Доллар Рубль

Скачиваю данные с сайтов ФРС и ЦБ России и обрабатываю.
М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.


В сентябре рост М2 в России замедлился и составил плюс 0,7%.
Итого за год плюс 20,8%.
С января 2020г. 75,6%.

М2 США в октябре упала на 0,1%.

ТЕПЕРЬ про наличку.
Денежная база в узком определении включает
наличные деньги в обращении (вне Банка России) и средства кредитных организаций на счетах обязательных резервов
по привлеченным кредитными организациями средствам в валюте Российской Федерации.
Короче, 90% от узкой базы — это нал.
Анализирую, как меняется нал. в России.

( Читать дальше )

их планы видны на картинке уже совсем невооружённым взглядом

?si=LG0dErhd29FGbAjG

Кто эти товарищи, которые сейчас при 15 процентах выгребают его?

ЦБ резко повысил ставку — сразу на 200 б.п., до 15% годовых. На фоне кредитного бума, дисбаланса спроса и предложения товаров и услуг, высоких инфляционных ожиданий и девальвации у регулятора попросту было мало вариантов.

Высокая ставка должна сдержать рост кредитной активности населения и корпоративного сектора, замедлить внешнеторговую активность импортеров, а это значит — уменьшить спрос на валюту на рынке. И такие оценки мы приводили в ежедневных обзорах.

А со стороны предложения на курс инвалют давят теперь нормативы репатриации выручки экспортеров. Поэтому баланс спроса и предложения постепенно смещается в пользу рубля — это позитивный сигнал к его дальнейшему укреплению.

Технически отскок последних двух дней вызывал скептицизм, и в паре USD/RUB многократно отмечалась принципиальная планка 92,5, а после оглашения вердикта ЦБ курс доллара ее уже протестировал. Уход под этот уровень активирует план падения американца к 90 и даже ниже. Иные валюты тогда безусловно проследуют за долларом вниз.

Зельцер Михаил

( Читать дальше )

Доллар активно откупают обратно, какой-то краткосрочный эффект получился. Надо до 20% поднять, глядишь ОФЗ с отличной доходностью прикупить можно будет.

Разбор полетов. На фьюче  бакса идет активное сокращение шортов. В целом, не исключено, что могут дать еще ниже, но если зону продаж начнут ослаблять, то ниже скорее и не дадут и откроется путь: t.me/TerritoryofTrading/7278

( Читать дальше )

«Разворот в динамике торгового баланса и повышение ключевой ставки с середины августа оказали стабилизирующее влияние на курс рубля. Вместе с тем наблюдавшиеся в это время колебания во многом были связаны с налоговыми периодами и отдельными крупными сделками компаний», — отметила она.

«О том, каков будем вклад мер по обязательной продаже валютной выручки, мы сможем сказать только когда получим более полную информацию. Но в целом, по нашему мнению, ограничительные меры могут сработать только на коротком отрезке времени, несколько ускорив влияние фундаментальных факторов», — заявила глава ЦБ.

"В дальнейшем на курс будет влиять ужесточение ДКП, которое охлаждает совокупный спрос, в том числе спрос на импорт в рублевом выражении. На курс будут также влиять изменение цен и физических объемов экспорта, связанная с ними динамика торгового баланса", — сказала Набиуллина.

www.interfax.ru/business/927950
tass.ru/ekonomika/19135497

👉 Текущая ценовая динамика как минимум вдвое превышает годовую инфляцию — Набиуллина

👉 Эффекты от ужесточения ДКП в полной мере проявятся в следующие несколько кварталов

👉 Чтобы не допустить раскручивание инфляционной спирали, нужно поддерживать высокие ставки

👉 Текущая инфляция все еще формируется под влиянием более низких процентных ставок первого полугодия

👉 С дефицитом кадров столкнулись 2/3 компаний из опроса ЦБ

👉 Компании стали более оптимистично оценивать вложения в производство

👉 Прибыль компаний близка к рекордным значениям 2021 года

👉 В следующем году инфляция вернется к 4-4.5% и закрепится около 4%

👉 Ипотека продолжает расти высокими темпами за счет льготных программ. Ипотека по рыночным ставкам уже реагирует на ужесточение ДКП

👉 Интерес граждан к депозитам вырос. Отмечаем возвращение в банки ранее снятых наличных

👉 Оценивать влияние обязательной продажи валютной выручки рано, но эффект таких мер всегда ограничен по времени

( Читать дальше )