведения

ИНН: 7709673048

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «ДиректЛизинг»

ООО «ДиректЛизинг» — лизинговая компания имеющая дело с финансами, а любая финансовая (лизинговая) контора рискована сама по себе. Однако, рассматриваемое предприятие несколько выбивается из общей картины лизинговых контор. Во-первых, компания не закредитована, во-вторых, после резкого взлёта и укрепления финансового состояния, не произошёл такой-же резкий откат к прежним показателям, а компания передохнула в 2020-м и продолжила свой финансовый рост в 2021 году. В-третьих, чувствуется, что в компании отслеживают своё финансовое состояние. Как это проявляется в отчётности, изучаем.

Общие сведения

Анонс: «Почему у 'банкротов' высокие рейтинги?» Моё исследование и факты от аналитиков Expert РА. Совсем скоро на fapvdo.ru. Подпишись и забери бесплатный 'предсказатель' дефолтов ЛИСП-ИР-2.0 для ВДО и АКЦИЙ.

Рейтинг-статистика финансового состояния компании с 2017 года. Финансовые показатели, уровень инвестиционного риска и рейтинг предприятия рассчитывался по данным бухгалтерской отчётности предоставленной в ФНС России. С подробным финансовым анализом предприятия по годам, можно ознакомиться перейдя в раздел ООО «ДиректЛизинг»