Европлан

Шесть лизинговых компаний, включая «Европлан», «Балтийский лизинг», «РЕСО-лизинг», «ПР-лизинг», «Аренза-про» и «МСБ-лизинг», планируют выпустить новые облигации на Московской бирже в ближайшие два месяца.

Некоторые из них уже определили размер купона: например, «РЕСО-лизинг» — 10,9% годовых, «Балтийский лизинг» — 11,4%. «Европлан» намерен использовать средства от размещения облигаций для инвестиций в новый бизнес. «МСБ-лизинг» и «ПР-лизинг» также планируют привлечь финансирование на долговом рынке для своей деятельности.

Источник: https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2023/06/16/980636-shest-lizingovih-kompanii-gotovyatsya-razmestit-obligatsii-na-mosbirzhe

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» 

 

❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались! 

 

 

📌Что это за компания?

ЛК Европлан – российская автолизинговая компания:

🔥топ-6 по объему лизингового портфеля,

🥇топ-1 рынка лизинга грузовых автомобилей,

🥈топ-2 рынка лизинга легковых автомобилей. 

 

 

📌Код облигации (ISIN):

RU000A1034J0

 

 

📌Почему мы уверены в этой бумаге?

У Европлана сильный финансовый профиль: умеренная долговая нагрузка и стабильно высокая рентабельность.

 

🔸Облигации финансовых компаний сейчас дают повышенную премию и к доходностям бумаг других отраслей, и к госдолгу. Это связано с тем, что в прошлом году рынок считал, что в этом секторе все довольно мрачно, но последние отчеты компаний заверяют в обратном.

 

🔸Но почему же именно лизинг? Дело в том, что в 2022 году на рынке сформировался дефицит машин и  оборудования, что поддержало стоимость лизинговых портфелей российских компаний. 

( Читать дальше )

Лизинговая компания «Европлан» (100% дочернее предприятие инвестиционного холдинга SFI, ПАО «ЭсЭфАй», MOEX: SFIN) подводит итоги работы в первом квартале 2023 года по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО, на 31 марта 2023 года):

• лизинговый портфель достиг 170,5 млрд руб. (рост +3,8% с начала 2023 года);
• капитал составил 35,1 млрд руб. (рост +3,8% с начала 2023 года);
• рентабельность капитала (RoAE) составила 40,2% (TTM);
• рентабельность активов (RoAA) составила 7,0% (TTM).

В первом квартале 2023 г. компания передала российскому бизнесу транспортных средств на сумму около 41,7 млрд рублей, что на 17% больше, чем в первом квартале 2022 г.

Компания снова стала участником государственной программы субсидирования лизинга и продолжает предоставлять клиентам льготы для приобретения необходимых им транспортных средств и техники. Европлан успешно налаживает взаимодействие с новыми для России автопроизводителями и поставщиками, разрабатывает актуальные лизинговые продукты, которые позволяют клиентам даже в текущих условиях находить и выгодно покупать транспорт.

( Читать дальше )

«Эксперт Ра» присвоило кредитный рейтинг ПАО «Европлан» на уровне «ruAA» со стабильным прогнозом — это самое высокое значение среди российских лизингодателей. В своем пресс-релизе агентство отмечает сильные рыночные позиции компании, высокую достаточность капитала и высокое качество лизингового портфеля, а также комфортную ликвидную позицию. Помимо этого, позитивное влияние на рейтинг оказывает деловая репутация, опыт и компетенции топ-менеджмента. По нашему мнению, сейчас облигации компании выглядят очень привлекательно, поскольку имеется потенциал переоценки доходностей и кредитные спреды в краткосрочной перспективе могут сузиться на 100–150 б. п., ввиду того что текущие риск-премии не соответствуют рейтингу на уровне «AA».

ЛК «Европлан» — лизинговая компания, оказывающая полный комплекс услуг, связанных с приобретением и дальнейшей эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники. «Европлан» является крупнейшим игроком на рынке лизинга автотранспорта в РФ среди негосударственных компаний, занимая первое место по количеству заключенных договоров и объему нового бизнеса.

( Читать дальше )

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило 100% «дочке» SFI – лизинговой компании Европлан – рейтинг кредитоспособности на уровне ruАА со стабильным прогнозом. Пресс-релиз агентства здесь. 

Аналитики «Эксперт РА» отметили такие положительные факторы, как высокая достаточность капитала и способность к его генерации, высокое качество лизингового портфеля, комфортная ликвидная позиция, высокий уровень корпоративного управления.

Сильные рыночные позиции обусловлены масштабом бизнеса лизингодателя на российском лизинговом рынке: по итогам 2022 года компания продолжает являться одним из лидеров в сегментах лизинга легкового и грузового автотранспорта. В 2022 году, несмотря на снижение объемов нового бизнеса на 12% вследствие влияния геополитических изменений на российский авторынок, остаток чистых инвестиций в лизинг вырос на 14%.

Снижение объемов сделок с легковыми автомобилями компания компенсировала увеличением объемов бизнеса в сегменте грузового транспорта и строительной техники, повысив диверсификацию портфеля. Риск повышенной концентрации портфеля на отдельных видах имущества сглаживается высокой ликвидностью предметов лизинга.

( Читать дальше )

Чистая прибыль Европлана, 100% дочерней компании SFI, выросла в первом квартале 2023 года на 8,6% до 1,87 млрд руб. Выручка лизинговой компании увеличилась на 9,1% до 8,88 млрд руб. Компания опубликовала отчетность по РСБУ на своем сайте.

Как сообщает телеграм-канал «Лизинг в России», уже двенадцать публичных лизинговых компаний отчитались о своей финансовой деятельности в первом квартале. Автор канала собрал информацию по ним и составил собственный рэнкинг. Европлан входит в топ-3 российских лизинговых компаний по показателю чистой прибыли.

Холдинг SFI (ЭсЭфАй) – акционер лизинговой компании «Европлан» — не отказывается от планов проведения IPO своей «дочки» на Московской бирже, заявил заместитель генерального директора — финансовый директор Олег Андриянкин в интервью SmartLab.

 «У компании «Европлан» были планы на IPO в 2021 году, которые были перенесены на 2022 год. Но этим планам не суждено было случиться», — напомнил он. «Но тем не менее компания «Европлан», наверно, сейчас являетcя компанией, которая максимально технически подготовлена, чтобы провести IPO. И как только откроется окно возможностей и будет на наш взгляд дана справедливая оценка стоимости компании, то в том числе через инструмент IPO мы будем повышать капитализацию собственно холдинга», — заявил Олег Андриянкин.

Он не стал называть удовлетворительную для холдинга оценку и точное время для проведения IPO, отметив, что пока не видит окна для выхода в 2023 году.

( Читать дальше )

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало сегодня обзор «Рынок лизинга по итогам 2022 года: на пониженной передаче», а также рэнкинги лизинговых компаний по итогам 2022 года. Анкетирование было проведено среди более 100 лизинговых компаний.

Что мы видим в обзоре? Ну, во-первых, наша дочерняя компания «Европлан» вошла в топ-5 всех лизинговых компаний по объему нового бизнеса, заняв пятое место среди компаний России, которые занимаются всеми сегментами лизинга. «Европлан» же традиционно в основном предоставляет услуги автолизинга, и в этом рэнкинге компания на втором месте после государственной ЛК, входящей в банковскую группу.

Что сообщает нам «Эксперт РА» в целом по рынку?

Объем нового бизнеса за прошлый год снизился на 13%. НО! Согласно базовому прогнозу агентства «Эксперт РА», в 2023 году рост объема нового бизнеса составит 10%, при этом около половины компаний из топ-40 рассчитывают на более чем 25% роста.

( Читать дальше )

Вышел отчет Европлана за 2022 год, результаты ожидаемо отличные. Европлан — это лизинговая компания 100% которой принадлежит ЭсЭфАй.

Лизинговый портфель вырос на 13,6% до 164,2 млрд рублей.

Чистая прибыль на 37,1% 11,9 млрд рублей. В 4-ом квартале она выросла на 37,3% до 3,5 млрд рублей.

Динамика прибыли выглядит так, что это не может не впечатлять:

Европлан непубличный, единственная возможность быть его акционером — через ЭсЭфАй.

ЭсЭфАй — это холдинг, которому принадлежат:

100% Европлана

49% Страховой компании ВСК 

10,4% М.видео

11,2% Русснефти

51% GFN.ru

GFN — это гейминг в лизинг, если можно так сказать, где в аренду берутся сервера компании. То есть можно играть в требовательные игры на слабых компьютерах.

Про ЭсЭфАй и Европлан писал в этом разборе (надо поскролить).

В этой статье постараюсь коротко описать преимущества и риски в ЭсЭфАй и прикинуть возможную оценку холдинга.

( Читать дальше )

Не секрет, что после ввода международных санкций российский авторынок стал испытывать дефицит предложения, поставки европейских, американских, японских и корейских автомобилей в Россию фактически прекратились.

Европлан предлагает своим клиентам – юридическим лицам простое решение: его клиенты теперь могут оформлять в лизинг транспортные средства, приобретаемые у владельцев – физических лиц. В том числе автомобили, ввезенные в страну «физиками» по параллельному импорту, включая машины марок, которые ушли из РФ. 

Таким образом Европлан существенно расширил возможности оказания услуг клиентам: компания может финансировать покупку транспорта не только у дилеров и юрлиц, но и у обычных граждан. Это относится как к легковым авто, так и к легкому коммерческому транспорту и седельным тягачам, новым и с пробегом. Главное – чтобы приобретаемый транспорт соответствовал базовым требованиям лизинговой компании.

Весь транспорт проходит юридическую и криминалистическую проверку Европлана.

( Читать дальше )