Доллар Рубль

Денежная масса М2
(доступные для платежа собственные средства плюс депозиты)
В России и в США

1 числа ежемесячно появляются окончательные данные о денежной массе М2 за предыдущий месяц.

Появились точные данные данные
1 марта 2025г М2 = 117,705 трлн руб.
Рост за февраль 1,0%
Источник
cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/monetary_agg/

С сайтов ЦБ РФ и ФРС качал данные по М2, построил график в EXCEL
Рубль: красный график, правая шкала
Доллар: зелёный график, левая шкала
И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,4 раза



Россия, рост М2
за 12 мас. +18,4%
за календарный 2024г +19,4%
за календарный 2023г +19,4%
с января 2020г +127,8%

США, рост М2
за 12 мес. +4,2%
с января 2020г +40,2%

Т.е. в России М2 растёт в 3+ раза выше, чем в США.

ВЫВОД
Сейчас инфляция сдерживается высокой ставкой, т.е.
прирост М2 на вкладах.
ЦБ, чтобы не допустить всплеска инфляции, держит высокую ставку.

Инфляция в России 10%.
Инфляция в США 3%
Долгосрочно, та валюта крепче, в которой ниже инфляция.
Краткосрочно, конечно, возможны любые неожиданности

Реакции нормальной не было в зоне покупок, и начинается слом точки отмены разворотной модели.Фактически закрепился зигзаг, значит все же пойдет тестить минимумы. План без изменений, в общей картине жду ослабление рубля к тесту UT, но придется подождать когда протестит минимум.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Например, в 2008 году,
когда кризис привёл к снижению мировых цен на нефть и падению экспортной выручки РФ,
ЦБ РФ был вынужден активно продавать валюту из своих резервов,
чтобы поддержать рубль.

Тогда рубль долго укреплялся.
А потом ка-а-ак.. .
Как всегда.

USDRUB по недельным



BLOOMBERG в 2008г писал
«На первый взгляд, ЦБ делает то, что и должен, —
поддерживает стоимость рубля за счет сокращения золотовалютных резервов, а
процентная ставка по кредитам overnight поднята до 12%.
Но при ближайшем рассмотрении Банк России, как и большинство регуляторов, пренебрегает одним из факторов —
количеством рублей в обращении.
Банк России продавал доллары и получал рубли взамен.
Для поддержки курса эти рубли должны не попадать в обращение.
Иными словами, денежная база должна снижаться на эквивалентную сумму."

Минфин впервые с января 2024 года будет продавать иностранную валюту и золото, приобретенные ранее в рамках бюджетного правила, следует из сообщения ведомства. С февраля 2024 года и до начала апреля 2025 года Минфин ежедневно осуществлять только операции по покупке.

«Совокупный объем средств, направляемых на продажу ранее приобретенных иностранной валюты и золота, составляет 35,9 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 апреля 2025 года по 12 мая 2025 года, соответственно, ежедневный объем продажи иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 1,6 млрд руб.», — привели данные в министерстве.

Минфин РФ с 7 апреля по 12 мая
планирует продавать иностранную валюту/золото
в рамках бюджетного правила на 35,9 млрд рублей,
ежедневный объем операций составит эквивалент 1,6 млрд руб.
Минфин впервые за год перейдет к продаже валюты и золота
Ранее в 2025г Минфин покупал, а ЦБ продавал валюту.

Минфин ожидает
дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета в апреле
на сумму 29,7 млрд руб.
Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов
от ожидаемого месячного объема по итогам марта
составило минус 65,6 млрд рублей.
Отрицательная корректировка обусловлена
снижением объемов добычи нефти и газового конденсата
по сравнению с прогнозными значениями.

Банк России с 7 апреля по 12 мая 2025 года будет продавать валюту объемом 10,46 млрд руб. в день
(с 7 марта по 4 апреля объем продаж составлял 5,96 млрд руб. в день).

ЦБ и Минфин продают валюту, чтобы
кто надо мог купить и
чтобы не допустить девальвации рубля.

Во время предыдущих мировых финансовых кризисов они делали аналогично

ИТОГО

Всем привет!
Рубль укрепляется уже длительное время. Куда пропали все предсказатели, что рублю конец и доллар будет стоить по 150 рублей?
Как там ваше самочувствие, купившие баксы по 120 и выше???

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена старается удержаться выше локальной поддержки 301400, отбившись от нее на открытии дневной и вечерней сессий, но первым сильным сигналом для возобновления роста станет пробой с тестом сверху сильного сопротивления 309725. Пока этого не произошло, снижение может в любой момент возобновиться
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 309725, 313875, 296325
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 301400

На часовом графике цена весь день простояла в узком боковике, запилив свои ближайшие локальные уровни и начала движение вверх, только на открытии вечерней сессии и после обновления лоев дня, дойдя до своего сильного сопротивления 307325, от которого пока отбилась. Пробой этого уровня с тестом сверху даст первый сильный сигнал на продолжение роста, пока этого не произошло, снижение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы синего канала(306275 на утро) и горизонталей 314700, 307325