ЕВРО

Аналитика по волнам Эллиотта по инструментам: Биткоин, WTI, Рубль, РТС, S&P 500, Евро, Франк, Фунт, Йена, Золото, Канадский доллар.

Тайминг: Евро: 00:51; Франк: 09:27; Индекс доллара: 10:19; Фунт: 17:41; Йена: 11:29; Золото: 14:11; Канадский доллар: 15:53; Нефть: 22:06; РТС: 32:53; Доллар рубль: 26:41; Евро рубль:30:08;  Биткоин: 35:54; Эфир: 33:54; S&P 500: 20:28; Газпром: 25:59;

( Читать дальше )

В Европе так называемое QE было перезапущено 12 сентября 2019 года в виде покупок активов на сумму €20 млрд в месяц с 1 ноября 2019 года.
Итак, прошло почти 4 месяца, а значит в систему закачено почти €80 млрд на сегодня. Что это дало на примере европейских индексов? Индекс Euro Stoxx 50 вырос с 3613 до до 3800 пунктов или +5,2%, на такой же процент прирост совершил индекс DAX.
Немного вернувшись в историю QE от ЕЦБ мы узнаем, что предыдущая программа QE была завершена 13 декабря 2018 года и обошлась она в €2,6 трлн, но вопрос достижения целей остался открытым, т.е. инфляция осталась такой же низкой. Если обратится к индексам, то Euro Stoxx 50 за период этой программы вырос с 3020 до 3818 или +26%, чтобы затем к моменту ее завершения упасть до 2957 пунктов, похожая обстановка была в индексе DAX — «впечатляющая эффективность» согласны? Но в тот период когда работала эта программа не было большого количества негативных факторов, не было Брекзита, не было торговой войны между США и Китаем, не было митингов в Гонконге, не было коронавируса, парализовавшего экономику ряда регионов Китая. Поэтому уповать на европейское QE не стоит, максимум это способ поддержать на плаву евро, который за последние недели заметно сдал по отношению к доллару, по факту с января 2018 курс и по сегодняшний день евро к доллару упал с 1,2538 до 1,0848, потеряв -15,6%, перезапуск новой QE пока особо не помогает, наоборот, я бы сказал топит евро, а значит использовать евро как защитную валюту в кризис не стоит.

Обсудили, усреднился, тейк-профит поставил на 1,1150.

Главы государств и правительств 27 стран — членов Евросоюза не смогли достичь соглашения по многолетнему бюджету на 2021-2027 годы на двухдневном внеплановом саммите в Брюсселе. Переговоры были особенно сложны из-за потери Евросоюзом после выхода Великобритании (Brexit) 60-75 млрд евро — то есть всех британских взносов в пересчете на семилетний период. Об этом сообщил в пятницу вечером глава Евросовета Шарль Мишель на пресс-конференции по итогам встречи.
При этом все высказали глубокую озабоченность и разочарование, как доноры, которые не хотят платить больше, так и получатели дотаций, которые не хотят уменьшать свои аппетиты

В пятницу 21 февраля 2020 г. в 12:42 мск талисман интерстрима инвесторов YouTrade.TV Птица Тейк-профит увидела тейк по евро на 1,1150 (см. пруф на отметке 12 мин. 17 сек. здесь или ролик ниже). 

Птица никогда не ошибается. Только даты не указывает)) И есть только один способ проверить ее предсказания))

И, да — это не пингвин. По документам она ворона.





( Читать дальше )

На неделе снова поползли слухи о недостаточности долларовой ликвидности на рынке США. В условиях риска со стороны коронавируса, которые далеко не сняты, ФРС сокращает объемы РЕПО на открытом рынке. На мой взгляд, ФРС выбрало неудачное время для такого маневра. Как результат рост доллара и золота в качестве защитных активов продолжается.

Начнем с объемов РЕПО на текущей неделе

Да, действительно, объемы РЕПО снижаются и подошли к минимальным значениям с начала года. Планы ФРС снизить объемы РЕПО наверняка толкнут показатель на новые минимальные уровни 2020 года.

Баланс ФРС перестал расти и с начала года находится в боковой динамике. На текущей неделе баланс потерял 11 млрд долларов.

( Читать дальше )

Это отражается и на рубле, впрочем, мы привычны, и на евро, и на иене. С рублем все более-менее понятно: против глобального спроса на доллары ни одна даже очень крепкая региональная валюта выстоять неспособна. А вот на глобальном уровне. Индекс доллара, наполовину состоящий из оценки доллара в евро, приблизился к многолетним максимумам. Евро к доллару – к не менее многолетним минимумам.


Сколь долгим будет ралли доллара? Скорее всего, недолгим, ибо оно уже состоялось. В нашем трендовом портфеле короткая позиция по паре EUR|USD неизменно удерживается с начала сентября. И готовится к закрытию.

Причина слабости резервных валют против доллара, скорее всего, банальна – это разница процентных ставок. Валюта, дающая бОльшу внутреннюю доходность (ключевая ставка или ставка по гособлигациям за минусом инфляции), рано или поздно, оказывается дороже конкурентов с меньшей доходностью. На практике это работает так: продаешь евро или иены, покупая при этом доллары или прочие, в т.ч. высокодоходные валют, разницу ставок берешь себе. Если евро или иена при этом дешевеют, а доллар против них дорожает, игра становится сильно интереснее. А интерес притягивает спекулятивный капитал. Навес продаж над евро растет, параллельно с навесом покупок доллара.

( Читать дальше )

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )

Зайди к соседу нашему, Егорке.
Он мне по воле должен шесть рублей.
На два рубля купите мне махорки,
А на четыре — чёрных сухарей...

     Вот некоторое время назад все дружно поржали над моими тремя статьями о НЕОТВРАТИМОСТИ сильного и глубокого отскока в нефти Брент. Поржали? Ну и славно...


Нефть BRENT. Очередной Разворот? Бог Любит Троицу?

BRENT — Лонг? Похихикать Могут Все! Принимаю!

Длинная Нефть «Играла в П(о)езда». Моим «Передним Числом».


     По чему жду отскок в евро-долларе? (нет-нет, грамоте обучен. Давно. Но в данном случае «По чему» — пишется раздельно.) ПО ТАЙМИНГУ!
     Тем же самым числом пишу, передним. Боевой он у меня, змеёныш-головастик!


     Сейчас — нечто похожее в «ойре». Или в «еде», как её ещё называют по низам. В евродолларе.

( Читать дальше )