ИНДЕКС ММВБ

Если сложить результаты каждого торгового дня определенного месяца по индексу ММВБ за последние тринадцать лет, то можно получить довольно любопытную статистику. Которую можно назвать «дорожная карта месяца». В предстоящем январе такая «дорожная карта» представляет собой постоянный рост с самого начала при двух коррекциях в середине и конце месяца. Практически весь январь обычно рынок устремлен только вверх до самого последнего дня.
 


( Читать дальше )

Факторы роста

1. В Азии в 9:10 по Москве преимущественно наблюдается рост. Nikkei 225 прибавляет 0,9%, иена торгуется на минимумах. Hang Seng растет на 0,4% после двухдневных выходных, при этом китайский Shanghai Composite теряет 0,1%
2. Нефть Brent вчера прилично подорожала – на 2,1%. Торги закрылись на отметке $111,07 за баррель
3. Чистая прибыль китайских промышленных компаний в ноябре выросла на 22,8% в годовом выражении – очень хороший результат

Также в плюс:

• Гайтнер: Минфин США примет меры для избежания дефолта из-за достижения потолка госдолга 31 декабря
• Американский рынок недвижимости демонстрирует восстановление: за год цены выросли в среднем на 4,3%
• Новое японское правительство не перестает повторять о наращивании стимулирующих мер, но лозунги начинают отдавать популизмом
• Фонд ЖКХ сегодня предложит банкам разместить у себя еще 8,7 млрд рублей на счетах до востребования
• «Ведомости»: правительство готовится ограничить госзакупки импортных лекарств, выгодно в частности «Фармстандарту», «Верофарму», «Фармсинтезу»
• «Уралкалий» с 1 января резко поднимает цены на продукцию для российских покупателей – частично это компенсирует потери от падения продаж за рубежом
• «Ростелеком» утвердил стратегию, сократил инвестпрограмму на треть – будет возможность направлять на дивиденды более высокую сумму
• Сечин: добыча «Роснефти» вырастет по итогам года на 2,4%, увеличится добыча газа и нефтепереработка
• Наконец, самый главный позитив: Starbucks на стаканчиках попросит власти предотвратить «фискальный обрыв» в США

( Читать дальше )

В течение 2013 года, скорее всего, последует сильное снижение американского фонодового рынка.
Индекс СНП 500 возможно снизится до уровня в 1250 пунктов с текущих в 1430  т.е. на 12.5%.
Российский индекс ММВБ с учетом понижательной динамики с 2011 года возможно  снизится несколько больше, при крайне негативном сценарии ,  ориентир в 1000 пунктов с текущих в 1470 т.е на  32%

График месячный
Вверху СНП500
Внизу индекс ММВБ

Факторы роста

1. В Азии в 9:15 по Москве основные индексы растут. Китайский Shanghai Composite подскочил на 2%, японский Nikkei 225 прибавляет 1,2% в условиях слабеющей иены.
2. «Транснефть» ввела в эксплуатацию вторую очередь нефтепровода ВСТО
3. «Газпром» просит правительство изменить регулирование газового рынка, позволить снизить добычу и продавать газ по рыночной цене в России

Также в плюс:

• Дефицит бюджета Греции за 11 месяцев оказался ниже запланированного почти на 14%
• «Ведомости»: ставка по привлеченным вчера «Роснефтью» кредитам на покупку доли BP – меньше 3% годовых
• Правительство расширило возможности ВЭБа по инвестированию пенсионных накоплений в облигации
• Никифоров: Минкомсвязи предлагает господдержку проектам ШПД – воспользоваться ей могут «Ростелеком», «Вымпелком», МТС
• Правительство утвердило размер субсидий производителям молока
• МЭР улучшило прогноз-2012 по росту реальных доходов населения до более 4%
• Индия интересуется покупкой долей в российских нефтяных и СПГ-проектах

( Читать дальше )

Факторы роста

1. В Азии в 9:15 по Москве основные индексы умеренно растут. Shanghai Composite в плюсе на 0,5%, Hang Seng – 0,2%. Биржи в Японии сегодня закрыты
2. Фьючерсы на индексы РТС и ММВБ в пятницу вечером прибавили по 0,1%
3. Сегодня утром UC Rusal официально подтвердила, что дивиденды «Норникеля» составят $8-9 млрд за три года

Также в плюс:

• Будущий премьер Японии намерен улучшить отношения с Китаем
• Сегодня Путин посетит Индию, есть вероятность подписания документов, связанные, в частности, с «Газпромом», «Новатэком», «Норникелем»
• МИД Индии: проблему «дочки» «Системы» с лицензией можно решить
• Министр нефтяной промышленности Ирана: ОПЕК проведет срочное заседание, если цена на нефть упадет ниже $100
• Fitch подтвердило рейтинги Москвы на уровне BBB, прогноз «стабильный»

Факторы падения

( Читать дальше )

За неделю до праздников у многих трейдеров возникает вопрос, что делать с акциями, оставлять их на праздники или лучше из них выйти, на сколько опасно держать их, пока весь мир торгует, а мы нет? Какова вероятность, что утром 8 января будет сильный геп вниз и большой убыток? А какова вероятность сильного гепа вверх и хорошей прибыли в первый день (в первую неделю) 2013го года? Для того, чтобы ответить на эти вопросы, я решил проанализировать последние десять лет, как открывался индекс ММВБ и наши основные акции (Сбербанк, Газпром) с 2003го по 2012й год.

2003й год, небольшой рост. Индекс ММВБ в первый день +0.6% (геп с открытия), в течении первой недели +1.6%, после 16 января коррекция на 8% вниз. Сбербанк примерно также вырос за первый день и первую неделю, но последующая коррекция его почти не затронула. Как оказалось, сценарий «до 16 января растём, с 16 января коррекция» оказался самым популярным сценарием первых недель года. Те, кто оставил акции на новогодние праздники, получили небольшую прибыль.

2004й год, сильный рост. В первый день +5.5%, за первые четыре сессии +6.8% и далее боковик до конца января с лёгким наклоном вверх (за январь +7.2%). Сбербанк вырос ещё существеннее. Открылся с гепом +1.5%, за первый день вырос на 5.15%, за первые четыре сессии на 13.5%. Оставившие акции на новый год хорошо заработали, остальным пришлось на ходу прыгать в уходящий поезд и потерять, как минимум, 2% роста.

2005й год, слабое падение. В первый день -0.9%, к 18-20 января -3%, третья декада января рост и за весь январь +4%. Сбербанк открылся с 0.5% гепом вверх и в первый день вырос на 1.5%, в дальнейшем повторил путь индекса ММВБ (коррекция -3.7% с минимумом 20 января, затем рост +2.6% по итогам января). Те, кто оставил акции на новогодние праздники, ничего на этом не заработали (кроме тех, кто оставил Сбербанк), но и ничего не потеряли, так как в первый день 2005го года индекс в моменте поднимался выше цены закрытия прошлого года (хай 11 января больше закрытия 30 декабря).

( Читать дальше )

Год идет на убыль, но в финансовом мире есть проблемы, которые никак не хотят быть решенными. И, надо признать, все бы очень хотели войти в 2013 без них. Почти последняя, более менее толковая неделя в году подошла к концу. Но на рынке по-прежнему есть идеи, за которые можно зацепиться. Что нам подарит последняя торговая пятидневка и что от нее ждать? Все это мысли мы собрали воедино в нашем новом выпуске еженедельного видеообзора.

Факторы роста

1. S&P повысило долгосрочный рейтинг Греции на шесть пунктов – до B-, прогноз «стабильный»
2. Биржи США выросли на 0,9-1,5%. NASDAQ прибавил 1,5%, индекс Dow Jones – 0,9%, S&P 500 – 1,2%. Сейчас фьючерсы на американские индексы почти не меняются
3. Азия в 9:15 по Москве торгуется разнонаправленно, но зеленого цвета больше. Nikkei 225 растет на 1,8%, Hang Seng – на 0,7%, при этом Shanghai Composite теряет 0,2%

Также в плюс:

• Вчера Brent подорожала на 1,1%, торги закрылись на отметке $108,84. Сейчас фьючерс на Brent находится в символическом плюсе
• Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии подорожал на 0,6%. Контракт на ММВБ прибавил 0,3%
• «Ведомости»: «Газпром» вдвое сократил прогноз по капвложениям на 2013-й – до 790 млрд рублей и почти на треть – на 2013-2015 годы
• Замглавы Минтранса: еще две российские авиакомпании находятся в тяжелом состоянии – у «Аэрофлота» и «Трансаэро» будет меньше конкурентов
• ВТБ 24 планирует расти быстрее рынка в сегменте розничных кредитов в 2013 году
• «МРСК Северо-Запада» намерена в следующем году увеличить выручку на 5,5%, кратно нарастить чистую прибыль
• Опрос BoA ML: рекордный оптимизм относительно перспектив Китая повысил в декабре спрос на акции развивающихся рынков
• S&P вчера подтвердило долгосрочный рейтинг ВТБ на уровне BBB, повысило краткосрочный рейтинг. А завтра банк опубликует отчет
• Инфляция в Великобритании осталась в ноябре на уровне 2,7%, как и ожидалось
• Европейские индексы завершили торги ростом. DAX подрос на 0,8%, CAC 40 – на 0,3%, а FTSE 100 – почти на 0,5%.

( Читать дальше )

Индекс ММВБ подошел к очень важному для себя уровню 1480 пунктов. Важность уровня заключается в том, что здесь проходит линия долгосрочного падающего тренда. Который начался в весной 2011 года. Сейчас имеется уже четыре точки касания этой линии. Поэтому можно утверждать, что участники рынка видят эту ситуацию и пока не готовы к штурму сильного тренда.
 


( Читать дальше )

С сегодняшнего дня количество акций, входящих в индекс ММВБ, будет увеличено с 30 до 50 бумаг. Изменения коснутся и индекса РТС – в базу расчета планируется включить бумаги Алросы и Соллерса и исключить обыкновенные акции банка Санкт-Петербург и «префы» ТНК-ВР.

В индекс ММВБ будут включены: акции Акрона, Алосы, Башнефти («обычки» и «префы»), ДИКСИ, Группы ЛСР, МОЭСК, МОСТОТРЕСТ, М.видео, НМТП, ОГК-2, ФосАгро, Фармстандарта, ГК ПИК, Соллерса, ВСМПО-АВИСМА, Банка Возрождение, «префы» Ростелекома, Татнефти и Мечела.

Таким образом, расчет индекса ММВБ и индекса РТС будет осуществляться на основании единой базы, включающей 50 акций с наибольшей капитализацией с учетом free-float.

Напомним, соответствующее решение было принято 21 ноября Дирекцией ЗАО «ФБ ММВБ» в рамках реализации планов по созданию единого семейства фондовых индексов Московской Биржи.

«Основная проблема в расчете индекса возникает у индексных фондов и тех инвесторов, кто ориентируется в своей модели управления на структуру и состав индекса, комментирует Елена Чернолецкая, зам.директора аналитического департамента ОАО «МФЦ». — Им придется переформатировать портфели в сжатые сроки, что может вызвать сильные колебания на рынке по отдельным бумагам, кроме того, это же может стать причиной ухудшения показателей таких инвесторов по итогам года». Новый состав индекса, с одной стороны, по мнению эксперта, становится более гибким, расширение списка бумаг в целом повысит ликвидность российского рынка (именно за счет участия большего числа инвесторов). Положительным является и тот факт, что пусть немного, но снизится влияние колебаний крупнейших инструментов – Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Сбербанк. Они по-прежнему остаются в лидерах индекса, но их доля будет слегка разбавлена. «С другой стороны индекс становится менее управляемым, менее удобным для инвесторов, счита!
ет она. — Широкий список бумаг повышает риски для индексных портфелей за счет распыления между активами, будет необходимо повысить качество системы риск-менеджмента. Следовательно, темпы роста индексных фондов после введения нового индекса, скорее всего, будут всегда слегка отставать от отдельных бумаг, хотя с прежним составом грамотные управляющие могли стабильно работать лучше рынка».

С подробной информацией о базах расчета индексов ММВБ и РТС можно ознакомиться на сайте биржи на страницах  rts.micex.ru/a1173,  rts.micex.ru/a596.