Доллар

Российский рынок падал утром в пятницу, испытывая дефицит рублевой ликвидности. Тем не менее приближение индекса ММВБ к ноябрьским минимумам (1464.61)  привело покупателей обратно в акции.  Однодневные ставки (6.6%) Mosprime находятся на полуторогодовых максимумах, а традиционный дефицит  сверхкоротких денег в конце месяца длится в ноябре больше обычного. Возможно, это связано с переводом рублей в доллары, что, в свою очередь, вызвано пессимистичным взглядом на перспективы роста российской экономики. Недавний визит закредитованных металлургов к премьеру Медведеву с просьбой о помощи усиливает эффект опасений. К тому же прямых гарантий помощи председатель правительства “олигархам” не дал, а отсюда могут “расти ноги” слухов о том, что правительство может быть отправлено в отставку. Действительно, президент делал какие-то возможные намеки в адрес Медведева, когда тот не согласился с путинским законопроектом о возвращении силовикам права возбуждать уголовные дела в налоговой сфере. Кстати, подобные законопроекты могут усиливать отток капитала из страны и без относительно судьбы Медведева как главы правительства. Так, фонды, инвестирующие в российский фондовый рынок, зафиксировали за неделю с 20 по 27 ноября 2013 года отток капитала пятую неделю подряд  в размере более 130 млн. долларов.  Неудивительно, что президент сам согласился на компромисс, а именно на то, что следственный комитет при возбуждении уголовных дел по налоговым преступлениям должен запрашивать материалы ФНС.


( Читать дальше )

На дневном графике, австралийский доллар после сильной волны падения сделал коррекцию вверх, до уровня Фибоначчи 50% (классика жанра), и цена опять продолжила снижение. Несколько дней назад, был пробит уровень Фибоначчи 23,6% и цене открылся путь до нулевой отметки (августовский минимум 0,8847). В данный момент, цена подошла к линии поддержки (мелкий зеленый пунктир) от которой возможен технический отскок вверх. Учитывая слабость данной линии (минимумы, через которые проведена линия, не столь значительные), возможна небольшая коррекция к уровню Фибоначчи 23,6%. При дальнейшем росте, сопротивление окажет уровень Фибоначчи 38,2%. С моей точки зрения, максимальный рост будет ограничен линией сопротивления, проведенной по двум значимым максимумам (крупный красный пунктир).
При дальнейшем снижении цены, и пробитии нулевого уровня, поддержку окажет нижняя граница нисходящего канала (см. недельный график, крупный зеленый пунктир). На данной линии, есть смысл подумать о долгосрочных лонговых позициях.

Успешной торговли!

На четырехчасовом графике, новозеландский доллар тестирует нижнюю границу нисходящего канала (крупный зеленый пунктир) и уровень Фибоначчи 50%. Сложившаяся техническая картинка подсказывает, что наиболее вероятно дальнейшее снижение. В пользу данного заключения говорят убывающие максимумы последних дней. Давление продавцов нарастает и вероятнее всего, новозеландский доллар будет дешеветь.
Торговая идея такова:
Шортовая позиция открывается на уровне Фибоначчи 50% (примерно 0,8130 красная стрелка). Защитный стоп-приказ выставляется над предыдущим максимумом (примерно 0,8180). Тейк-профит ставится на следующий уровень Фибоначчи 38,2% (примерно 0,8040).

P.S. Соблюдение правил риск-менеджмента является обязательным!
При движении рынка в сторону открытой позиции, настоятельно рекомендуется, периодически, передвигать защитный стоп-приказ, для уменьшения потенциального убытка (или фиксации набежавшей прибыли).

Успешной торговли!

На четырехчасовом графике пары USDJPY, после продолжительного роста, цена вплотную подошла к промежуточному максимуму 102,52 (см. дневной график). Т.к. предыдущие максимумы, согласно теории теханализа, считаются уровнями сопротивления, то есть вероятность технического отскока вниз. Как видно из дневного графика, данный максимум не является сколь-нибудь значимым, тем не менее, на мой взгляд, от него возможна небольшая коррекция вниз.
Торговая идея такова:
Шортовая позиция открывается под данным уровнем (примерно 102,40 красная стрелка). Защитный стоп-приказ выставляется над этим максимумом (примерно 102,65). Тейк-профит выставляется на верхней границе восходящего канала, которая, после пробоя снизу, выступает линией поддержки (крупный зеленый пунктир, зеленая галочка). При срабатывании стоп-лосса, вероятнее всего, цена продолжит рост до майского максимума 103,73.

( Читать дальше )

Скоро бакс очень сильно вырастет и его индекс, сейчас крупнейшие банки мира его скупили и будут раскачавать наверх в течение следущего квартала. Инфа 161.8% от крупного брокера.

На представленном ниже недельном графике видно, что пара доллар/рубль в очередной раз подошла к сопротивлению внутри огромного треугольника. С точки зрения технического анализа картинка достаточно проста. Сейчас можно попытаться сыграть на понижение курса от сопротивления и ждать цели в районе отметки 31 рубль за доллар или дождаться пробоя данного уровня сопротивления и играть вверх. Все просто, как в учебнике.



 
Но технический анализ не совершенен. Ложные проходы вверх, проскальзывание уровня в обе стороны и последующее настоящее движение могут превратить простую игру в кошмар.
 
В таких случаях и нужен фундаментальный анализ и привязка котировок к реалиям экономики и событиям в мире.
 
Пробой треугольника вверх предполагает дальнейший сильный рост цены. Но есть ли в данный момент основания для такого движения? Нет. ЦБ РФ продолжает проводить жесткую по сравнению с другими центральными банками мира и ФРС монетарную политику. Причем последние высказывания госпожи Набиуллиной однозначно говорят о том, что ни о каком монетарном смягчении в России сейчас речи не идет. Российская экономика хоть и показывает слабые темпы развития, однако ситуация пока не катастрофична. Нефть все еще стоит достаточно дорого, чтобы не беспокоиться по поводу платежного и торгового балансов России. Кроме того, ввиду предстоящего периода налоговых выплат рубль будет пользоваться спросом со стороны экспортеров, что должно поддержать котировки. Плюс к этому в России сложилась ситуация, при которой стоит больше говорить о нехватке рублей, а не об их избытке. Ввиду этого пробой сопротивления, закрепление выше него и дальнейший поход доллара вверх по отношению к рублю пока не актуальны, а значит не стоит ожидать слома сопротивления. Оно, по моему мнению, должно устоять.


( Читать дальше )

Индекс РТС к концу ноября возвратился к уровню 1400. Благодаря некоторому напряжению с рублевой ликвидностью в финансовой системе и другим факторам, касающихся развивающихся рынков,  инвесторы решили перед декабрьским ралли зафиксировать свои позиции и выбрать место для нового старта. Приведем некоторые соображение по этому поводу.

2013 год стал бычьим для американского фондового рынка. К сожалению, то же самое нельзя сказать про российские индексы. У российских инвесторов остается всего один месяц в этом году, чтобы исправить эту “ошибку”. Дело в том, что на протяжении всего года в обзорах иностранных агентств подчеркивалось, что российский фондовый рынок один из самых недооцененных среди emerging markets. При этом всеми экспертами подчеркивается, что российский бюджет зависит от нефтяных доходов. Разумеется, с одной стороны, понимание фактора выгодной конъюнктуры на рынке энергоносителей задают представления о большом потенциале роста наших акций. Как бы не упражнялись пессимисты в прогнозах, цена на нефть brent держится на высоких уровнях уже в течение длительного времени, а те или иные события на Ближнем Востоке лишь меняют окраску в риторике вокруг одного и того же диапазона выше $100 за баррель. С другой стороны, нельзя игнорировать и те риски, которые несет сворачивание программы покупки активов QE3 для всех акций, а в особенности для развивающихся в т.ч. российского рынков. Старт для этого процесса ещё не определен, но инвесторы привыкли считать, что объем покупок ФРС казначейских облигаций и ипотечных бумаг будет сокращаться с марта 2014г. И похоже на то, что катастрофы для финансовых рынков из-за ослабления их накачки американскими деньгами не случится. Руководители Комитета по открытым рынкам (FOMC) прилагают значительные усилия, чтобы сместить внимание инвесторов на продолжительный период низких процентных ставок, которые призваны поддерживать неплохой рост экономики США, а, следовательно, и рост корпоративных прибылей. Конечно, существует не слишком большая вероятность того, что ФРС начнет действовать раньше марта 2014г., однако в этом случае показатели экономики будут очень убедительными.


( Читать дальше )

На четырехчасовом графике пары USDMXN, цена приближается к предыдущим максимумам (мелкий красный пунктир). На мой взгляд, при пробое этих вершин, открывается возможность дальнейшего роста к верхней границе восходящего треугольника (см. пост «USDMXN Дневной. Первый взгляд на мексиканца» от 26.11.2013г).
Торговая идея такова:
Лонговая позиция открывается чуть выше предыдущих максимумов (примерно 13,15 зеленая стрелка). Защитный стоп-приказ выставляется (частично) под уровень Фибоначчи 76,4% (примерно 13,09 верхний красный крестик). Оставшаяся часть позиции закрывается при падении цены ниже предыдущего минимума (примерно 13,02 нижний красный крестик). Тейк-профит выставляется на верхнюю границу восходящего треугольника (примерно 13,33 зеленая галочка). 

P.S. Соблюдение правил риск-менеджмента является обязательным!
При движении рынка в сторону открытой позиции, настоятельно рекомендуется, периодически, передвигать защитный стоп-приказ, для уменьшения потенциального убытка (или фиксации набежавшей прибыли).

Успешной торговли!

На четырехчасовом графике пары USDCAD, цена вплотную подошла к значимому июльскому максимуму 1,0608. Данный максимум ранее использовался для растяжки сетки Фибоначчи (уровень 100%). Согласно теории теханализа, предыдущий максимум выступает уровнем сопротивления и есть вероятность технического отскока вниз.
Торговая идея такова:
Шортовая позиция открывается чуть ниже данного уровня (примерно 1,0595 красная стрелка). Защитный стоп-приказ выставляется над июльским максимумом (примерно 1,0615). Тейк-профит ставится на верхнюю границу нисходящего канала, которая после пробития снизу выступает линией поддержки (крупный красный пунктир). При движении вниз, поддержку окажет верхняя граница восходящего канала (мелкий зеленый пунктир) и уровень Фибоначчи 76,4%. Рекомендуется на данных уровнях частично закрывать шортовую позицию (например, по 1/3 объема). Ситуация хороша тем, что имеет выгодное соотношение убыток/прибыль.

( Читать дальше )