ИНВЕСТИЦИИ

В начале этого года проскочило сообщение о том, что по мнению аналитиков «Цифра брокер», в 2024 году российскими компаниями будут выплачены 4,9 трлн руб. дивидендов (1,63 трлн руб. из которых будут реинвестированы). В 2023 году российские публичные компании выплатили дивидендами лишь 2,8 трлн.

— Самые щедрые выплаты акционерам можно ожидать от «Сургутнефтегаза» и «Башнефти».
— Потенциал роста по индексу Мосбиржи в 2024г составляет около 20%.
— Приток денежных средств розничных инвесторов на брокерские счета за счет новых клиентов за год может составить порядка ₽1 трлн руб.
— Редомициляция ряда эмитентов потенциально создает навес предложения бумаг на рынке.

Возможно многие бы и не придали этому сообщению особого значения, думаю большинство даже не знает про «Цифра брокер» и его аналитиков… но вот уже и аналитики SberCIB выкатили свою аналитику по дивидендам, в которой предсказали ровно ту же рекордную цифру в 4,9 трлн дивидендов в 2024 году.

в 2024 году объем дивидендных выплат может достичь ₽4,9 трлн (+64%).

Что лучше, регулярно покупать акции независимо от цен или искать выгодные точки входа и инвестировать на просадках?
Логичным кажется, что лучше подождать, пока акция упадёт и затем купить бумагу, а не инвестировать по любым ценам. Но не все так просто и однозначно и в данной статье давайте раскроем эту тему.

Ждать или покупать?

Для начала скажу, что я не ищу точки входа, я инвестирую через равные промежутки времени, покупаю независимо от цен, усредняю покупку. Для меня важен общий тренд, а не локальные движения. Я инвестирую в долгосрок и через 10 лет мне будет не так важно, купил ли я акцию СБЕРа по 250 или по 280.

Питер Линч, один из самых известных финансистов и инвесторов, так ответил на вопрос: "Стоит ли искать выгодную точку входа в акции или покупать по любым ценам?"

Всех приветствую, и подписчиков и гостей блога.




По окончанию торговой сессии рыночная стоимость публичного портфеля обновила исторический максимум с начала ведения канала (август 2022г https://t.me/Maxim_Mikhaylevskiy/21)

Рыночная стоимость портфеля с начала публичной работы — 69%.
В перерасчете на ежегодную доходность  — 45.96%.
Меня и моих партнеров текущая доходность в соотношении с оптимальным риском, более чем устраивает.

Безусловно, текущий рост рыночной стоимости обусловлен бумагами, входящими в Top 10 портфеля. Озвучил чуть ранее здесь https://t.me/Maxim_Mikhaylevskiy/434 Также в публикации указана хронология добавления позиций с ссылками на даты.

Последние, добавленные позиции в портфель от 29 янв 2024г:
https://t.me/Maxim_Mikhaylevskiy/433 

По желанию постоянной аудитории актуальный состав портфеля и вся история публичных сделок для удобства работы с информацией теперь будет в старом, добром Ex и публиковаться на канале в виде файла.

Мнения и действия автора отражают личный взгляд и не являются рекомендациями или призывом к действиям

Привет коллеги, будущие миллионеры! 🤝😎🎩

Неделя № 2

Покупка фонда Тинькофф iMOEX(TMOS) на всю сумму 3 000 руб. – 463 лота (3014,13 если быть точным😊).

📜 коротко про стратегию:

1. На 10 000 купить облигаций, разных от ОФЗ до ВДО с ежемесячным купоном
2. Инвестировать каждую неделю 3 000 руб.
3. Если ЕМА20 находится выше ЕМА40, на графике индекса МосБиржи IMOEX, покупаю фонд Тинькофф iMOEX(TMOS) на всю сумму.
4. Если ЕМА20 находится ниже ЕМА40 – буду накапливать средства, покупать облигации или искать интересные акции.

     Рубрика вопрос-ответ. «Александр, а почему считать доходность в долларах, проживая в РФ, Вы считаете ерундой?»

     Потому что траты не в долларах, это раз. Но это и так все скажут, я обращу внимание на другое.

     Основные бенчмарки, если инвестируете здесь — фондовый индекс и безрисковая ставка — в рублях. Каждый год пересчитывая ваши достижения в доллары, вы будете не стремиться к высшей объективности, а наоборот, постоянно вносить лютую долю случайности в оценку вашей эффективности.

     Например, можно вложиться в золото (не самая лучшая инвестиция, мягко скажем) или в наличный бакс (еще хуже). Но если курс доллара сильно вырос, ставка сыграет. Беда, что такой вложенец оценит это не как подарок судьбы, а как большое личное достижение. Мол, смотрите, как надо. Удачный период будет истолкован как личная прозорливость, расчетливость.

     Если играть вдолгую, рано или поздно фортуна потребует свои подарки обратно. Бывало время, когда доллар к рублю рос за год в два раза. Бывало, когда рубль рос к доллару несколько лет. Но в такие периоды партия доллара, как правило, пропадает из эфира, чтобы снова появиться, когда пойдет карта.

Стратегия инвестирования

В будущем я хочу обрести финансовую независимость и как можно быстрее, в этом мне поможет фондовый рынок, а точнее денежный поток от дивидендов/купонов. Это не значит, что я брошу работать или приносить пользу сообществу, но точно сокращу часы на это дело, чтобы уделять себе, сыну больше времени. По сути обменяю деньги на время. Как минимум я хочу получать дивидендами/купонами сегодняшнюю сумму трат с учётом инфляции на себя любимого и сына (средние траты в месяц в 2023 г. — 129000₽), но все мы по сути максималисты, если будет больше — я буду только рад. Поэтому я использую понятные мне инструменты (акции, облигации и депозиты) и скептически отношусь к малоликвидным/сложным/хайповым (криптовалюты, краудлендинг, зпиф и однушки у метро — это без меня). Каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:

НУ ничего себя и СРЕДА закончилась?! Что было?

👌 В целом, если смотреть шире, то по факту то индекс всю текущую неделю только и делает, что растет. Даже во вторник рынок растет, хотя у нас в чате есть некая гипотеза по вторнику, мол в этот день в большинстве случаев идет падение.

Говорит это только об одном — СИЛА. Если бы ее не было рынок бы так не выкупали…

🔼  В итоге, сегодня индекс пробил вверх уровень 3200, что в целом очень хорошо, так как под 3200 индекс находился с конца ноября 2023 года, а значит сейчас рынок чувствует себя лучше, чем в ноябре, декабре и большую часть января. Казалось бы, пора тариться, ведь дальше рынок и повыше понести может?

Но не совсем. Текущая дневная волатильность индекса 24 пункта. Значит, что нормальное движение считается на 24 пункта выше открытия или ниже. Все, что превышает это выходит за рамки обычного движения и переходит в лигу значимое движение.

Так вот, от закрытия в пятнцу, индекс вырос на более, чем 56 пунктов в пике, а это в 2,5 раза больше, чем допустимая волатильность.

Курсы валют ЦБ на 1 февраля: 
💵 USD — ↗️ 89,6678
💶 EUR — ↗️ 97,1149
💴 CNY — ↗️ 12,4580

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,57%, составив 3 214,19 пункта.

▫️ Сумма поступлений доходов в федеральный бюджет от налога на сверхприбыль крупных компаний составила 318,8 млрд рублей (из них 315,5 млрд руб. поступило в 2023 г.). Налог распространялся на компании со средней (за 2021 – 2022 гг.) прибылью, превышающей 1 млрд руб. до уплаты налогов, сообщил сегодня Минфин. Кроме того, в сообщении ведомства подчеркнули, что данная мера является разовой. 

▫️ Минфин России информирует о результатах проведения 31.01.2024 г. аукционов по размещению
— ОФЗ-ПД № 26243RMFS (с датой погашения 19.05.2038 г.) — размещенный объем: 75,05 млрд руб. (при спросе 117,197 млрд руб.), выручка от размещения: 65,691 млрд руб., средневзвешенная цена: 85,9989% от номинала, средневзвешенная доходность: 12,20% годовых.
— ОФЗ-ПД № 26226RMFS (с датой погашения 07.10.2026 г.) — размещенный объем: 3,994 млрд руб. (при спросе 28,687 млрд руб.), выручка от размещения: 3,768 млрд. руб., средневзвешенная цена – 91,9% от номинала, средневзвешенная доходность: 11,87% годовых. 

Всем привет! Хотел дождаться годового отчета МСФО для обзора, поэтому не планировал разбирать запоздалый квартальный отчет по РСБУ, но тут вышел и полугодовой МСФО и интересные данные из будущего,  но об этом позже))

Итак, начнем пожалуй, по порядку, это отчет МСФО за первое полугодие 2023. Выручка и прибыль нас тут особо не интересуют, так как в РСБУ примерно такие же цифры, из интересного тут раскрытие структуры выручки: