Ецб

На торгах вторника в центре внимания трейдеров находилась австралийская валюта, которой так и не удалось избежать распродаж на фоне решения Резервного Банка Австралии сохранить ключевую процентную ставку на прежнем уровне 1,5%. Изначально участников рынка интересовало содержание сопроводительного заявления, которое, как и ожидалось, подтвердило исключительно мягкий настрой австралийского регулятора. РБА отметил, что дорогая валюта остается основной причиной переноса сроков достижения целевых значений ДКП. Среди главных рисков, с которыми на текущем этапе приходится иметь дело национальной экономике, были обозначены слабость рынка недвижимости, а также опережающий рост заимствования домохозяйств над ростом доходов. РБА подчеркнул, что высокий уровень задолженности потребителей уже стал причиной замедления темпов роста экономики Австралии. Усугубляет общую фундаментальную картину и снижение цен на железную руду, одного из основных экспортных ресурсов страны. Только за последние 1,5 месяца цены на железо снизились более чем на 15%. Сегодня против австралийца может сыграть и доллар, предвкушающий данные по американскому рынку труда, а также протоколы последнего заседания ФРС США.

Рекомендация AUDUSD: SellStop 0,7560 TP 0,74 SL 0,7610
Рекомендация UKOIL на сайте

Британская валюта против доллара в понедельник не смогла удержаться выше поддержки 1,25. Как стало известно, индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании снизился в марте до 54,2 против предыдущих 54,6. Дополнительное давление на пару оказала неопределенность в отношении переговоров по Брекзиту, усилившаяся после пятничных комментариев министра финансов Германии Шойбле, отметившего, что Англия вряд ли сможет сохранить доступ к единому европейскому рынку. На прошлой неделе премьер министр Англии Тереза Мей официально запустила процесс выхода из состава ЕС, инициировав 50 статью Лиссабонского договора. В ближайшие месяцы стороны попробуют согласовать оптимальные для всех условия «бракоразводного» процесса. Стоит отметить, что уже на текущем этапе не обошлось без очевидных и, возможно, непримиримых разногласий. Еврогруппа требует от Англии оплаты 50 млрд. фунтов в качестве компенсации экономического ущерба за нарушение единства валютного блока. Великобритания же платить не собирается. На повестке сегодняшнего дня отчет по индексу деловой активности в строительном секторе Англии. В том случае если статистика снова разочарует, снижение британской валюты продолжится.

Рекомендация GBPUSD: SellStop 1,2420 TP 1,22 SL 1,2480
Рекомендация UKOIL на сайте

«The Committee expects that economic conditions will evolve in a manner that will warrant only gradual increases in the federal funds rate».

Европейская валюта против доллара так и не смогла одолеть сопротивление 1,09. После вчерашних потерь пара EURUSD продолжает снижаться и сегодня, торгуясь на уровне 1,0750. Одной из причин слабости евро выступает восстановление доллара, получившего поддержку после публикации данных по уровню доверия потребителей от Conference Board — индекс вырос до максимального значения с декабря 2000 г. Не прошли незамеченными и «жёсткие» комментарии нескольких представителей ФРС. Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс отметил, что «фундаментальные показатели экономики были хорошими», а также призвал к ещё одному или двум повышениям процентных ставок в 2017 г. Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен заявил, что «центральный банк должен установить режим повышения процентных ставок на каждом заседании в этом году», а президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильмс ожидает «ещё три повышения процентной ставки в этом году». Участники рынка считают, что основной причиной выхода трейдеров из евровалюты стали все-таки не разговоры о перспективах ужесточения монетарной политики США, а новости о том, что сопроводительное заявление ЕЦБ после заседания 9 марта было неправильно интерпретировано рынками, что сразу же снизило вероятность повышения ставки ЕЦБ в декабре с 70% до 50%. Другими словами, трейдеры постепенно возвращаются к торговле на прежних системных рисках, характерных для валютного блока. Целью такой торговли может стать снижение пары EURUSD в район 1,05.

Рекомендация EURUSD: SellStop 1,0730 TP 1,05 SL 1,08
Рекомендация UKOIL на сайте

Американская валюта утром в среду снова снижается против йены. Как и ранее, основным ориентиром для движения пары остается динамика доходности национального долгового рынка США. Доходность 10-летних казначейских облигаций на этой неделе достигала 2,3% — минимального уровня за месяц. Трейдеры никак не могут отойти от провала первой законодательной инициативы Трампа. Напомню, что в минувшую пятницу Конгресс проголосовал против трамповской реформы здравоохранения, которая должна была прийти на смену Obamacare. Факт блокирования указанной реформы подорвал уверенность трейдеров в способности Трампа не только реформировать экономику, но и вообще выполнять свои предвыборные обещания. Однако, несмотря на это пара USDJPY все-таки смогла вернуться выше сопротивления 111,00. Локальный интерес к доллару был вызван выходом сильного отчета по уровню доверия потребителей, взлетевшего до самого высокого значения за последние 16 лет. Порадовал покупателей доллара и рынок недвижимости. Так, цены на жилье в США достигли максимума за 3 года, отражая по-прежнему высокий спрос. Не прошли незамеченными и комментарии заместителя председателя Федеральной резервной системы Стенли Фишера, заявившего, что «центральный банк может поднять ставки еще дважды в этом году». Стоит отметить, что позиционного слома в настроениях участников рынка еще не случилось. Трейдеры неохотно спекулируют на макроэкономических данных, уделяя больше внимания бездействию Трампа. До тех пор, пока это не изменится, продажа пары USDJPY остается более перспективной.

Рекомендация USDJPY: SellStop 110,90 TP 109,00 SL 111,50
Рекомендация UKOIL на сайте

Европейская валюта продолжает переписывать новые локальные максимумы, пользуясь слабостью американского доллара. Основным триггером роста главного валютного риска стало решение Конгресса США, проголосовавшего против законопроекта по здравоохранению (AHCA) в пятницу. Как и ожидалось, блокирование реформы новоиспеченного президента США повысило сомнения по поводу способности администрации Трампа выполнять предвыборные обещания. Дополнительную поддержку евро получил от данных по оценке экономических ожиданий и бизнес оптимизма. Так индекс делового оптимизма Германии вырос до 112,3 с 111,1, продолжая свидетельствовать о высокой оценке немецкими промышленниками перспектив развития экспортно-ориентированных отраслей национальной экономики. Ослабить спрос на евро не смогли даже комментарии главного экономиста ЕЦБ Питера Прата, повторившего последние слова председателя европейского регулятора Марио Драги о необходимости сохранения мягкой экономической политики. Из важных событий сегодняшнего дня стоит отметить выступление руководителя ФРС Джанет Йеллен, запланированное на 19:50 МСК. Подтверди Йеллен готовность американского регулятора и дальше повышать ставки в целях предотвращения роста инфляции, у доллара появится еще один шанс на реабилитацию в глазах покупателей. В противном случае, рост пары EURUSD будет продолжен.

Рекомендация EURUSD: SellStop 1,0840 TP 1,07 SL 1,09
Рекомендация UKOIL на сайте

Вчера отечественные фондовые индексы показали отрицательную динамику. С учетом неразберихи творящейся в мире после того как стали рушатся планы Трампа, рисковые активы временно не интересны – интересна стратегическая покупка золота на откатах. Кстати, во вчерашнем комментарии я забыл подчеркнуть, что на графике золота есть сопротивление $1260 (двухсотдневная средняя) и покупать под ним рискованно. Лучше дождаться, когда котировки «перескочат» этот уровень или откатятся вниз.

 Аналитики Macquarie Research дают бычьи прогнозы по золоту и говорят, что инвесторам следует уделять наибольшее внимание не монетарной политике, а бюджетной. Аналитики предлагают три интересных сценария движения цен на золото. Первый: если мировой экономике удастся выиграть от рефляции, то промышленное сырье и циклические акции выиграют в ущерб золоту и облигациям. Но Macquarie оценивает вероятность такого сценария только в 20%.