Еврооблигации

США

Валовой внутренний продукт (ВВП) США вырос на 2,9% в годовом исчислении в четвертом квартале 2022 года, по сравнению с 3,2% в третьем квартале, но, тем не менее, это конец года, в котором экономика существенно сократилась. Рост в четвертом квартал продемонстрировал устойчивость потребителей и бизнеса перед лицом инфляции и растущих процентных ставок.

2022 год был худшим годом за всю историю для облигаций США; в основном из -за агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой для борьбы с инфляцией, инфляция и реакция центральных банков: Данные SAL в США и ЕС, которые привели к падению цен на облигации, особенно на долгосрочные. В результате за 2022 год доходность заметно выросла и сегодня значительно выше, чем была в последние годы. Более подробно, базовая доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 4% впервые с 2009. Более того, к концу года кривая доходности указывала на заметный сценарий рецессии, поскольку доходность по краткосрочным срокам погашения достигла самых высоких показателей.

Российские юридические лица, имеющие в обращении еврооблигации, будут обязаны предоставить держателям, чьи права на долговые бумаги учитываются депозитариями РФ, «замещающие» облигации до конца текущего года. При этом для заемщиков будет предусмотрена возможность освобождения от этой обязанности по решению правительственной комиссии, кроме того, под требование о замещении не будут подпадать евробонды со сроком погашения до 1 июня 2024 года.

Список бондов, которые войдут в это исключение и не будут замещены:

Алроса 24  XS1843441731;

Еврохим 24  XS1961080501;

Евраз 23  XS1533915721;

Евраз 24  XS1843443273;

Норникель 23  XS1589324075;

ГТЛК 24  XS1577961516;

МТС 23  XS0921331509;

Полюс 24  XS1713474325;

RUS 23  XS0971721450;

РЖД 23 CH0379268748;

Сбербанк 23  XS0935311240;

Сибур 23  XS1693971043;

ВЭБ 23  XS0993162683

Ближайшие купоны по оставшимся четырем выпускам еврооблигаций компании выплачиваются в конце апреля – начале мая (начиная с 26 апреля). Можно предположить, что компания вскоре начнёт схожий процесс в отношении купонных выплат по другим выпускам.

«Газпром капитал» разместит дополнительные выпуски локальных облигаций в долларах и британских фунтах для замещения остающихся в обращении еврооблигаций «Газпрома» с погашением в 2027 и 2024 годах соответственно.

Оплата облигаций при их размещении будет осуществляться еврооблигациями, права на которые учитываются российскими депозитариями. Выплата по «замещающим» бондам будет осуществляться в рублях по курсу ЦБ РФ на дату исполнения обязательств.

_____________________________________________________

Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Друзья, сегодня обсудим с вами, какое влияние окажет новое бюджетное правило на курсы валют в феврале, а также разберем графики 2 валютных пар: USDRUB и CNYRUB. Интересного просмотра!

Обращаю внимание – купонная доходность указана по проспекту эмиссии, т.е. от номинала. Текущая доходность облигации зависит от стоимости. Актуальную стоимость можно посмотреть на moex.ru

Не всегда облигация с самым большим купоном самая доходная. Ну и, конечно, не стоит покупать облигации просто «по совету брокера» не выяснив стоимость, доходность и сроки погашения.

Друзья, сегодня обсудим с вами, какое влияние окажет новое бюджетное правило на курсы валют, а также разберем графики 2 валютных пар: USDRUB и CNYRUB. Сильный Уровень где-то рядом?