По его мнению, фьючерсные биржи COMEX и NYMEX являются главными инструментами по сдерживанию цен на многие сырьевые товары. Это делается в пользу развитых стран за счёт более бедных стран, которые являются поставщиками данного сырья.
Fraser Murrell затрагивает в своей статье также манипуляции с золотом и серебром, но в большей степени платиной, цены на которую сейчас ниже производственных затрат на её добычу.
По его мнению, «Запад (США и Европа) добывают и производят мало сырьевых товаров, которые они сами потребляют, но им удалось компенсировать отсутствие сырья наличием печатного денежного станка и рынком фьючерсов, с помощью которого они могут устанавливать любую цену, которую они захотят, и в той валюте, которую они печатают».
Неожиданным ходом было снятие Индией запрета на импорт золота, введенный в прошлом году, чтобы уменьшить рекордный дефицит текущего счета в этой азиатской стране.
Центральный банк Индии сообщил, что правительство отменило правило, согласно которому трейдеры могут экспортировать до 20 процентов золота, импортированного в страну. Правило известно как 20:80. 80 процентов импорта предназначены для местного рынка. Запрет был введен в августе 2013 года, чтобы прийти к дальнейшему расширению большого дефицита счета текущих операций. Ограничение дало результат, так как импорт золота упал, и доля дефицита текущего счета к ВВП сократилась от 4.8 процента в 2013 году до 1,7 процента в конце первого полугодия 2014 года.
Решение было неожиданным, так как правительство не указало конкретных причин для этого. Перед снятием запрета аналитики посчитали, что в ноябре импорт золота в Индии может вырасти на третий месяц подряд до 100 тонн из-за традиционного праздничного свадебного сезона.
Правило 80:20 долгое время тормозило спрос на золото внутри Индии, так как импортёры золота должны были затем снова экспортировать 20 процентов золота в виде ювелирных украшений. Никто из участников рынка не ожидал такого решения от Центробанка страны, так как он в основном проводил политику ужесточения импорта драгметалла. Теперь многие эксперты рассчитывают на то, что импорт золота в декабре текущего года может вырасти до 100 тонн.
Участники рынка золота в Индии рассчитывали на ослабление ограничений, связанных с импортом, ещё в прошлом 2013 году. Но этого так и не случилось. Произошло всё как раз наоборот. Ограничения на импорт жёлтого драгметалла и повышение налогов на золото за три года привели к резкому росту контрабанды золота. По некоторым данным, в 2013 году контрабандным путём в Индию было ввезено около 200 тонн золота. Примерно такое же количество может быть ввезено по итогам текущего года. При этом контрабандисты придумывают постоянно разные способы, как нелегально ввести золото в страну, чтобы продать его перекупщикам по высокой цене.
И действительно, зачем перевозить туда-сюда тяжёлые слитки золота, которые к тому же тяжело купить, если можно торговать золотом в виде виртуальных цифр? К тому же такие сделки с деривативами можно проводить в секретной форме.
Deutsche Bank отказывается от торговли физическим золото, а также другими физическими драгоценными металлами. Теперь немецкий банк будет торговать только их деривативами. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на представителя Deutsche Bank в Лондоне.
Официальная версия банка звучит конечно же по-другому. Немецкий банк решил реструктуризовать отдел по торговле ценными бумагами. Эта мера должна помочь повысить доходы банка и очистить его баланс. А для этого нужно закрыть отдел по торговле физическими драгметаллами.
Золото. Зона разворота?
В понедельник 01/12/2014 (в воскресенье в 23-00 по GMT/London) рынок Золота откроется после завершения референдума в Швейцарии.
Данный референдум несомненно окажет и уже оказал сильное влияние на цену Золота.
В связи с чем можно ожидать сильное движение как на открытии, так и в течение всего дня.
Подробнее анализ ситуации рассмотрен в посте
Schweizerische Eidgenossenschaft. Gold (30.11.2014)
Значимые статические опционные уровни (см. примечание внизу поста) на понедельник — в настоящем посте не рассматриваются.
Посмотрим на количество Открытого Интереса и баланс сил по опционам американского типа по Золоту