ЗОЛОТО

Ну что, дождались-таки коррекции в золоте – а мы ведь предупреждали! Последние недели этот драгметалл буквально не сходил с первых полос, и не просто так: в нынешних условиях это один из немногих активов, который может и от рублёвых качелей защитить, и дать экспозицию на глобальный рост спроса. Но всему есть предел – даже у такого харизматичного «тикета», как золото.

Ещё недавно мы писали, что металл явно перегрет: RSI забирался к 80, а это как красная лампочка на приборной панели – пора сбавить газ. Да и торговая война между США и Китаем рано или поздно должна была схлынуть – хотя бы на время. Как только Трамп начал говорить о деэскалации, золото тут же отреагировало откатом. Логично: когда страсти утихают, инвесторы спешат фиксировать прибыль.

Теперь главный вопрос – куда может качнуться цена? Наш ориентир – зона $3000–3100 за унцию. Почему? Во-первых, это сильный технический уровень. Во-вторых, если рубль при этом останется в рамках 83–85, получится вообще идеальная комбинация: можно будет зайти в золото как в двойной хедж – и от валютных колебаний, и от потенциального роста самого металла. Даже если золото потом будет топтаться на месте, ослабление рубля всё равно даст плюс к доходности.

Друзья, наконец возвращаемся с нашими обзорами отчетности в рамках проекта #52недели52отчетности 

Решили начать обзоры в отрасли золотодобытчиков, и первый на очереди у нас ЮГК. Котировки на золото бьют все рекорды, а акции компании Южуралзолото стоят на месте. Может быть на это есть фундаментальные причины? Попробуем сегодня найти их в отчетности!

Как обычно, видео получилось во многом обучающим, поскольку демонстрируем в этом проекте именно весь процесс нашего анализа! У нас нет цели назвать вам лишь выводы: покупать или продавать бумагу, мы здесь не за этим. Наша цель — обучение процессуанализа.Чтобы вы могли сами читать отчетность и делать собственные выводы по компаниям в своем портфеле.

В общем, снова огненное видео! Всем смотреть и делиться обратной связью, она заряжает делать что-то подобное и дальше 🔥

Ссылки на видео:

👉 YOUTUBE: youtu.be/wP5WqDLoht4?si=wQ6WlZu-bDOceWGB

👉 VK: vk.com/video-217426778_456239041

О причинах удорожания желтого металла и о том, стоит ли россиянам вкладывать накопления в драгоценный актив, «Парламентской газете» рассказал председатель Комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков:

• Слабый доллар делает драгоценные металлы более привлекательными для участников, торгующих в других валютах. Свою роль также сыграло очевидное ослабление доллара плюс опасения по поводу последствий торговой войны. В результате вырос спрос на так называемые активы-убежища.

• Крупнейшие центральные банки также пополняют свои резервы золотом

• Прежде чем делать инвестиции, нужно взвесить все за и против. Если геополитическая ситуация стабилизируется или повысится доходности альтернативных инструментов, возможен и откат цен. Ведь цены на золото также подвержены волатильности. Например, в 2013 году золото подешевело на 28 процентов за полгода. В 2011-2015 годах цена на золото снизилась с 1900 до 1000 долларов за унцию, то есть почти в два раза.

• Следует иметь в виду, что золото не приносит регулярный доход в виде процентов или дивидендов. Доход возможен только при продаже по более высокой цене. Поэтому инвестировать в золото на исторических максимумах — решение с высоким риском.

Дональд Трамп активно критикует главу ФРС, называя его неудачником. Аналитики Freedom Finance Global объяснили, что причина заключается в нежелании ФРС снижать ставки быстрее. Трампу нужно поддержать экономику, которая замедляется из-за торговых войн, и он перекладывает ответственность за возможную рецессию на ФРС. Снижение ставок могло бы временно оживить экономику, но ускорило бы инфляцию. 

ФРС не спешит выполнять требования Трампа, потому что опасается разгона инфляции. Кроме того, ФРС независима от Белого дома, и президент не может просто уволить её главу. 

Аналитики Freedom Finance Global напомнили, что в 2008-2009 годах подействовало снижение ставок и привлечение дешёвых денег в экономику США, но сейчас такой вариант не поможет. Тогда проблема была в нехватке ликвидности, а сейчас — в высокой инфляции и долговой нагрузке. Дешёвые деньги могут создать новые пузыри на рынках, но не решат структурные проблемы. 

Рост золота до $3500 за унцию и выше говорит о снижении доверия к доллару, но о крахе его доминирования речи пока нет. Доллар остаётся основной резервной валютой, хотя мир постепенно движется к многополярной системе. 

BRENT

Нефть на прошедшей торговой неделе продолжила медленно восстанавливаться и вышла на очередные локальные максимумы. Закрепившись над уровнем 64,69, где была обнаружена заметная поддержка, цена продолжила рост и почти достигла уровня 68,94. Таким образом, сценарий с восходящим движением был практически реализован, хоть и отработка целевой области не состоялась в полной мере. Вместе с тем, ценовой график остается в зеленой зоне супертренда, свидетельствуя о сохраняющейся поддержке со стороны покупателей.

В данный момент цена торгуется с умеренным повышением на своих недельных максимумах. Ожидаемая зона поддержки была протестирована и сохранила целостность, заставив отскочить, что подтверждает актуальность восходящего вектора. Для его продолжения цене необходимо закрепиться выше уровня 66,47, где теперь ожидается граница основной зоны поддержки. Ретест и последующий отскок от этой зоны даст возможность развить следующий восходящий импульс, который нацелится в область между 71,37-72,80.

Золото достигло 3500 $/oz., а банки переписывают прогнозы до 3700-3900 $/oz. Стоит ли им верить? Сколько еще может расти золото? 

 
👉 Растущий спрос на золото – продолжение темы торговых войн и геополитической напряжённости, а также снижения доверия к доллару. Укрепляется тренд на диверсификацию резервов и дедолларизацию:

🔸 Пока нет договоренностей по сделке США и Китая

🔸 Некоторые страны, как Япония, начинают принимать более жесткие позиции и больше не собираются уступать требованиям США, чтобы достичь соглашения по тарифам

🔸 Трамп критикует ФРС – фондовые рынки США отвечают падением

🔸 На фоне таких рисков инвесторы предпочитают скупать золото, как защитный актив, который хорош и против рецессии и против инфляции. 

 
Как итог, основная причина роста доллара в апреле — Дональд Трамп. Он же станет и причиной коррекции в золоте. 

☝️ Восходящий тренд в золоте не изменится, пока не будет положительных продвижений по линии КНР-США и договоренностей США с другими странами по тарифам.

Первые 100 дней нового президентского срока Дональда Трампа уже позади, но впереди — еще более 1300 дней, полных неожиданностей. Инвесторы постепенно привыкают к повышенной волатильности, однако рынки по-прежнему чутко реагируют на каждый поворот политической повестки. 

Аналитики Freedom Finance Global считают, что даже в самые сложные и волатильные времена можно найти активы, которые не просто выживают, а процветают. Один из таких — золото, с начала года драгоценный металл вырос на 30%, преодолев важную отметку в $3500 за унцию 22 апреля. Это один из самых сильных периодов в его истории, и причины такого роста лежат не только в экономике, но и в политике.

Главным катализатором последнего рывка стали высказывания Дональда Трампа, который вновь оказался в центре внимания. На этот раз его резкой критике подвергся Джером Пауэлл, глава ФРС. Оценка со стороны первого лица государства подрывает доверие к одному из ключевых финансовых институтов мира — Федеральной резервной системе. Инвесторы теперь все чаще задумываются о рисках.